Оборотный капил и оборотные активы

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Теоретические аспекты управления оборотными активами организации….5

   1.1. Экономическое  содержание оборотного капитала и его классификация…………………………………………………………………….5

  1.2. Источники формирования оборотного капитала……………………….11

   1.3. Этапы управления оборотным капиталом………………………………13

2. Организационно- экономическая характеристика ЗАО «Маяк»…………..19

3. Механизм управления  оборотным капиталом ЗАО «Маяк»……………….30

   3.1. Анализ состава  и структуры оборотного капитала организации………30

   3.2. Влияние состава  оборотных активов  на платежеспособность организации………………………………………………………………………3

   3.3. Определение потребности  в оборотном капитале организации….........37

   3.4. Анализ эффективности  использования оборотного капитала организации…………………………………………………………………………

   3.5. Анализ производственного  и финансового цикла  организации………

Выводы и предложения…………………………………………………….

Список использованной литературы…………………………………………….

Приложения……………………………………………………………………

 

 

 

Введение

Оборотный капитал играет важную роль в деятельности предприятий, практически без данного капитала невозможно его существование.

Процесс производства и продажи  продукции может осуществляться бесперебойно при наличии у организации не только необходимых основных фондов, нематериальных активов, но и оборотного капитала. Под оборотным капиталом понимают капитал, участвующий и полностью расходуемый в течение одного производственного цикла. Понятие оборотный капитал тождественно оборотным активам и составляет часть имущества предприятия, необходимую для его функционирования.

К оборотному капиталу относятся:  материальные оборотные средства, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и средства в текущих  расчетах.

Наличие оборотных средств  в минимально необходимых размерах  обеспечивает нормальную производственную и коммерческую деятельность организации, поэтому в основе управления оборотным  капиталом лежит определение  оптимального объема и структуры  оборотных средств и регулирование  их использования. Для организации  важно правильно определить оптимальную  потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную  при данном объеме производства.

Цель данной курсовой работы – дать оценку механизму управления  оборотными активами организации, выявить  недостатки и внести предложения  по его совершенствованию.

Исходя из цели, были определены такие задачи, как:

− изучение экономического содержания оборотных активов организации;

−     анализ состава  и структуры оборотных активов  организации;

−     определение  потребности в оборотном капитале организации;

− оценка эффективности  использования оборотных активов  организации.

Объектом исследования является ЗАО «Маяк» Соль-Илецкого района.

При выполнении курсовой работы использовались следующие методы:

−     статистический;

−     сравнительный;

−     математического  анализа;

−     графический.

 

 

1. Теоретические  аспекты управления оборотными активами организации.

1.1. Экономическое содержание оборотных активов и их классификация.

Оборотный капитал - это средства, вложенные в оборотные активы организации, циклически возобновляемые для непрерывности процесса деятельности хозяйствующего субъекта.

Оборотный капитал (оборотные  средства) – это часть капитала фирмы (предприятия), вложенного в его  текущие активы.

Оборотные средства одновременно функционируют  как в сфере производства, так  и в сфере обращения, обеспечивая  непрерывность процесса производства и реализации продукции. Характерной особенностью оборотных средств является скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

Главной целью управления активами предприятия, в том числе и оборотными средствами, является в общем случае максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия. Причем, эти задачи в определенной мере противостоят друг другу. Так, для повышения рентабельности денежные средства должны быть вложены в различные оборотные и внеоборотные активы, с заведомо более низкой, чем деньги, ликвидностью. А для обеспечения устойчивой платежеспособности у предприятия постоянно должна находиться на счете некоторая сумма денежных средств фактически изъятых из оборота для текущих платежей.

Таким образом, важной задачей в  части управления оборотными средствами является обеспечение оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержания соответствующих размеров и структуры оборотных активов.

Оборотные средства функционируют  в сфере производства, являясь  материальной основой производства, и разделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды представляют собой минимально необходимые для выполнения производственной программы запасы сырья, основных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих  изделий, вспомогательных материалов, топлива, запасных частей для ремонта, а также незавершенного производства.

Фонды обращения хотя и  не участвуют непосредственно в  процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Фонды обращения  состоят из запасов готовой продукции  на складе организации, товаров, отгруженных  потребителям, и остатков денежных средств на счетах в банке и  в кассе организации.

Оборотные производственные фонды и фонды обращения тесно  связаны между собой. Их движение имеет одинаковый характер и составляет единый процесс кругооборота фондов организации.

При этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную. Таким образом, возникает объективная необходимость авансирования средств для обеспечения непрерывного движения оборотных производственных фондов и фондов обращения в целях создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Таким образом, движение оборотных  средств организации в процессе производственно-коммерческого цикла  проходит четыре основные стадии, последовательно меняя свою форму.

На первой стадии денежные и другие высоколиквидные активы (векселя, депозитные вклады и т.п.) используются для приобретения сырья, материалов, топлива и т. д., то есть запасов  факторов производства.

На второй стадии запасы отдельных факторов производства в  результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции.

