Проблемы взаимодействия государственного финансового контроля

Все большая ориентация отечественной  бухгалтерской отчетности на внешних пользователей, а также на предоставление достаточно детальной информации акционерам существенно приблизила ее к отчетности западных стран.

 

4.  Показатели финансово – экономической деятельности

 

 Главными  финансовыми показателями хозяйственной деятельности любого предприятия независимо от формы собственности и характера деятельности являются: выручка от реализации продукции, работ, услуг; себестоимость выпущенной и реализованной  продукции, работ, услуг; различные виды прибыли (валовая, от реализации (продаж), до налогообложения и чистая), а также обобщенные в бухгалтерском балансе хозяйственные средства предприятия и источники их формирования. Используя в процессе финансового контроля (анализа), можно определить:

- результаты маркетинговой  деятельности;

- объем производства и реализации продукции в целом и в ассортименте;

- обеспеченность предприятия  основным и оборотным капиталом  и эффективность его использования;

- затраты на производство  продукции и финансовые результаты  от ее реализации;

- интенсивность и эффективность  использования капитала;

-платежеспособность, ликвидность   финансовую устойчивость, деловую  активность и финансовое состояние ; предприятия;

- выявить недостатки и  разработать мероприятия их устранения,  рассчитать, резервы улучшения эффективности  хозяйственной деятельности

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ  ФИНАНСОВОГО СОСТООЯНИЯ (НА ПРИМЕРЕ  ЗАО «ЗЛАТОУСТОВСКАЯ КОНДИТЕРСКАЯ ФАБРИКА»)

 

3.1.Краткая характеристика  основных финансовых показателей   ЗАО «ЗКФ»

 

Осуществление финансового  контроля путем финансового анализа  рассмотрим на примере  ЗАО «ЗКФ»  по итогам работы за 2010, 2011 гг.

Закрытое акционерное  общество «Златоустовская кондитерская фабрика»   осуществляет свою деятельность в соответствии с Гражданским  кодексом РФ, Федеральном законом   «Об акционерных обществах», других законодательных и соответствующих  подзаконных нормативных актах  РФ. 

 Полное фирменное наименование  предприятия − Закрытое акционерное  общество «Златоустовская кондитерская  фабрика».                                                                                                                                                                            Сокращенное наименование предприятия  − ЗАО «ЗКФ».

ЗАО «ЗКФ» является правопреемником  Златоустовской кондитерской фабрики  – государственного предприятия. Сейчас фабрика входит в состав объединения  «Южуралкондитер».

Учредителем является Открытое акционерное общество «Южуралкондитер» в городе Челябинске.  ЗАО «ЗКФ»  «было и остается одним из лучших предприятий пищевой  индустрии  Южного Урала. 250 тонн продукции ежемесячно расходится  на рынке кондитерских изделий с богатой географией поставок.

Финансовое состояние  ЗАО «Златоустовская кондитерская фабрика характеризуется следующими данными (таблица 1).

Таблица 1. Динамика основных показателей финансового состояния ЗАО «ЗКФ» в 2010,  2011 годы

Показатель	Значение показателя
	2010 год	2011 год	Изменение
			Абсолют.	Относит., %
1	2	3	4	5
Среднемесячная выручка, тыс. руб.	4 775,5	13 869,58	+9 094,58	290,43
Доля денежных средств в выручке	0,987	0,992	+0,005	100,51
Среднесписочная численность  персонала	170	164	-6	96,47
Степень платежеспособности общая	3,743	1,359	-2,284	36,31
Коэффициент задолженности  по кредитам	0,059	0,0021	-0,0569	3,56
Коэффициент задолженности  другим организациям	3,481	1,273	-2,208	36,57
Коэффициент задолженности  фискальной системе	0,073	0,040	-0,033	54,79
Коэффициент внутреннего  долга	0,131	0,046	-0,085	35,11
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	3,742	1,356	-2,386	36,24
Коэффициент покрытия текущих  обязательств оборотными активами	0,783	1,147	+0,364	146,49
Собственный капитал в  обороте	-3 875	2 742	+6 617	70,76
Доля собственного капитала в оборотных активах	-	0,127	+0,127	-
Коэффициент финансовой автономии	1,159	0,395	-0,764	34,08
Продолжительность оборота  оборотных активов, мес.	2,93	1,56	-1,37	53,24
Продолжительность оборота  средств в производстве, мес.	2,16	0,74	-1,42	34,26
Продолжительность оборота  средств в расчетах, мес.	0,75	0,84	+0,09	112,00
Рентабельность оборотного капитала, %	3,80	23,3	+19,5	613,16
Рентабельность продаж, %	2,52	4,42	+1,90	175,40
Среднемесячная выработка  на одного работника	2,341	6,800	+4,459	290,47
Фондоотдача	0,774	1,460	+0,686	188,63
Коэффициент исполнения текущих  обязательств перед бюджетом	0,981	0,986	+0,005	121,73

 

Данные таблицы 1 позволяют  сделать следующие выводы.

