Производственная практика на предприятии

Трем  показателям наличия источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек  (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств:

±Ф^с = СОС - З_п (1210 стр.)                            (1)

Ф^с = 6056 – 82205 = - 76149

В нашем  случае получился недостаток собственных оборотных средств.

2. Излишек  (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

±Ф^т = КФ - З_п                              (2)

Ф^т = 36426 – 82205 = - 45779

СПК «53 – й Октябрь» обладает недостатком собственных и долгосрочных заемных средств.

3. Излишек  (+) или недостаток (-) общей величины  основных источников формирования запасов:

±Ф^о = ВИ - З_п                                         (3)

Ф^о = 74426 – 82205 = - 7779

В хозяйстве имеется недостаток источников формирования запасов.

С помощью  данных показателей мы определяем тип  финансовой устойчивости. Выделяют 4 типа финансовой устойчивости (таблица 26).

Таблица 26 – Сводная таблица показателей по типам финансовой устойчивости

Показатель	Тип финансовой устойчивости
	Абсолютная устойчивость	Нормальная устойчивость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
±Фс = СОС - Зп	±Фс ≥ 0	±Фс < 0	±Фс <  0	±Фс <  0
±Фт = КФ - Зп	±Фт ≥0	±Фт ≥0	±Фт <  0	±Фт  <  0
±Фо = ВИ - Зп	±Фо  ≥ 0	±Фо  ≥ 0	±Фо  ≥ 0	±Фо  <  0

СПК «53 – й Октябрь» относится к кризисному типу, т.к. все показатели меньше нуля. Такая ситуация не может рассматриваться как положительная, поскольку означает, что администрация предприятия не умеет, не желает или не имеет возможности привлекать внешние источники финансирования для основной деятельности. А своих средств явно не хватает.

Таблица 27 - Исходные данные для оценки финансового состояния предприятия

	2009	2010	2011	Изменения
Актив
1.Внеоборотные активы	71982	74362	82010	10028
2.Текущие (оборотные) активы	80710	71262	84002	3292
Денежные средства	3231	2190	145	-3086
Расчеты с дебиторами	3775	3213	1652	- 2123
Запасы и затраты	73704	65859	82205	8501
Прочие активы	-	-	-	-
Баланс	152692	145624	166012	13320
Пассив
1.Собственный капитал	81153	84785	88066	6913
2.Привлеченный капитал	71539	60839	77946	6407
Кредиторская задолженность	13981	9160	9576	- 4405
Долгосрочные обязательства	27558	25279	30370	2812
Баланс	152692	145624	166012	13320

Таблица 28 - Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия

Коэффициенты	2009	2010	2011	Изменения за период
1. Концентрации собственного капитала, % (>=50)	50	60	50	0
2. Концентрации привлеченного капитала, %	50	40	50	0
3. Финансовой зависимости	1,9	1,7	1,9	0
4. Соотношения привлеченного и заемного капитала	0,9	0,7	0,9	0
5. Маневренности собственного капитала	0,1	0,1	0,1	0
6. Индекс постоянного актива	0,9	0,9	0,9	0
7. Структуры долгосрочных вложений	0,4	0,3	0,4	0
8. Долгосрочного привлечения заемных средств	0,18	0,17	0,18	0
9. Обеспеченности собственными оборотными средствами (>=10%)	0,5	0,5	0,4	-0,1
10. Обеспеченности запасов собственными источниками финансирования	0,5	0,5	0,4	-0,1

По данным таблицы 28 мы видим, что не происходит уменьшения коэффициента соотношения привлеченного и собственного капитала. Норма 30% к 70%. Мы имеем 50 на 50. Это неплохой результат для практики.

В течение  анализируемого периода предприятие  становится более независимо от внешних  кредиторов, т.к. увеличилась доля собственного капитала в общей сумме средств  предприятия, но и доля привличённых средств тоже растёт. Это отрицательно влияет на финансовую устойчивость. Увеличение коэффициента финансовой зависимости отрицательно влияет на финансовое состояние. Его уровень больше 1, что обусловлено большим объёмом привлечения заемных средств. К манёвренности очень мал, значит предприятие осуществляет инвестиции.

Ликвидность – способность оборотных активов  превращаться в реальные деньги.

Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации  ее активами, срок превращения которых  в деньги соответствует сроку  погашения обязательств. Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Проведем  оценку ликвидности баланса 2011 года на основе данных таблицы 29.

Таблица 29 - Оценка ликвидности баланса, тыс.руб.

