Валютная политика

 

По данным таблицы видно, что наибольший уровень активности банка на валютном рынке отмечался  в 2010 году: уровень активности составлял 12,52%. В 2012 году этот показатель снизился до 7,45%, что на 5,08 пункта ниже, чем  в 2010 году, но на 0,38 пункта выше показателя 2011 года.

Рост уровня валютной активности банка на валютном рынке обусловлен тем, что валютные активы росли большими темпами, чем активы банка в целом. Действительно, если активы банка в 2012 году выросли относительно 2011 года на 6,06% (42315640 * 100% / 39896564 – 100%), то объем  валютных операций – на 11,69% (3150440 * 100% / 2820640 – 100%). Это свидетельствует  о развитии валютных операций банка, в том числе за счет привлечения  юридических лиц, ведущих внешнеторговую деятельность, а также за счет увеличения объема валютных операций физических лиц.

Коэффициент «опережения» валютных операций (Коп(во)), который равен  соотношению 2-х взаимосвязанных  показателей:

Коп(во) = Тр(ВО)/Тр(А),                               (3)

где Тр – темп роста (соответственно, валютных активов/активов), в %.

В таблице 2.13. представлена динамика коэффициента опережения валютных операций.

 

Таблица 2.13. Коэффициент  опережения валютных операций

Показатель	2010	2011	2012	Абсолютное изменение
				2012/2010	2012/2011
Темп роста валютных активов, п.п.	1,0545	1,0325	1,1169	0,0624	0,0844
Темп роста активов  банка, п.п.	1,7516	1,8289	1,0606	-0,6910	-0,7683
Коэффициент опережения валютных операций	0,60	0,56	1,05	0,45	0,49

Рекомендуемое значение для  коэффициента опережения установлено  на уровне: Коп(во) > 1. По данным таблицы 2.14 видно, что в 2012 году валютные операции банка прирастали быстрее, чем все  операции банка в целом: если темпы  роста валютных активов составили 111,69%, то темпы роста всех активов  только 106,06%. В 2010–2011 годы темпы роста  активов банка превышали темпы  роста валютных активов. Как уже  было указано, это связано с повышением активности банка в 2012 году на валютном рынке. Отметим, что чем больше единицы Коп(во), тем более активен банк в проведении валютных операций.

Коэффициент риска валютного  портфеля (Р(во)). Он определяется следующим  образом:

Р(во) = (ВО – РВП(во))/ВО,                                (4)

где РВП(во) – прогнозируемые потери банка от валютных операций, равные сумме созданных резервов на возможные потери по валютным активам.

Общий коэффициент достаточности  резервов на покрытие возможных потерь по валютным активам (Ко(во)). Он рассчитывается по формуле:

 

Ко(во) = РВП(во)/ВО                               (5)

Коэффициент отражает достаточность  покрытия возможных потерь банка  по валютным операциям, гибкость и способность  банка к поддержанию своей  текущей ликвидности. Рекомендуемое  значение Ко(во) – не менее 50%.

Коэффициент риска Р(во) позволяет  определить качество валютного портфеля банка с позиции валютного  риска. Теоретически, чем ближе значение Р(во) к 0, тем лучше качество валютного  портфеля с точки зрения возможности  противостоять резким колебаниям валютного  курса, невозврату валютных кредитов, вложенных средств в ценные бумаги, стоимость которых номинирована в иностранной валюте и др.

Таким образом, источником валютного  риска в банке является несовпадение объема требований и обязательств банка  в различных валютах, что определяется величиной открытой валютной позиции. Проведенное исследование показало, что в 2010–2012 годы в банке по иностранной  валюте в целом и по всем видам  валют имеет место короткая позиция. Такая ситуация может оказать  негативное влияние на результаты деятельности банка: в случае роста курса валюты активы в альтернативной валюте обесцениваются и не покрывают обязательств, зафиксированных в базовой растущей валюте. В целях снижения риска валютных операций банк соблюдает лимиты открытых валютных позиций, однако в течение 2011–2012 годов риск валютного портфеля возрастал, а уровень достаточности резервов на покрытие возможных потерь по валютным операциям, напротив, снижался. 

