Совершенствование факторинговых операций в коммерческих банках

До августа 2011 год повторял те тенденции развития рынка, которые  были заложены еще с середины 2009 года - тотальный демпинг, целью которого было не извлечение прибыли, а достижение любой ценой более высоких  позиций в рэнкингах. Не во всех компаниях  и банках менеджмент интересует отдача на вложенный капитал, пока сами акционеры  не заинтересуются эффективностью работы своих предприятий. Проявившиеся признаки повторения ситуации 2008 года, свидетелями  которых мы стали во второй половине года, заставили Факторов задуматься о целесообразности роста «любой ценой». Не ожидается традиционного  «большого скачка» в четвертом  квартале 2012 года. Возможно, в условиях ужесточения требований банков к  заемщикам, Банк НФК столкнётся с  повышением спроса на услуги факторинговой  индустрии, но при гораздо более  высоких рисках, и эта тенденция  будет наблюдаться в первом полугодии  наступающего 2013 года.

Перспективы второй половины 2012 года туманны. Ситуация с государственным  долгом США и стран ЕС, вступила в «болотную» стадию. Усиленно сжимаемая  перед выборами инфляционная пружина  рано или поздно должна разжаться. Раздача  предвыборных «слонов», повысивших реальный уровень дохода некоторых социальных групп, отыграет свой эффект. Если на фоне нарастающей инфляции под угрозой  сокращения окажутся реальные доходы потребителей, банк НФК будут ожидать  повторения ситуации первой половины 2009 года - деньги у всех есть, а во что их вкладывать в условиях стагнации  спроса - неясно. Ожидается сокращение спроса на финансирование во втором полугодии 2012 года. Тем не менее, председатель правления Банка НФК предполагает, что рост рынка по итогам года будет 25-35%.

В конце сентября Банк «Национальная  Факторинговая Компания» привлек  кредит от «МСП-Банка» в размере 1 млрд руб. и рассчитывает на продолжение  сотрудничества с «МСП-Банком» в  следующем 2013 году.

Недавно НФК погасила очередной  купон по своим облигациям. Банк НФК практически единственный из российских факторов, кто активно  использует фондовый рынок для привлечения  капитала. Многие российские банки, предлагающие факторинг <#"justify">3. НАПРАВЛЕНИЯ  СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ БАНКА «НАЦИОНАЛЬНАЯ  ФАКТОРИНГОВАЯ КОМПАНИЯ»

 

.1 Расчёт показателей российского  рынка факторинга

 

Объем рынка факторинга по итогам 2011 года составил 882 млрд. рублей. Расчёт проводим согласно методике ассоциации факторинговых компаний (АФК). Статистические показатели деятельности российских Факторов для расчёта также были собраны  АФК.

Разработанная АФК анкета была направлена 73 организациям, сообщившим о предоставлении услуг факторинга в России. В результате в анкетировании  приняли участие 33 организации, из которых 20 - банки, 13 - факторинговые компании. Оборот организаций, предоставивших в  АФК заполненные анкеты, по нашему мнению, составляет 98,6% общего объема российского  рынка факторинга. Таким образом, согласно полученным данным и оценкам  АФК, по итогам 2011 года оборот российского  рынка факторинга составил 882 млрд. рублей.

Участники АФК формируют  более половины оборота российского  рынка факторинга. Оборот входящих в АФК компаний и банков, предоставляющих  услуги факторинга, по итогам 2011 год  превысил 445 млрд. рублей и составляет 51% общего объема рынка.

При сборе информации АФК  руководствовалась следующей методикой  расчета показателей:

. Оборот всего - объем  денежных требований, переданных  Фактору на обслуживание за  период, в т.ч.:

.1. внутренний с регрессом  - объем денежных требований, под  которые клиенту было предоставлено  только финансирование.

.2. внутренний без регресса - объем денежных требований, под  которые клиенту было предоставлено  либо покрытие кредитного риска  дебитора (в т.ч. посредством выдачи  поручительства за дебитора) либо  покрытие риска с финансированием  (в т.ч. посредством покупки  денежного требования).

