Исследование финансового состояния ООО «ЛКМ Радуга»

     Анализ  относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

     Сравнительный (пространственный) анализ - это как  внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

     Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым, т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

     Для выявления влияния факторов могут  использоваться следующие методы: дифференцирование, индексный метод, метод цепных подстановок, интегральный метод.

     Метод дифференциального исчисления. Теоретической основой для количественной оценки роли отдельных факторов в динамике результативного (обобщающего) показателя является дифференцирование.

     В методе дифференциального исчисления предполагается, что общее приращение функций (результирующего показателя) различается на слагаемые, где значение каждого из них определяется как произведение соответствующей частной производной на приращение переменной, по которой вычислена данная производная.

     В методе дифференциального исчисления так называемый неразложимый остаток, который интерпретируется как логическая ошибка метода дифференцирования, просто отбрасывается. В этом состоит «неудобство» дифференцирования для экономических расчетов, в которых, как правило, требуется точный баланс изменения результативного показателя и алгебраической суммы влияния всех факторов.

     Индексный метод. Индексы – относительные величины, характеризующие соотношение явлений во времени, в пространстве и по сравнению с планом. В статистике, планировании и анализе хозяйственной деятельности основой для количественной оценки роли отдельных факторов в динамике изменений обобщающих показателей является индексный метод.

     Индексный метод позволяет провести разложение по факторам не только относительных, но и абсолютных отклонений обобщающего показателя.

     Изучая  зависимость объема выпуска продукции  на предприятии от изменений численности  работающих  и производительности их труда, используют следующие индексы⁷:

     1.      Общий индекс изменения объема продукции;

     2.       Индекс изменения численности работающих;

     3.       Индекс изменения производительности труда.

       Взаимосвязь показателей представляется  индексной системой, которая позволяет  вычислить общий абсолютный прирост  объема продукции и прирост,  вызванный изменениями факторов численности и производительности труда работающих. При расчетах абсолютного влияния применяются общие правила:

     1. При определении влияния количественного фактора его приращение умножается на величину базового качественного фактора.

     2. При определении влияния качественного фактора его приращение умножается на отчетное (следующее за базовым) значение количественного фактора.

     Метод цепных подстановок – это последовательная замена базисного значения фактора на фактическое,  для определения факторных влияний на результативный показатель хозяйственной деятельности. При помощи метода цепных подстановок последовательно выделяют влияние на результативный показатель только одного фактора и исключают влияние остальных. Метод дает удовлетворительные оценки факторных влияний при строгом соблюдении последовательности подстановок, четком разграничении количественных (экстенсивных) и интенсивных факторов. Используя цепные подстановки, определяем расчетные значения обобщающего показателя путем последовательной замены базисного значения первого, второго и т. д. факторов на их фактические значения. Разность между двумя расчетными значениями показателя в цепи подстановок определит влияние того фактора, для которого произведена замена базисного значения на фактическое.

     Интегральный метод. Интегральный метод дает точные оценки факторных влияний. Результаты расчетов не зависят от последовательности подстановок и последовательности расчета факторных влияний. Метод применим для всех видов непрерывно дифференцируемых функций; не требует предварительных знаний о том, какие факторы количественные, а какие качественные. Для применения интегрального метода требуется знание основ дифференциального исчисления, техники интегрирования и умение находить производные различных функций. Вместе с тем в теории анализа хозяйственной деятельности для практических применений разработаны конечные рабочие формулы интегрального метода для наиболее распространенных видов факторных зависимостей, что делает этот метод доступным для каждого аналитика. 

1.3. Методика анализа и её последовательность 

     Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:⁸

• Экспресс - анализ финансового состояния. Его целью является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа В.В. Ковалев предлагает рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста. Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

     Цель  первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.

     Цель  второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.⁹

     Третий  этап - экспресс - анализ; его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

     В. В. Ковалев предлагает проводить  экспресс-анализ финансового состояния по выше изложенной методике. Экспресс - анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.

     - Детализированный анализ финансового состояния. Его цель - подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс - анализа.

     В данной дипломной работе используется детализированный анализ и будет проводиться в данной последовательности:

1. Оценка имущественного состояния;
2. Анализ прибыли и рентабельности организации;
3. Оценка ликвидности и платёжеспособности;
4. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности.

     Анализ  финансового состояния целесообразно  проводить в определенной последовательности, так как прежде чем рассмотреть  вопросы, связанные с использованием средств, следует выяснить наличие и состояние

источников средств, эффективность их использования.

     1) Оценка имущественного состояния организации. Финансовое состояние организации характеризуется эффективным размещением и использованием средств (активов), их достаточностью для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Поэтому, предварительная оценка финансового положения организации осуществляется на основании сведений представленных в бухгалтерском балансе предприятия и приложениях к нему¹⁰.

     Имущественное положение организации на начало, и конец отчетного периода характеризуются данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а так же динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности.

     Анализ показателей имущественного положения заключается в расчете и анализе следующих основных показателей:

• сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении организации;
• доля активной части основных средств.

     Под активной частью основных средств следует  понимать машины, станки, оборудование, транспортные средства и т.п. Рост данного показателя рассматривается как положительная тенденция.

     Коэффициент износа - он характеризует степень  изношенности основных средств в процентах к первоначальной стоимости. Его высокое значение является неблагоприятным фактором. Дополнением данного показателя выступает коэффициент годности.

     Коэффициент обновления – показывает, какую  часть от имеющихся на конец периода основных средств, составляют новые основные средства.

     Коэффициент выбытия – показывает, какая часть основных средств выбыла из хозяйственного оборота за отчетный период по причинам изношенности.

     2) Анализ рентабельности. При анализе рентабельности используются следующие основные показатели, используемые в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида:

     Рентабельность  продаж показывает, сколько прибыли  приходится на единицу проданной продукции. Чистая рентабельность показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу продукции.

     Рентабельность  собственного капитала показывает эффективность  использования собственного капитала.

     Валовая рентабельность показывает, сколько  валовой прибыли приходится на единицу продукции.

     Рентабельность  перманентного капитала показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок. Рентабельность является основным синтетическим показателем, характеризующим экономическую эффективность предприятия.  Когда предприятие делает переход на новые перспективные технологии или виды продукции, требующие больших инвестиций, значение показателей рентабельности могут временно снизиться. Однако, если стратегия перестройки была выбрана верно, понесённые затраты в дальнейшем окупятся, это означает, что снижение коэффициента рентабельности в отчётном периоде не является негативной характеристикой деятельности.

     3) Анализ ликвидности и платёжеспособности организации. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки платежеспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов - это величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков¹¹. Анализ ликвидности предприятия базируется на расчете следующих основных показателях: