Управление текущими активами предприятия ( на примере ООО «Умелец» )

Управление запасами, включающими  запасы сырья и материалов, необходимыми для процесса производства (производственные запасы), незавершенное производство, расходы будущих периодов и готовую продукцию на складе, означает, прежде всего, определение потребности в этих запасах, обеспечивающих бесперебойный процесс производства и реализации. Важнейшим элементом управления запасами является научно обоснованная оптимизация их объема. В этих целях решаются задачи по минимизации затрат, авансируемых в указанные виды запасов товарно-материальных ценностей. Определение потребности предприятия в финансовых ресурсах для создания конкретных видов запасов осуществляется посредством нормирования оборотных средств. Правильное исчисление этой потребности имеет большое экономическое значение, так как устанавливается постоянно необходимая минимальная сумма собственных оборотных средств, обеспечивающая устойчивое финансовое состояние предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.. - М.: Финансы и статистика, 2007 – 288 с
2. Волкова О.И., Девяткина О.В. Экономика предприятия (фирмы): Учебник - М.: ИНФРА-М 2008. – 600 с.
3. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки- М. .: ИКЦ «Дис», 2006 - 224с.
4. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Проспект, 2008. - 320с.
5. Кондраков И.П. Бухгалтерский учёт: Учебник – М.: ИНФРА М, - 2010 – 515 с.
6. Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА 2010.-301с.
7. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М 2009 – 495 с.
8. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент Учебник для вузов М.: Перспектива 2007 – 425 с.
9. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент - М.: Зеркало 2009. - 264с.
10. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий. Менеджмент и анализ: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2006 г
11. Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2006 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Аналитический баланс бухгалтерский  баланс ООО «Умелец»

Отчётная дата	31.12.2010		31.12.2011		отклонение
АКТИВ	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс.руб.	% к итогу
Внеоборотные активы в том числе: Основные средства	151	0,34	895	2,51	744	2,17
Итого внеоборотные активы	151	0,34	895	2,51	744	2,17
Оборотные активы:
запасы	20739	46,89	23211	65,66	2472	18,77
расходы будущих периодов	237	-	244	-		-
Дебиторская задолженность	22083	49,91	9257	25,99	-12826	-23,92
Денежные средства	1212	2,86	878	2,66	-334	-0,2
Прочие оборотные активы	-	-	1133	3,18	1133	3,18
Итого оборотные активы	44270	99,66	34874	97,49	-9396	-2,17
ИТОГО АКТИВЫ	44421	100,0	35679	100,0	-8742	0
ПАССИВ	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс.руб.	% к итогу
Капитал и резервы
Уставный капитал	300	0,68	300	0,68	-	-
Нераспределённая прибыль	4199	9,45	5593	15,68	1394	6,23
Итого капитал и резервы	4499	10,13	5893	16,36	1394	6,23
Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	39922	89,87	29786	83,64	-10136	-6,23
Итого краткосрочные обязательства	39922	89,87	29786	83,64	-10136	-6,23
ИТОГО ПАССИВ	44421	100,0	35679	100,0	-8742	0

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

 

1.ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ

Дебиторская задолженность

ДЗ = 9257-22083 =-12826 абсолютное отклонение

ДЗ  = (9257-22083/22083)*100 =-58,1% относительное  отклонение

Кредиторская  задолженность

КЗ =29786-39922 = -10136 абсолютное отклонение

КЗ =(-10136/39922)*100 = -25,39% относительное отклонение

 

2.ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ.

Дебиторская задолженность

ДЗн.п.  = (22083/44421)*100 = 49.7%

ДЗк.п . =(9257/35679)*100 = 25,95%

ИЗМЕНЕНИЕ  25,95-49,7 =-23,75%

Кредиторская  задолженность

КЗн.п. = (39922/44421)*100 =89,87%

КЗк.п. = (29786/35679)*100 =83,48%

ИЗМЕНЕНИЕ   83,48-89,87 = -6,39

ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ

На начало периода (151/44421)*100 =0,34%

На конец периода (895/35679)*100 =2,51%

ИЗМЕНЕНИЕ =2,51-0,34 =2,17

 

3. КОЭФФИЦИЕНТЫ ЛИКВИДНОСТИ

Коэффициент текущей  ликвидности(коэффициент покрытия)

К т.л = 34784/29786 =1,17

Коэффициент средней  ликвидности

Ксл =(878+9257)/29786 =0,34

Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал =878/29786 =0,03

 

Изменение  итога  баланса =(35679-44421)/44421*100  = -19,68

 

 На основе произведённых  расчётов выявили, что по результатам горизонтального анализа дебиторская задолженность уменьшилась на 58,1%, что составляет 12826 тыс.рублей. При вертикальном анализе мы также выявили уменьшение удельного веса на  23,75%, что является положительным фактором.

По результатам горизонтального анализа можно сделать вывод, что кредиторская задолженность также уменьшилась на 25,39% , что составляет 10136 тыс.рублей. Данный результат является положительным. При вертикальном  анализе мы видим также  незначительное снижение  доли кредиторской задолженности на 6,39% .

 

Из вертикального баланса  видно, что отклонение внеоборотных активов к итогу баланса на конец года (2,51) выросло по сравнению  с началом года(0,34) на 2,17%. Это является положительным результатом.

 

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности считается  от 1,4 до 2,

К т.л = 34784/29786 =1,17

А  не выполнение данного  норматива создаёт угрозу финансовой нестабильности ввиду различной  степени ликвидности активов  и невозможности из срочной реализации в случае одновременного обращения всех кредиторов.

 

Нормативное значение 0,8

Ксл =(878+9257)/29786 =0,34

Коэффициент срочной  ликвидности значительно ниже нормативного значения, что говорит о возможности  неудовлетворения срочных обязательств(например, при денежных расчётах с поставщиками)

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет норматив в  диапазоне от 0,2 до 0,5.

Кал =878/29786 =0,03

Невыполнение данного  норматива указывает на то, что  в случаи поддержания остатка  денежных средств на уровне отчётной даты имеющаяся краткосрочная задолженность не может быть погашена за 2-5 дней даже при условии обеспечения равномерного поступления платежей от партнёров.

 

4.Расчёт модели Альтмана

К т.л = 34784/29786 =1,17

Коэффициент финансовой зависимости = (кратк.обяз.+долгоср.обяз.)/итог актива

Кф.з  =29786/35679 =0,83

Z =-0.3877-1.0736*1,17+0,579*0,83 =- 0,3877-1,26+0,48 = 1,35

При значении Z>0, вероятность банкротства больше 50%, а значит данное предприятие нуждается в финансовом оздоровлении.

 

В целом можно сделать  следующий вывод, что предприятие находится в нестабильном финансовом состоянии, присутствуют признаки кризисной ситуации и возможной неплатёжеспособности. Поэтому необходимо предпринять меры по финансовому оздоровлению.

¹  Уткин Э.А. Финансовый менеджмент - М.: Зеркало 2009. - 137с

² Кондраков И.П. Бухгалтерский учёт: Учебник – М.: ИНФРА М, - 2010 – 515 с.

³ Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М 2009 – 495 с.

⁴ Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА 2010.-301с.

⁵ Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий. Менеджмент и анализ: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2006 г

⁶ Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент Учебник для вузов М.: Перспектива 2005 – 425 с.