Пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО «Машиностроитель»

Некоторые авторы считают, что в нормативных документах, которые регулирую налогообложение, полученная прибыль отождествляется, считается общим с доходом.

Но также многие авторы не согласны сданной позицией. По их мнению, полученный доход трактуется в виде потока денежных средств, который поступает в резерв компании в процессе перераспределения национального дохода. [14,с.64]

В настоящее время  в доходах предприятия совместно с прибылью большую роль стали играть и прочие поступления,  то есть полученные проценты или дивиденды от имеющихся ценных бумаг других эмитентов.

Поэтому конечный результат  финансово-хозяйственной деятельности предприятия, скорее всего можно  было бы называть не балансовой прибылью, а получаемым доходом по балансу или, говоря по-иному, балансовым доходом, так как название показателя должно в полной мере отражать его экономическую сущность.

Довольно таки интересным при рассмотрении сущности понятия финансового результата можно назвать и подход, предложенный Н.А. Бреславцевой.

Данный автор утверждает, что практика требует необходимость  поиска более объединяющего показателя, чем является финансовый результат. По её мнению общий показатель должен отражать полное  состояние имущества и динамику уставного капитала, а также давать целостную картину финансовой состоятельности или несостоянительности институционной единицы. [13,с.29]

Н.А. Бреславцева называет данный показатель – показателем  глобальной финансовой результативности. С точки зрения данного автора, этот показатель позволяет понять, а также исчислить, проанализировать и к тому же  исследовать следующие явления и процессы:

- процесс управления капитализацией;

- процесс формирования прибыли любой институционной единицы;

- изучить концепцию денежного, а также безденежного финансового результата;

- изучить концепцию прибыли в случае обеспечении благосостояния институционной единицы;

- проанализировать общую концепцию прибыли в экономике;

- изучить систему управления финансовыми результатами;

- изучить порядок осуществления управления финансовыми потоками;

- проанализировать использование  системы налогового контроля.

К задачам анализа  финансовых результатов деятельности предприятия можно отнести: [13,с.29]

- в первую очередь  контроль за выполнением планов  реализации продукции, а также  планами получения прибыли, 

- во вторую очередь  изучение динамики изменения  показателей финансовых результатов;

- в третью очередь  определить влияние объективных  и субъективных факторов на процесс формирования финансовых результатов;

- четвертая задача -  выявить резервы роста прибыли  предприятия;

- пятая задача –  провести оценку работы предприятия  по вопросам  использования возможности  увеличения прибыли и рентабельности  предприятия;

- шестая, последняя задача  – предложение, утверждение и  разработка мероприятий по использованию  выявленных резервов.

Финансовые показатели представляют собой набор некоторых  чисел, для которых необходимо знать  динамику их изменений, так как они должны использоваться для оценки эффективности предлагаемого проекта:

- в первую очередь  для исследования эффективности  деятельности предприятия; 

- во вторую очередь  для измерения степени риска  проводимых предприятием операций.

Данный процесс является финансовым анализом, а используемые показатели предположительно делят на несколько групп:

1. одна из важнейших групп это коэффициенты рентабельности,

2) важное значение  имеет также анализ показателей  оборачиваемости, 

3) анализ ликвидности  имеет немаловажное значение в финансовом анализе,

4) анализ структуры  капитала занимает также не  последнее место при проведении  анализа деятельности предприятия  и отражает эффективность использования  имущества предприятия. [14,с.64]

В каждом отдельном случае конкретно используемые показатели могут в большей степени отличаться от случая к случаю, так как финансовый анализ основывается на расчете относительных показателей, которые характеризуют различные аспекты деятельности предприятия.  При этом главным во время проведении финансового анализа является не расчет показателей, а умение правильно охарактеризовать и трактовать полученные результаты.

Финансовая отчетность предприятия — является основной информацией, которая дает полное представление о текущей эффективности деятельности предприятия. Правильное использование этой информации руководителями, менеджерами, инвесторами и конкурентами дает возможности принять ключевые решения и влиять на дальнейшую устойчивость предприятия.

Основными источниками  информации при анализе финансовых результатов служат финансовая отчетность форма 1 «Бухгалтерский баланс» и форма 2 «Отчет о прибылях и убытках», а также другие формы бухгалтерской отчетности предприятия.

Внутри предприятия  документы финансовой отчетности используются для оценки сильных и слабых сторон финансовой деятельности предприятия, его готовности к использованию предоставляемых возможностей и способности противостоять грозящим рискам, проистекающим из внешней среды бизнеса, а также соответствия достигнутых предприятием результатов ожиданиям его инвесторов. Необходимо сопоставить результаты предприятия с результатами его ближайших конкурентов и со среднеотраслевыми стандартами. Анализ данных прошлых периодов — это первый шаг в определении финансовой стратегии предприятия и установлении четких задач на будущее. Такой анализ создает некоторый контроль над деятельностью предприятия в будущем. [14,с.65]

1.2. Рентабельность как основная категория финансовой результативности деятельности предприятия 

 

Рентабельность предприятия  – это показатель эффективности, с которой используются основные фонды, рассчитываемый как отношение прибыли к усредненной стоимости основных, а также оборотных активов.

Прибыль и рентабельность предприятия напрямую взаимосвязаны  между собой.

Прибыль – это экономическая категория, выражающая производственно-экономические отношения, возникающие по поводу формирования и последующего использования производимого продукта. В реальном секторе прибыль принимает материальную форму в виде денежных средств, ресурсов, фондов и выгод.

Если предприятие получает какую-либо прибыль, то оно является рентабельным. Применяемые в расчетах показатели рентабельности, отражают относительную прибыльность. Анализ финансовой устойчивости предприятия  базируется на анализе данных показателей. Для оценки результативности и экономической целесообразности функционирования предприятия берутся абсолютные и относительные показатели. [20,с.73]

Абсолютные показатели дают возможность сделать анализ динамики показателей прибыли за определенные годы. При этом для получения более достоверных результатов показатели рассчитываются с учетом инфляции.

Относительные  показатели  представляют собой варианты соотношения прибыли и капитала, вложенного в производство (прибыли и затрат на производство). Поэтому они не так подвержены влиянию инфляции.

Абсолютная сумма прибыли  не всегда дает правильное представление  об уровне доходности определенного  предприятия, поскольку на нее влияет и качество работы, и масштаб деятельности. В связи с этим для более  точной характеристики работы предприятия используют не только абсолютную сумму прибыли, но и относительный показатель, называемый уровнем рентабельности.

Данные показатели следует  рассматривать в сравнении с  другими временными периодами, поскольку  это позволяет судить о динамике развития предприятия.

Рентабельность предприятия  характеризует уровень прибыльности или убыточности производства. Сами показатели рентабельности представляют собой относительными характеристики результатов финансового роста и эффективности деятельности организации. Они отражают относительную доходность фирмы или предприятия, которая измеряется в процентах к затратам капитала с разных позиций.

Важнейшими характеристиками фактической среды, в которой  формируется прибыль и доход  предприятия, являются показатели рентабельности. Они используются в сравнительном  анализе и оценке финансового  состояния предприятия.

Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим.

Рентабельность продаж — коэффициент рентабельности, который  показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли  после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период.

Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка                    (1)

Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний.

Помимо приведенного выше расчета (рентабельность продаж по валовой прибыли; англ.: Gross Margin, Sales margin, Operating Margin), существуют и другие вариации расчета показателя рентабельности продаж, но для расчета всех их используются только данные о прибылях (убытках) организации (т.е. данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», не затрагивая данных баланса). Например: [20,с.73]

- рентабельность продаж  по EBIT (величина прибыли от продаж  до уплаты процентов и налогов  в каждом рубле выручки).

- рентабельность продаж  по чистой прибыли (чистая прибыль  на рубль выручки от продаж (англ.: Profit Margin, Net Profit Margin).

- прибыль от продаж  на рубль, вложенный в производство  и реализацию продукции (работ,  услуг).

В отличие от показателей  рентабельности продаж, рентабельность активов считается как отношение  прибыли к средней стоимости активов предприятия. Т.е. показатель из формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» делится на среднее значение показателя из формы №1 «Бухгалтерский баланс».

Рентабельность активов (англ. return on assets, ROA) — относительный  показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность активов  — индикатор доходности и эффективности  деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Применяется для сравнения предприятий  одной отрасли и вычисляется  по формуле:

Ra = P / A                                                                                             (2)

где:  
Ra — рентабельность активов;

P — прибыль за период;

A — средняя величина активов  за период.

Кроме того, распространение  получили следующие показатели эффективности  использования отдельных видов активов (капитала):

 

Таблица 1 - Показатели эффективности использования отдельных видов активов (капитала)

Рентабельность собственного капитала (ROE)	Отношение чистой прибыли (в годовом выражении) к средней величине собственного капитала.
Рентабельность инвестированного капитала (ROCE)	Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) (в годовом выражении) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.
Рентабельность производственных фондов	Отношение прибыли от продаж (в годовом выражении) к  средней стоимости основных средств  и материально-производственных фондов

 

Рентабельность собственного капитала (англ. return on equity, ROE) — относительный  показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный  капитал организации. Показывает отдачу на инвестиции акционеров в данное предприятие. [20,с.73]

1.3. Методика расчетов финансовых результатов 

 

Основную часть прибыли  предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения её суммы.