Финансы коммерческих организаций и их оценка

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Красноярский государственный аграрный университет»

 

Институт Экономики и финансов АПК

Кафедра «Финансы и кредит»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 «Финансы и кредит»

Модуль 4. Финансы коммерческих организаций и их оценка

Самостоятельная работа

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Составитель:     Белова    Лариса Алексеевна

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Красноярск 2012

1. Содержание финансов  организаций

 

1. Сущность и функции финансов организаций

 

Предприятие (организация) – самостоятельный хозяйствующий субъект, обладающий правами юридического лица, занимающийся различными видами предпринимательской деятельности, цель которой извлечение прибыли, приращение капитала и обеспечение общественных потребностей.

Финансы предприятий и корпораций выражают систему денежных отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности и необходимых для формирования и использования капитала, доходов и денежных фондов.

Финансы предприятий – это и сфера практической деятельности, и научная дисциплина, которая сформировалась относительно недавно – в начале 1950-х г. Изучение финансов предприятий позволяет более предметно подойти  к изучению финансового менеджмента и овладеть методологией и практикой принятия оптимальных решений в различных сферах предпринимательства.

Именно в сфере финансов предприятий формируется основная часть доходов, которые впоследствии по различным каналам перераспределяются в народном хозяйстве и служат основным источником экономического роста и социального развития.

Все доходы субъектов экономических отношений в процессе воспроизводства делятся на первичные и вторичные, получаемые уже после распределения первичных доходов. Они образуются:

• у предприятий – в форме прибыли, остающейся в их распоряжении, и амортизационных отчислений;
• у работников (домохозяйств) – в форме чистой оплаты труда, остающейся после уплаты налогов и обязательных платежей, оплаты труда работников бюджетной сферы, выплат из внебюджетных фондов социального направления;
• у государства – в форме части доходов предприятий, перераспределённых в бюджет и внебюджетные фонды.

На предприятии финансы выполняют следующие функции:

1) формирование капитала, доходов и денежных фондов, которая служит необходимым условием осуществления непрерывности воспроизводственного процесса. За счёт выручки от реализации образуются фонды предприятий и корпораций;

2) использование капитала, доходов и денежных фондов означает использование их на цели, предусмотренные в финансовом плане (бюджете) предприятия – это и возмещение затрат, внесение налогов в бюджетную систему, капитальные вложения и др.

3) контрольная функция означает контроль за строго целевым распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия. Контрольная функция осуществляется как внутренней службой предприятия, так и внешними контролирующими органами. Внутренний контроль осуществляет гл. бухгалтер (аудитор, аудиторская служба). Внешний контроль осуществляют различные органы и организации:

• налоговые инспекции;
• коммерческие банки;
• аудиторские фирмы.

Степень и полнота контрольной функции определяется состоянием финансовой дисциплины.

Финансовая дисциплина – это обязательные  для всех хозяйствующих субъектов и должностных лиц порядок ведения финансово-хозяйственной деятельности и соблюдение установленных правил выполнения финансовых обязательств перед контрагентами и государством.

 

1.2. Финансовые отношения предприятий  и принципы организации финансов

 

В процессе осуществления экономической деятельности предприятия вступают в финансовые взаимоотношения, к  основным видам  которых относят:

• отношения с внешними контрагентами (инвесторами, поставщиками и покупателями);
• учредителями;
• отношения с внутренними партнёрами (с персоналом);
• отношения с кредитными организациями;
• отношения с бюджетной системой государства и государственными внебюджетными фондами;
• отношения со страховыми компаниями;
• отношения с инвестиционными институтами.

Принципами организации финансов являются:

1. самостоятельность обеспечивается государственной гарантией невмешательства в оперативную и стратегическую деятельность предприятий, кроме случаев, оговорённых законом.
2. самоокупаемости предполагает покрытие текущих затрат выручкой от реализации
3. самофинансирование предполагает способность предприятия обеспечить себя необходимыми финансовыми ресурсами не только для осуществления простого воспроизводства, но и  для ведения расширенного воспроизводства.
4. материальная заинтересованность и ответственность вытекает из самой цели предпринимательской деятельности – получение прибыли. В процессе производственной деятельности предприятие принимает на себя ряд обязательств – платить зарплату работникам, налоги – государству, поставщикам – за поставленную продукцию, банкам – за полученные кредиты. Ответственность должна быть обеспечена финансовыми резервами по законодательству.     Предприятие отвечает по своим обязательствам всем своим имуществом, а учредители – только своим вкладом в уставный капитал.
5. деление средств на собственные и привлечённые. Собственные средства находятся у предприятия постоянно и могут быть использованы в любое время и в любом направлении, заёмные находятся в распоряжении предприятия временно и должны быть возвращены владельцу  в оговорённый срок.
6. обеспечение финансовыми резервами. Создание финансовых резервов предприятию необходимо чтобы снизить свой предпринимательский  риск. В развитых странах по наличию и размеру резервного капитала принято судить о надёжности партнёра. Российское законодательство обязывает акционерные общества создавать резервный капитал в необходимых размерах, но не менее 5% уставного капитала. Отчисления в резервный фонд (капитал) предприятия осуществляют из чистой прибыли.