 

Глава 3. Совершенствование валютных операций ОАО «Альфа-Банк»

 

3.1 Мероприятия  по повышению доходности валютных  операций Альфа-Банка

На современном этапе  развития увеличение прибыли возможно за счет совершенствования уже внедренных операций и введения новых.

На основании проведенного в данной дипломной работе анализа  валютных операций предлагаются следующие  пути по повышению доходности валютных операций банка:

1. операции по выполнению форвардных контрактов на приобретение-продажу валюты;
2. оптимизация процентных ставок по валютным депозитам и кредитам;
3. технологии проведения срочных операций
4. оптимизация работы банковских пунктов обмена валют;
5. открытие 10 новых банкоматов;
6. выпуск кредитных карточек;
7. выпуск дисконтных карточек;
8. выпуск мультивалютных смарт-карточек;
9. управление счетом через сеть Интернет, мобильные телефоны;

Рассмотрим целесообразность и доходность использования в  банковской практике наиболее доходных из предлагаемых мероприятий.

1. Операции по выполнению форвардных контрактов на приобретение-продажу валюты.

Содержание приведенной  услуги сводится к следующему. На день продажи форварда клиенту предлагается заплатить незначительную часть  денежных средств за возможность  через определенное время купить у банка валюту по предварительно обусловленному курсу или же продать ему валюту на таких же условиях. Сумма, которую платит клиент на момент продажи, называется комиссией или банковским доходом. К моменту выполнения форварда содержание операции сводится к обычной неторговой операции. Клиент также вносит определенный задаток подтверждения серьезности намерений на период между продажей и выполнением форварда.

Выгода банка при осуществлении  данной услуги является двойной: привлекаются бесплатные денежные средства; возникает  возможность практически полностью  спланировать работу в неторговых операциях, поскольку известно, сколько и  по какому курсу следует продать (купить)  иностранную валюту через  определенный период времени.

Следует также помнить, что  осуществление этих операций связано  с определенным риском для Альфа-Банка  – возможно резкое изменение курса  против предварительно запланированного и придется продавать или покупать валюту на невыгодных для себя условиях. Минимизировать этот риск возможно, применяя такие методы:

• рассчитать  форвардные курсы, использовав специальную технологию;
• четко вести платежный календарь по этим обязательствам;
• проводить полнопрофильные «форвардные неторговые операции, согласовывая отдаленные обязательства по приобретению и продаже валюты».

Операция с форвардом  имеет определенные особенности. Она  предусматривает со стороны банка  и со стороны покупателя (юридического или физического лица) покупку  права приобретения (продажи) валютных ценностей  (форварда) на оговоренную  условиями форварда дату с фиксацией  цены реализации на момент заключения (продажи) форварда.

Покупатель форварда  имеет право отказаться от приобретения (продажи) валюты или право на перепродажу  форварда третьим лицам.

Держателем форварда может  выступать как физическое, так  и юридическое лицо, но реализовать  свое право на  покупку (продажу) иностранной валюты может лишь физическое лицо.

Держатель форварда может  реализовать свое право на приобретение (продажу) валюты лишь в срок, определенный при заключении форварда. В случае нереализации держателем своего права  на приобретение (продажу) валюты в  определенный форвардом срок последний  теряет свою силу и уже не является обязательным для выполнения банком.

Формула для расчета задатка  при реализации форварда на покупку  иностранной валюты имеет такой  вид:

СУММА задатка = (А-В)*360/С*К*Ост,       (1)

где А -  предусматриваемый  рыночный курс валюты на момент реализации   форварда;

В – курс продажи по условиям форварда;

(А-В) – разница в  курсах, которую необходимо покрыть  путем привлечения задатка и  его использования как кредитного  ресурса;

С – срок выполнения обязательств по форварду, дней;

К – коэффициент привлечения  ресурсов   банка в сравнении  с учетной ставкой ЦБ РФ;

Ост. – учетная ставка ЦБ РФ на момент заключения форварда.

Формула для расчета задатка  по форвардам на продажу имеет  аналогичный вид, только элементы в  скобках меняются местами:

СУММА задатка = (В – А)*360/С*К*Ост,        (2)

где  В – курс покупки  по условиям форварда;

А – ожидания банка по поводу минимального курса покупки.

Общий принцип реализации форварда сводится к следующему:  он может быть привлекательным по курсу, а возможные при этом потери в курсе должны легко покрываться  выгодами от использования как ресурса  сумм задатка.

Оптимизация процентных ставок по валютным депозитам и кредитам.

Ценовая конкуренция заключается  в предоставлении наиболее выгодных финансовых условий по аналогичным  услугам. Например, самые высокие  процентные ставки или самые низкие тарифы. Использование этого вида конкурентной борьбы  дает достаточно быстрые и хорошие  результаты.

Несомненно, одним из наиболее важных и решающих факторов, стимулирующих  клиентов к сбережению ресурсов именно в этом банке является размер процентной ставки по депозиту, режим начисления процентов и т.п, то есть процентная политика банка.

Размер депозитного процента устанавливает коммерческий банк самостоятельно, исходя из учетной ставки ЦБ РФ, состояния  денежного рынка и собственной  депозитной политики.

С целью заинтересовать вкладчиков в помещении своих средств  в Альфа-Банк используются различные  способы исчисления и уплаты процентов. Рассмотрим некоторые из них.

Традиционным видом начисления дохода являются простые проценты, когда в качестве базы для расчета используется фактический остаток вклада, и с установленной периодичностью, исходя из предусмотренного договором процента происходят расчет и выплата дохода по вкладу.

Другим видом расчета  дохода являются сложные проценты (начисление процента на процент). В этом случае по истечении расчетного периода  на сумму вклада начисляется процент  и полученная величина присоединяется к сумме вклада. Таким образом, в следующем расчетном периоде  процентная ставка применяется к  новой возросшей на сумму начисленного ранее дохода базе. Сложные проценты целесообразно использовать в том  случае, если фактическая выплата  дохода осуществляется по окончании  срока действия вклада.

Привлекательным для вкладчиков является применение процентной ставки, прогрессивно возрастающей в зависимости  от времени фактического нахождения средств во вкладе. Такой порядок начисления дохода стимулирует увеличение срока хранения средств и защищает вклад от инфляции.

Некоторые банки с целью  компенсации инфляционных потерь предлагают выплату процентов вперед. В данном случае вкладчик при помещении средств  на срок сразу же получает причитающийся  ему доход. Если договор будет  расторгнут досрочно, то банк пересчитает  проценты по вкладу и излишне выплаченные  суммы будут удержаны из суммы  вклада.

Для вкладчика, выбирающего  банк с целью размещения средств, определяющим (при прочих равных условиях) может стать порядок расчета  величины процента. Дело в том, что  при исчислении одни банки исходят  из точного количества дней в году (365 или 366), а другие из приближенного  числа (360 дней), что отражается на величине дохода.

Привлечение средств вкладчиков в коммерческие банки способствует изменение порядка выплаты процентов. Ведь большая часть КБ выплачивает  проценты по вкладам один раз в  год. Поэтому в условиях острого  дефицита на банковские ресурсы КБ стали выплачивать проценты по вкладам  ежеквартально или даже ежемесячно, что позволило им привлекать средства по более низким процентным ставкам.

Как показывает  зарубежный и отечественный опыт, для вкладчика  важнейшим стимулом служит уровень  процента, выплачиваемого банками по депозитным счетам. Поэтому, очевидным  мероприятием по привлечению дополнительных банковских ресурсов, является увеличение процентной ставки  по депозитам.

По результатам маркетинговых  исследований установлено, что эластичность процентной ставки по  депозитам  составляет 3,6. Т.е.  увеличение  депозитной процентной ставки  на 1% приведет к  возрастанию объема привлеченных средств  на 3,6%. Опираясь на информацию о размере  депозитных средств Альфа-Банка  в 2006 г, а также используя результаты маркетинговых исследований,  можно  приблизительно рассчитать как отразится  увеличение процентной ставки по депозитам физических лиц на 1% на объеме привлеченных средств. Следует учитывать, что процентные ставки  по различным видам депозитов существенно отличаются, и поэтому для расчета необходимо применять среднюю процентную ставку. Среднюю процентную ставку по депозитам  рассчитывают как отношение процентных расходов ко всем средствам, привлеченным в депозиты.