На третьей стадии запасы готовой продукции реализуются  потребителям и до наступления оплаты преобразуются в дебиторскую  задолженность.

На четвертой стадии (инкассировании) оплаченная дебиторская задолженность  вновь преобразуется в денежные активы (часть которых до наступления  срока их использования может  храниться в форме высоколиквидных  краткосрочных финансовых вложений).

Важнейшей характеристикой  производственно-коммерческого цикла, существенно влияющей на объем, структуру  и эффективность использования  оборотных средств организации, является его общая продолжительность. Она включает период времени от момента  расходования денежных и других высоколиквидных  активов на приобретение производственных запасов до поступления денег  от дебиторов за проданную им готовую  продукцию.

Таким образом, оборотные  средства можно определить как  совокупность денежных средств, авансированных для  создания и использования оборотных  производственных фондов и фондов обращения, которые обеспечивают непрерывность  процесса производства и продажи  продукции и выполняют такие основные функции, как производственную и платежно-расчетную.

Производственная функция  заключается в денежном обеспечении  непрерывности процесса производства.

Платежно-расчетная функция  оборотных средств проявляется в осуществлении расчетов в установленные сроки.

В каждой конкретной организации  величина оборотных средств, их состав и структура зависят от характера  и сложности производства, длительности производственного цикла, стоимости  сырья, условий его поставки, принятого  порядка расчетов и т.п. В различных  отраслях удельный вес оборотных  фондов в составе производственных фондов организации неодинаков.

У рентабельных организаций, как правило, при завершении кругооборота фондов общая сумма авансированных оборотных средств возрастает на долю прибыли, остающуюся в распоряжении организации, а у отдельных нерентабельных хозяйствующих субъектов при  завершении кругооборота фондов наличие  оборотных средств уменьшается  на сумму внеплановых убытков.

Правильная организация, сохранность и эффективность  использования оборотных средств  имеют большое значение для обеспечения  непрерывного процесса общественного  воспроизводства, устойчивого финансового  состояния всех субъектов хозяйствования, нормального денежного обращения, реального накопления национального  богатства страны.

Под составом оборотных средств  понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды  и фонды обращения. Важным показателем  структуры оборотных средств  является соотношение между средствами, вложенными в сферу производства и в сферу обращения. От правильного распределения совокупной суммы оборотных средств между сферой производства и сферой обращения во многом зависит их нормальное функционирование, скорость оборачиваемости и полнота выполнения присущих им функций: производственной и платежно-расчетной.

Под структурой оборотных  средств понимается соотношение  между элементами в обшей сумме оборотных средств. На нее оказывают влияние особенности организации конкретного производства, материально-технического обеспечения, принятый порядок расчетов за товарно-материальные ценности. Изучение структуры является основой прогнозирования перспективных изменений в составе оборотных средств.

Элементами оборотных  средств являются: сырье, основные материалы  и покупные полуфабрикаты; вспомогательные  материалы; топливо и горючее; тара и тарные материалы; запчасти для  ремонта; инструменты, хозинвентарь и другие быстроизнашивающиеся предметы; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства; расходы будущих периодов; готовая продукция; товары отгруженные; денежные средства; дебиторы; прочие.

По месту и роли в  процессе воспроизводства оборотные  средства подразделяются на следующие  четыре группы:

• средства, вложенные в производственные запасы;
• средства, вложенные в незавершенное производство и расходы будущих периодов;
• средства, вложенные в готовую продукцию;
• денежные средства и средства в расчетах.

По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К ненормируемым относятся: товары отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Все остальные элементы оборотных средств подлежат нормированию.

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные (и приравненные к ним) и на заемные.

Наличие собственных и  заемных средств в обороте  хозяйствующего субъекта объясняется  особенностями организации производственного  процесса. Постоянная минимальная сумма  средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными средствами. Временная потребность в средствах, возникшая под влиянием зависящих и не зависящих от организации причин, покрывается кредитом и другими заемными источниками.

По степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства) оборотные активы подразделяются на абсолютно-ликвидные, быстро реализуемые, медленно реализуемые оборотные активы.

Деление оборотных активов  на быстро реализуемые и медленно реализуемые не является абсолютным и зависит от конкретной реальной ситуации, складывающейся в каждый данный отчетный период деятельности организации. Может сложиться так, что остатки готовой продукции  на складе предприятия реализуются  быстрее (за наличные), чем наступят сроки погашения дебиторской  задолженности. Поэтому для каждой организации и для каждого  отдельного периода существует своя индивидуальная группировка текущих  активов по степени ликвидности.

Оборотные активы делятся по степени риска:

• минимальная степень риска (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
• малая степень риска (дебиторская задолженность, за исключением сомнительной, готовая продукция);
• средняя степень риска (запасы с учетом НДС, за исключением готовой продукции);
• высокая степень риска (сомнительная дебиторская задолженность, готовая продукция, не пользующаяся спросом, незавершенное строительство по аннулируемому заказу).