 

1.3. Финансовые ресурсы и собственный капитал организации

 

Финансовые отношения на предприятии возникают в процессе формирования, распределения и использования капитала, доходов и фондов, резервов и других источников средств, т.е. его финансовых ресурсов.

Понятие «финансовые ресурсы» по-разному трактуют в учебной и специальной литературе. Например, Павлова Л.Н. определяет его как «собственные источники финансирования расширенного воспроизводства, остающиеся в распоряжении предприятия после выполнения текущих обязательств по платежам и расчётам» вряд ли правомерно ограничивать  финансовые ресурсы только рамками расширенного воспроизводства, так как они участвуют и в простом воспроизводстве. Неправомерно и относит  к ним только собственные источники, поскольку сегодня в формировании финансовых ресурсов важную роль играют привлечённые средства в виде банковских кредитов, займов, кредиторской задолженности, долевого участи и др.

Финансовые ресурсы предприятия – это все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счёт собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счёт других поступлений.

Финансовые ресурсы подразделяются на собственные и заёмные. 

Собственные финансовые ресурсы:

• уставный капитал;
• добавочный капитал и эмиссионный доход;
• резервный капитал;
• чистая прибыль;
• амортизация основных средств и нематериальных активов;
• доходы, полученные в счёт будущих периодов.

Заёмные финансовые ресурсы:

• кредиты (долгосрочные и краткосрочные);
• кредиторская задолженность;
• задолженность участникам по выплате доходов (дивидендов);
• облигационные займы;
• бюджетные и налоговые  кредиты.

Формирование денежных фондов предприятия начинается с момента его организации и является важнейшей стороной его деятельности. Денежные фонды формируются за счёт собственного и привлечённого капитала.

Собственный капитал подразделяется на постоянную и переменную части.

Постоянная часть – это уставный капитал. Он является первоначальным источником формирования основных и оборотных средств.

Переменная часть – добавочный капитала, резервный капитал и нераспределённая прибыль.

Добавочный капитал – это прирост собственного капитала за счёт переоценки имущества, эмиссионного дохода, безвозмездно полученных ценностей.

Резервный капитал (фонд) – это денежный фонд предприятия, который образуется в соответствии с законодательством РФ для покрытия убытков и потерь от хозяйственной деятельности. Источник его образования – чистая прибыль.

К фондам денежных средств относятся также амортизационный фонд, валютный фонд и  фонды, создаваемые из прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Бухгалтерская отчётность как информационное обеспечение финансового анализа

 

 

Рис. 1. Схема распределения доходов коммерческой организации.   

Таблица 1 – Система регулирования бухгалтерского учёта в России

 

Уровень	Документы	Органы, принимающие документы
I уровень – законодательный	Федеральные законы, постановления, указы (ГК РФ, ФЗ «О бухгалтерском учёте», «Об акционерных обществах» и др.)	Федеральное собрание РФ, Президент РФ, Правительство РФ
II уровень - нормативный	Положения (стандарты) по бухгалтерскому учёту (Положение по ведению бухгалтерской  отчётности, Положение об учётной  политике, План счетов и др.)	Министерство финансов РФ, Банк России
III уровень – методический	Нормативные акты (иные, чем положения), методические указания (Положения «О порядке стоимости  чистых активов акционерных обществ», «О составе и порядке заполнения  годовой и квартальной отчётности»  и др.)	Министерство финансов РФ, Федеральные органы исполнительной власти, консультационные фирмы
IV уровень – организационный (уровень  предприятия)	Организационно-распорядительная документация (приказ, распоряжение и т.п.) в рамках учётной политики хозяйствующего субъекта (Приказ об учётной политике и др. внутренние рабочие документы)	Организации, консультационные фирмы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2 – Классификация бухгалтерских балансов

 

 

Классификационный признак	Виды балансов
1. По времени составления	Вступительные, текущие, ликвидационные, разделительные, объединительные
2. По источникам составления	Инвентарные, книжные, генеральные
3. По объёму информации	Единичные, сводные, консолидированные
4.По характеру деятельности	Балансы основной деятельности, балансы неосновной деятельности
5.По видам деятельности	Баланс организации, баланс инвестиционного фонда, баланс банка, баланс бюджетной организации и т.д.
6. По формам собственности	Баланс государственного предприятия, баланс частного предприятия
7. По объекту отражения	Самостоятельный баланс, отдельный баланс
8. По степени аналитичности	Баланс-брутто, баланс-нетто, шахматный оборотный баланс, уплотнённый баланс

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2. Структура источников средств организации

 

       

 

 

 

 

Содержание основных форм бухгалтерской отчётности

 

 

Средства, полученные предприятием из различных источников, вкладываются в активы, подразделяющиеся на две большие группы:

1. внеоборотные активы (под термином «внеоборотные» в данном случае подразумеваются активы, которые не являются оборотными), т.е. активы, используемые в производственном процессе в течение длительного времени (более года);
2. оборотные активы, которые используются предприятием в течение одного производственного цикла, не превышающего один год. Средства, вложенные в эти активы, в течение года оборачиваются несколько раз.