Группа активов	Группировка активов (А) баланса	Сумма, тыс.руб.		Группа пасивов	Группировка пассива (П) баланса	Сумма, тыс.руб.
		На начало периода	На конец периода			На начало периода	На конец периода
А	1	2	3	П	4	5	6
А1	Наиболее ликвидные активы	2190	145	П1	Наиболее срочные обязательства	9160	9576
А2	Быстро реализуемые активы	3213	1652	П2	Краткосрочные обязательства	26400	38000
А3	Медленно реализуемые активы	65859	82205	П3	Долгосрочные обязательства	25279	30370
А4	Труднореализуемые активы	74362	82010	П4	Постоянные активы	84785	88066
-	Валюта баланса	145624	166012	-	Валюта баланса	145624	166012

Для определения  ликвидности баланса следует  сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥  П1; А2 ≥П2; А3 ≥ П3; А4 ≤П4.

В нашем  случае: А1 ≤ П1; А2≤П2; А3 ≥ П3; А4 ≥ П4 - баланс не является ликвидным, т.к. не выполняются данные условия.

Проведем  более детальный анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Таблица 30 - Расчет показателей ликвидности предприятия

Показатели	2009	2010	2011
1.Коэффициент общей (текущей) ликвидности >=2	1,8	2	1,8
2.Коэффициент оперативной ликвидности 0,8-1	0,2	0,2	0,03
3.Коэффициент абсолютной ликвидности>=0,2	0,1	0,1	0,003
4.Коэффициент покрытия >=2	1,8	2	1,8
5.Чистый оборотный капитал	36819	35702	36426
6.Коэффициент общей платежеспособности	0,5	0,3	0,3

По данным таблицы 30 можно сделать вывод, что коэффициенты срочной и промежуточной ликвидности не соответствуют нормальному уровню и прослеживается негативная динамика в течение 3 лет.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2011 году показывает, что 0,3% текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет наличных денежных средств. Коэффициент текущей ликвидности не соответствует норме и показывает, что предприятие не может полностью погасить текущие обязательства по кредитам и расчетам, мобилизовав все оборотные средства.

Общий коэффициент  платежеспособности не соответствует  норме и снизился за анализируемый  период, что свидетельствует об ухудшении  финансовой ситуации на предприятии.

Проведем  оценку эффективности использования  финансовых ресурсов и деловой активности. Используем данные таблицы 31.

Таблица 31 - Расчет показателей эффективности использования финансовых ресурсов и деловой активности

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменения за период
1.Выручка от реализации продукции (N)	108576	83540	-25036
2.Итог баланса (В)	145624	166012	20388
3.Величина денежных средств и  прочих активов (Rа)	2190	145	- 2045
4.Величина готовой продукции (Zr)	432	193	-239
5.Величина внеоборотных активов (F)	74362	82010	7648
6.Величина источников собственных средств (Vc)	41799	45080	3281
7.Величина запасов и затрат по балансу (Z)	65859	82205	16346
8.Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (N/B)	0, 8	0,5	-0,3
9.Коэффициент оборачиваемости мобильных  средств (N/(Z+Ra))	1,6	1	-0,6
10.Коэффициент оборачиваемости материальных  оборотных средств (N/Z)	1,6	1	-0,6
11.Коэффициент оборачиваемости готовой  продукции (N/ Zr)	251,3	432,8	181,5
12.Коэффициент фондоотдачи основных  средств и прочих внеоборотных  активов (N/F)	1,5	1	-0,5
13.Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала (N/Vc)	2,6	1,9	-0,7

По данным таблицы 31 видно, что за отчетный год многие показатели, характеризующие эффективность использования ресурсов и деловой активности понизились. Это можно объяснить уменьшением выручки от реализации товаров, работ, услуг, продукции. Таким образом, можно сделать вывод, что организация не эффективно использует свои ресурсы.

В целом  СПК «53 – й Октябрь» является финансово устойчивым и платежеспособным предприятием, т.е. организация способна выполнять свои обязательства, используя собственные активы. Но ситуация уже критическая. Необходимо наращивать стоимость собственных активов.

Для определения  рейтинга предприятия предлагается использовать семь основных показателей, наиболее часто применяемых и  наиболее полно характеризующих  финансовое состояние (таблица 32).

Таблица 32 - Определение рейтинга предприятия

Коэффициенты	Доля показателя в совокупности всех показателей, %	Значение показателя на конец года	Класс показателя	Баллы
1.Абсолютной ликвидности	10	0,003	1	10
2.Оперативной ликвидности	15	0,03	1	15
3.Текущей ликвидности	20	1,8	3	60
4.Обеспеченности собственными средствами	20	0,4	4	80
5.Соотношение привлеченного и  собственного капитала	10	0,9	1	10
6.Устойчивости экономического роста	15	0,1	5	75
7.Маневренности собственного капитала	10	0,1	2	20
Итого	100	-	-	270

Сумма баллов предприятия составляет 270, следовательно, предприятие относится к 3 классу финансового состояния (свыше 200 - 300 баллов) – средний уровень финансового состояния.

 

4.3 Оценка потенциального банкротства предприятия