Управление оборотными средствами

Пк=(1497,5-149,75-224,63)*15/100*90/365*0,9=37,4

(24)

 

где, - проценты за факторинговый кредит, 90%; Т- срок погашения платежных требований, дней.

 

4.Средства которые можно получить  по факторингу в виде авансового  платежа

 

	(25)

 

ДЗполуч= 1497,5-149,75-224,63-37,4=1085,7

 

При использовании схем факторинга увеличивается размер денежных средств на расчетном счете предприятия, а значит, увеличится коэффициент абсолютной ликвидности, что актуально для работы изучаемого предприятия.

 

3.1.3 Создание резервного  фонда на предприятии

 

Безнадежным долгом (долгом, нереальным к взысканию) признается долг перед налогоплательщиком, по которому истек установленный срок исковой давности, а так же долг, по которому в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения на основании акта государственного органа или ликвидации организации.

Сумма отчислений в резерв включается в состав внереализационных расходов, сумма резерва определяется по результатам проведенной на последний день отчетного периода инвентаризации.

 

Резерв начисляется следующим образом:

• по сомнительной задолженности со сроком возникновения свыше 90 дней (включается полная сумма выявления задолженности);
• по сомнительной задолженности со сроком возникновения от 45 до 90 дней (включается 50% выявленной дебиторской задолженности);
• до 45 дней, не включая выявленной суммы.

Сумма создаваемого резерва по сомнительным долгам не может превышать 10% от выручки отчетного периода.

По данным таблицы студент выбирает сомнительную задолженность, составляет реестр старения сомнительной задолженности по периодам и определяет сумму, возможную к списанию на резерв по сомнительным долгам.

                                                                   (26),

 

РФmax =   0,1 * Вробщ       

 

 

 

 

Сумма резерва по сомнительным долгам не превышает 10% от выручки отчетного периода. Соответственно, в результате включения в резерв по сомнительным долгам суммы в размере 149,5  руб. предприятие получит возможность покрывать дебиторскую задолженность, признанную сомнительной.

 

3.2 Управление денежными  средствами

 

3.2.1 Расчет  денежного потока

 

Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности.

Составим таблицу денежных потоков предприятия

Таблица 12

Денежные потоки

 

Показатели	Приток,  руб.	Отток,  руб.
Остаток денежных средств на начало периода
1. Операционная  деятельность
1.1 Выручка от реализации  продукции без НДС и спец  налога	45655
1.2 Полная себестоимость  реализованной продукции		466965
1.3 Прибыль от реализации  продукции	10860
1.4 Результат от прочей  реализации и внереализационные  результаты	6652
1.5 Износ основных средств  и нематериальных активов
1.6 Выплата налогов и  текущих расходов за счет прибыли		518
1.7 Целевые поступления (средства, авансы и пр.)
1.8 Дебиторская задолженность	2040
1.9 Производственные запасы	41295
1.10 Кредиторская задолженность		6937
1.11 ДП от операционной  деятельности	-367918
2. Инвестиционная  деятельность
2.1 Прирост основных средств (покупка) за вычетом безвозмездных поступлений
2.2 Прирост капитального  строительства
2.3 Прибыль от продажи  основных средств и капитальных  вложений
2.4 Чистый ДП от инвестиционной  деятельности
3. Финансовая деятельность
3.1 Долгосрочные финансовые  вложения
3.2 Краткосрочные финансовые  вложения
3.3 Прирост денежных доходов  от участия в других предприятиях, от акций и ценных бумаг.
ДП от финансовых операций
4. Общие изменения  в ДП за анализируемый период	-367918
5.Остаток денежных  средств на начало периода	410
6.Остаток денежных  средств на конец периода	-367508

 

 

 

Далее определяется вид денежного потока по возможности обеспечения платежеспособности, для этого рассчитывается соотношение между отрицательными и положительными потоками по формуле:

 

,

(27)

 

 

где, ПДП – сумма положительного денежного потока предприятия, ОДП – сумма отрицательного денежного потока предприятия.

 

 

 

Таким образом, мы выявили, что на предприятии неликвидный денежный поток. Он характеризует такой вид денежного потока, по которому соотношение положительного и отрицательного его видов меньше единицы, а в нашем случае он равен 0,22.

 

3.2.2 Нормирование  денежных средств на основе  коэффициента

абсолютной ликвидности

 

Цель управления денежными средствами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных ситуаций.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности организации. Этот показатель называют иногда коэффициентом платежеспособности - действительно, он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно.

Нормирование денежных средств наиболее просто провести именно по данному показателю. Данное действие позволит сравнить тот запас денежных средств, которые есть на предприятии и которые должны быть по нормативу. Для проведения данного действия необходимо коэффициент абсолютной ликвидности приравнять к его нормативному значению и произвести расчет денежных средств по следующей формуле :

 

                   (28)

 

 

 

Используя данную формулу можно получить следующее:
ДСнорм = Кал норм(П1+П2) - КФВ	(29)

 

 

где, ДСнорм – нормативное значение денежных средств на предприятии (0,2-0,5),  КФВ – краткосрочные финансовые вложения предприятия

 

 

 

При превышении максимального уровня предприятие должно принять решение о вложении денежных средств в другой вид высоколиквидных активов.

При достижении нижнего уровня запаса денежных средств необходимо принимать решение о пополнении запаса денежных средств.

 

Заключение

 

В курсовой работе был проведен анализ бухгалтерского баланса :  ЗАО «Елизаветинское», его ликвидности и финансовой устойчивости. Также были просчитаны возможные варианты управления оборотными средствами, такие как система скидок и факторинг.

Анализ баланса показал, что общая величина активов Общая величина активов выросла на 23733 тыс. руб. или на 34,99%. Рост,в основом, произошел за счет увеличения ОС и запасов,значительно выросла дебиторская задолженность предприятие находится в кризисном состоянии,трехмерный показатель финансовой устойчивости (0;0;0). Общий недостаток собственных оборотных средств на начало года составило 16910 тыс. руб. и на конец года 33718 тыс. руб.

Была принята система сидок, для положительного влияния на дебиторскую задолженность. При использовании схем факторинга увеличивается размер денежных средств на расчетном счете предприятия, а значит, увеличится коэффициент абсолютной ликвидности, что актуально для работы изучаемого предприятия.

 

Список литературы

 

1. Годовая отчетность ЗАО «Елизаветинское »

2. Лекционный материал по дисциплине «Финасовый менеджмент»
3. Методические указания для выполнения курсовой работы по 

          дисциплине «Финансовый менеджмент»

4. Практикум по дисциплине «Финансовый менеджмент»
5. Финансы, денежное обращение и кредит: рекомендовано Мин.образования / ред. О. В. Врублевская. - 2-е

           изд. - М. : Юрайт, 2011

6. Финансовый менеджмент : учебный курс / И.А. Бланк
7.   К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. – 656с. Эйхлер Л.В. Управление финансами автотранспортного предприятия (практика финансового менеджмента): Учебное пособие. - Омск: Изд-во СибАДИ, 2007. – 197 с.
8. http://www.factorings.ru
9. http://www.pkb.ru