Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности организации

 

      Как видно из табл. 12, в 2009 г. наблюдалось увеличение выручки от продажи, себестоимость проданных товаров, услуг на 931 тыс руб. Прибыль от продаж составила 107 тыс руб. Наибольшую прибыль организация имела в 2007 г. (снижение данного показателя характеризует уменьшение выручки от реализации продукции). 

 

3 ОЦЕНКА И РАЗРАБОТКА НАПРАВЛЕНИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «КОМФОРТ»

 

     Проблема  банкротств многих существующих предприятий  различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование. Анализ показал, что главной причиной этого оказалось неумелое управление ими, т. е. низкая квалификация большинства менеджеров, как среднего, так и высшего звена.

     Если  ООО «Комфорт» намерен не только удержать свое финансовое состояние на уровне, выявленном анализом, но и проявлять активность в направлении развития своей организации, изменив принципы управления деятельностью организации, то ему необходимо пересмотреть в целом структуру управления. Рассматриваемому хозяйственному субъекту рекомендуется создать такую структуру управления, при которой в основе права на принятия решений лежит компетентность, а не занятие официального поста.

     Положительные стороны системы участия персонала  в управлении очевидны. Во-первых, участие персонала в управлении делает производственный процесс более демократичным. В организациях, где применяется данная система, как правило, легче разрешаются конфликтные ситуации. Во-вторых, осознание работниками факта своего участия в управлении предприятием.

     В-третьих, участие в управлении повышает у работников чувство ответственности за качество выполняемых работ, а, как известно, уровень качества продукции является одной из определяющих конкурентоспособности организации в целом.

    В условиях рыночных отношений, самостоятельности  организации, ответственности за результаты своей деятельности возникает объективная необходимость определения тенденций финансового состояния, ориентации в финансовых возможностях и перспективах. Решению этих вопросов служит финансовая стратегия организации.

    Финансовая стратегия организации охватывает все стороны деятельности предприятия:

    — оптимизацию основных и оборотных средств;

    — распределение прибыли;

    — безналичные расчеты;

    — налоговую и ценовую политику;

    — политику в области ценных бумаг.

      Всесторонне учитывая финансовые возможности организации, объективно рассматривая характер внутренних и внешних факторов, финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей организации условиям, сложившимся на рынке.

     Анализируя  положение предприятия в отношении финансовой устойчивости и платежеспособности, с целью выявления слабых сторон можно провести следующие мероприятия:

     а) произвести расчеты по определению  оптимального запаса товарно-материальных ценностей, а необоснованную сумму  запасов следует или реализовать или использовать; т.е. необходимо снизить запасы сырья и материалов за счет продажи;

     б) наладить отношения с покупателями и заказчиками, т.к. именно из-за того, что в отчетном периоде произошло увеличение дебиторской задолженности, и как следствие предприятие не смогло рассчитаться с кредиторами.

     Анализ  финансовых коэффициентов позволил выявить тот факт, что в настоящее время текущая платежеспособность организации полностью зависит от надежности дебиторов. Поэтому экономистам организации следует четко отслеживать сроки погашения дебиторской задолженности, а по результатам оценки на выявленную просроченную или имеющую высокую вероятность не погашения задолженности создавать резервы по сомнительным долгам, в составе оценочных резервов.

     Каковы  же факторы восстановления платежеспособности по крайней мере по формальным признакам? Из алгоритма расчета коэффициента текущей ликвидности легко видеть, что его рост в динамике может  быть достигнут либо за счет сокращения кредиторской задолженности, либо за счет опережающего роста оборотных средств (текущих активов). Из балансовых соотношений понятно, что само по себе уменьшение кредиторской задолженности невозможно — оно всегда сопровождается эквивалентным сокращением текущих активов. Поэтому единственным приемлемым средством восстановления платежеспособности является наращивание текущих активов организации за счет результатов хозяйственной деятельности с одновременным увеличением пассивной статьи «Прибыль». Таким образом, критерием восстановления платежеспособности является получение в прогнозируемом периоде прибыли в размере, необходимом для обеспечения двукратного превышения текущих активов над текущими обязательствами.