Среднемесячная  продажа  продукции ЗАО «ЗКФ» в 2011 году выросла почти в 3 раза против 2010 года за счет роста объема реализации. Денежные средства наличные в сумме выручки выросли на 0,5%.

Среднесписочная численность  работников фабрики сократилась  на 6 человек, или на 3,53%.

Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости, исчисленные  по отношению к среднемесячной выручке, имеют тенденцию к снижению в  результате существенного роста  последней. Так, общая степень платежеспособности,   задолженности другим организациям, внутреннего долга и по текущим  обязательствам снизилась почти  на три четверти, или на 2,284 процентных пункта, коэффициент задолженности  по кредитам снизился  более чем  в 3 раза, задолженность бюджету и  внебюджетным фондам – почти на половину.

Снижение задолженности  основным кредиторам ЗАО «ЗКФ» в 2011 году против 2010 года является положительным моментом в деятельности фирмы, так снижается зависимость ее от внешних источников финансирования,. Фабрика имеет все большую возможность опираться на собственные средства..

Оборотные активы участвуют  в покрытии текущих обязательств в 2011 году на 0,364 пункта больше 2010 года.

Собственный оборотный капитал  в 2010 году отсутствовал в результате того, что внеоборотные активы (раздел 1 формы № 1) превышали собственный капитал (раздел III формы № 1). В 2011 году сумма собственного оборотного капитала выросла  на 70,76%, почти на три четверти. В результате доля собственного капитала в оборотных активах выросла на 12,7%.

Доля собственных средств в формировании активов в результате существенного их роста  снизилась на 0,764 пункта, т.е. выросла потребность в привлечении заемных средств.

Показатели деловой активности имеют некоторые положительные  моменты. Продолжительность оборота  оборотных активов в целом  и оборотных средств в производстве сократилась соответственно на  1,37 и 1,42 месяца. Снижение продолжительности оборота по этим средствам привело к высвобождению средств  в сумме 38  696,1 тыс. руб.(1,37 * 13 869,58 + 1,42 * 13 869,58). Средства в расчетах замедлили свою оборачиваемость на 0,09 месяца, что потребовало привлечения дополнительных средств в сумме 1 248,3 тыс. руб. (0,09 * 13 869,58). В результате  сумма высвободившихся средств составила 37 447,8 тыс. руб. (38 696,1 – 1 248,3), что является положительным в деятельности ЗАО «ЗКФ».

Улучшение финансового состояния  фабрики показывает рост показателей  рентабельности оборотного капитала и  продаж на 19,5% и 1,9% соответственно за счет опережающих темпов роста  чистой прибыли и прибыли от продаж над  темпами роста оборотного капитала и объемом продаж.

Рост производительности труда работников фабрики на 4,459 тыс. и фондоотдачи на 0,686 пункта свидетельствуют об улучшении использования  трудовых ресурсов и основных средств  ЗАО «ЗКФ» в 2011 году по сравнению с 2010 годом.

Выполнение обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами также имеют положительную тенденцию: соотношение налогов (взносов) уплаченных и начисленных выросло на 0, 005 процентных пункта.

В целом необходимо сказать, что угрозы банкротства ЗАО «ЗКФ»  нет, поскольку финансовый ресурс, довольно высокий уровень рентабельности позволяют в полном объеме и своевременно погасить свои обязательства перед  государством, кредиторами и персоналом ЗАО «ЗФК».

 

 

3.2. Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости ЗАО «ЗКФ»

 

 

Оценим степень финансовой устойчивости и финансового риска  на основе структуры источников (по данным баланса ЗАО «ЗКФ» за 2010, 2011 годы - приложения 2).  Для этого  рассчитаем следующие показатели.

1. Коэффициент концентрации собственного капитала:

К1 = Собственный капитал / Общая валюта нетто-баланса:

2010 год – 7 243 / 24 901 = 0,2909;

2011 год – 12 278 / 31 120 =0,3945.

Коэффициент концентрации заемного капитала:

К2 = Заемные средства / Общая валюта нетто-баланса:

2010 год – 17 658 / 24 901 = 0,7091;

           2011 год – 18 842 / 31 120 = 06055.

3. Коэффициент финансовой  зависимости:

К3 = Общая валюта нетто-баланса / Собственный капитал:

2010 год – 24 901 / 7 879 = 3,1604;

2011 год – 31 120  / 12 278 =2,5346.

4. Коэффициент текущей задолженности:

К4 = Краткосрочные обязательства / Общая валюта нетто-баланса:

2010 год – 17 651 / 24 901 = 0,7088;

2011 год – 18 813 / 31 120 = 0,6045.

5.  Коэффициент устойчивого финансирования:

К5 = (Собственный капитал +  Долгосрочные обязательства) / Общая  валюта нетто-баланса:

2010 год – (7 243 + 7) / 24 901 = 0,2912;

2011 год – (12 278 + 29) / 31 120 = 0,3955.

6.      Коэффициент  покрытия долгов собственным  капиталом (коэффициент платежеспособности):

К6 = Собственный капитал / Заемный капитал:

2010 год – 7 243 / 17658 = 0,4102;

2011 год – 12 278 / 18 842 = 0,6516.

7. Коэффициенты финансовой  независимости  (К7) и зависимости (К8) капитализированных источников рассчитать не представляется возможным ввиду отсутствия долгосрочных обязательств.

8.  Коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска

К9 = Заемный капитал / Собственный капитал:

2010 год – 17 658 / 7 246 = 2,4369;

2011 год – 18 842 / 12 278 = 1,5346.

10. Коэффициента маневренности:

К10 = Собственные оборотные  средства (итог раздела III - итог раздела I)/ собственный капитал (итог раздела III)

2010 год – (7 243 – 8 360 ) / 7243  = -1 117 / 7 243 = -0,1542;

2011 год – (12 278 – 9 536) / 12 278 = 2 742 / 12 278 = 0,2233.

11. Коэффициент обеспеченности  предприятия собственными оборотными  средствами (итог раздела III –  Итог раздела I):

К11 = Собственные оборотные  средства /  Стоимость запасов  и затрат

2010 год – (7 243 – 8 360 ) / 7 879 = -1 117 / 7 879 = -0,1418;

2011 год – (12 278 – 9 536) / 14 483 = 2 742 / 14 483 = 0,1893.

12. Коэффициент имущества  производственного назначения:

К12 = Стоимость основных средств, капитальных вложений, производственных запасов и незавершенного производства / Общая валюта баланса:

2010 год – (8 351 + 5 018 + 96) / 24 901 = 13 465 / 24 901 = 0,5407;

2011 год – (9 536 + 9 405 + 4) / 31 120 = 18 945 / 31 120 = 0,8970.

13. Коэффициент кредиторской  задолженности:

К13 = доля ее в общей сумме  обязательств:

2010 год – 17 651 / (17 651 + 7) = 0,9996;

2011 год – 18 813 / ( 18 813 + 29) = 0,9985.

14. Коэффициента автономии  источников формирования запасов  и затрат:

К14. – Собственные оборотные  средства / Общая сумма источников формирования запасов и затрат:

2010 год –  -1 117 / (- 1 117 + 7 + 17 651) = -1 117 / 16 541 = -0,0675;

2011 год – 2 742 / (2 742 + 29 + 18 813) = 2 742 / 21 584 = 0,1270.

Обобщим рассчитанные показатели в табл. 2.

 

Таблица 2. Структура пассивов (обязательств) ЗАО «ЗКФ» в 2010 – 2011 годы

Показатель	2010 год	2011 год
			Отклонение
Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости)	0,2909	0,3945	+0,1036
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,7091	0,6055	-0,1036
Коэффициент финансовой зависимости	3,1604	2,5346	-0,6258
Коэффициент текущей задолженности	0,7088	0,6045	-0,1043
Коэффициент устойчивого финансирования	0,2912	0,3955	+0,1043
Коэффициент покрытия долгов собственным  капиталом	0,4102	0,6516	+0,2414
Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников	-	-	-
Коэффициент финансовой зависимости  капитализированных источников	-	-	-
Коэффициент финансового левериджа (плечо  финансового рычага)	2,4369	1,5346	-0,9023
Коэффициент маневренности	-0,1542	0,2233	+0,3775
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами	-0,1418	0,8930	+1,0348
Коэффициент имущества производственного  назначения	0,5407	0,8970	+0,6968
Коэффициент кредиторской задолженности	0,9996	0,9985	-0,0011
Коэффициент источников формирования запасов и затрат	-0,0675	0,1270	+0,1945