       Безусловно, существуют чрезвычайные меры, в принципе возможные для восстановления платежеспособности, однако реализация их либо требует достаточно длительного промежутка времени, либо нежелательна, поскольку связана с уменьшением имущественного потенциала организации или негативными изменениями в нем, которые могут отразиться в будущем. Основными из них являются:

     а) продажа части основных средств  как способ расчета с кредиторами по текущим обязательствам;

     б) увеличение уставного капитала. Отметим, что данный вариант в отдельных случаях достаточно длителен по времени и нередко сопровождается определенными издержками. Причины тому могут быть разные, однако основная из них лежит, по-видимому, в области психологии. Логика рассуждения потенциального инвестора примерно такова: если бы дела у фирмы шли хорошо, вряд ли ее владельцы стали расширять круг собственников, а попросту предпочли бы более приемлемый источник финансирования — ссуды банка;

     в) получение долгосрочной ссуды или  займа (в последнем случае происходит некое условное перераспределение источников средств — часть собственного капитала, служившая источником покрытия основных средств, теперь становится источником покрытия оборотных средств).

    Прогнозирование возможности утраты организации платежеспособности связано либо с составлением прогнозного баланса, либо, что гораздо проще, с сопоставлением прогнозируемых источников покрытия запасов и затрат.

      Анализируя  ситуацию, создавшуюся  на ООО «Комфорт» можно сказать, что наибольшие трудности по обеспечению своих обязательств у организации наблюдается в краткосрочной перспективе, тогда как в относительно далеком будущем ООО «Комфорт» сможет покрыть свои обязательства, таким образом, угроза неплатежеспособности стоит перед организацией в краткосрочной перспективе.

      Наиболее  безрисковым способом пополнения источников формирования запасов, является увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных материальных ценностей.

      В основе предлагаемых мероприятий лежат:

      1. Изменения кредиторской задолженности за счет снижения дебиторской задолженности.

      Если  организация снизит кредиторскую задолженность (расчеты  с поставщиками) за счет возврата дебиторской  задолженности на 250 тыс руб., то кредиторская задолженность составит 253 тыс руб., а оборотные  активы организации  составят 657 тыс руб., соответственно собственный капитал предприятия становится больше кредиторской задолженности.

      2. Снижение запасов  организации 

      Организации необходимо снизить  запасы, хоты бы на 80 тыс руб. и за счет высвобожденных средств  увеличить денежные активы.

      После указанных мероприятий уменьшение запасов составят 80 тыс руб., при этом денежные средства увеличатся на эту же сумму, дебиторская и кредиторская задолженности снизятся на 250 тыс руб.

      С учетом реализации предложенных мероприятий составляем новый баланс предприятия, в нем произошли следующие изменения:

      В активе баланса: строка 210 формы 1 (Запасы) уменьшились  на указанную выше сумму и составили 205 тыс руб.; строка 240 (дебиторская задолженность) снизилась до 222 тыс руб.; строка баланса 260 (Денежные средства) увеличились и составили 230 тыс руб.

      В пассиве баланса: строка 621 формы 1 (поставщики и подрядчики) составила 70 тыс руб. и краткосрочные обязательства (строка 620) составили 323 тыс руб. Скорректированные показатели представим в таблице 13.

Таблица 13

Скорректированные показатели

 

      Предложения по разработке финансовой стратегии для  улучшения финансового  состояния организации  ООО «Комфорт» содержатся в таблице 14, они сформированы по объектам воздействия с элементами оптимизации составляющих объектов.

Таблица 14

Предложения по укреплению финансового состояния ООО «Комфорт»

 

      Цель  предложений по укреплению финансового состояния  — вывести организацию  на положительный уровень финансового состояния. 

      Далее рассчитываем показатели, на которые повлияли изложенные выше изменения, для оценки эффективности  предлагаемых мероприятий.

      Рассчитываем показатели ликвидности баланса:

      А_НЛ = 230 тыс руб.

      А_БР= 222 тыс руб.

      А_МР=  205 тыс руб.

      А_ТР= 33 тыс руб.

      П_НСО= 323 тыс руб.

      П_КК= 0 тыс руб.

      П_ДС= 0 тыс руб.

      П_П=367 тыс руб.

      SА= 230+222+205+33 = 690 тыс руб.

      SП= 323+367=690 тыс руб.