.3. Без финансирования - объем  уступленных Фактору по договору  факторингового обслуживания денежных  требований, под которые не было  предоставлено финансирование или  выдано поручительство.

.4. Международный факторинг  - объем денежных требований, под  которые клиенту (экспортеру, экспорт-фактору)  были оказаны факторинговые услуги.

.Выплаченное финансирование - выплаченное клиенту финансирование  в рамках факторинговых операций (в рамках факторинга с регрессом  и без регресса).

. Доход фактора - общая  сумма комиссий, штрафов, пени  и других видов вознаграждений  за осуществление факторинговых  операций, полученных за отчетный  период.

В таблице 3.1 «Общая информация об организациях, принявших участие  в исследовании» приведены полные либо официально сокращенные названия участников проекта. В последующих  таблицах приведены сокращенные  наименования и аббревиатуры.

 

Таблица 3.1

Общая информация об организациях, принявших участие в исследовании.

№Название организацииинтернет-сайтформа  организациигод начала факторинговой  деятельности1Группа компаний НФКwww.factoring.ruБанк, Компания1999 2ООО ВТБ Факторингwww.vtb-factoring.ruКомпания20093ОАО  «Промсвязьбанк»www.psbank.ruБанк, Компания2002 4ЗАО "Русская Факторинговая Компания"www.1factor.ruКомпания2008 5ЗАО «ТрансКредитФакторинг»www.tcfactoring.ru/Компания20056ОАО "Альфа-банк"www.alfabank.ruБанк20087ЗАО "ЮниКредит  Банк"www.unicreditbank.ruБанк20038ОАО Банк "Петрокоммерц"www.pkb.ruБанк20039ООО "РБ Факторинг"www.rosbank.ruКомпания200510ОАО "Газпромбанк"/"ГПБ  Факторинг"www.gazprombank.ruБанк200611ОАО "НОМОС-Банк"www.nomos.ruБанк200212ООО "ФЭК" н.д.Компания201013ЗАО "Кредит Европа Банк"www.crediteurope.ruБанк200814КБ "РОСПРОМБАНК"www.rpb-factoring.ruБанк200515ООО "ФакторРус"www.factorrus.comКомпания201016Московский кредитный банкwww.mkb.ruБанк200517ЗАО  КБ "Ситибанк"www.citibank.ruБанк200518ОАО  Собинбанкwww.sobinbank.ruБанк200619КБ «СДМ-БАНК» (ОАО)www.sdm.ru/Банк200620"Эйч-эс-би-си Банк (РР)" (ООО)www.hsbc.ruБанк200821ООО "Эконом-факторинг"www.econombank.ruКомпания200722ФК "Дальний Восток"www.dvfactor.ruКомпания201023ОАО  «Нордеа Банк»www.nordea.ruБанк200624ЗАО "ФК "Клевер"www.clever-factor.ruКомпания201125ОАО  Ижкомбанкwww.izhcombank.ru/Банк200526ОАО Ханты-Мансийский банкwww.khm.bank.khmb.ruБанк200727ОАО АКБ "Металлинвестбанк"www.metallinvestbank.ruБанк200528ООО "ФК "Лайф"www.profactoring.ruКомпания199929ФК "Санкт-Петербург"www.factoring-spb.ruКомпания200630ТрансКапиталБанк (ЗАО)www.transcapital.comБанк200731ФТК-Факторftk-factor.ruКомпания201032Связной  Банкsvyaznoybank.ru/Банк201133ФК Кольцо Уралаwww.kufactor.ru/Компания2010

Доли отдельных участников в обороте рынка по итогам 2011 г  показаны на Рисунке 3.1.

Рисунок 3.1 Доли отдельных  участников в обороте рынка по итогам 2011 г, %

 

Индекс конкуренции, по оценкам  участников анкетирования, в 2011 году составил 3,7 (по 5-балльной шкале). Уровень конкуренции  среди Факторов по итогам 2011 года не изменился. Конкуренция во втором полугодии  сместилась в продуктовую сферу, однако ценовое давление сохранилось. При этом участники проекта представили  полярные оценки конкуренции в зависимости  от своей специализации. Так, ценовое  давление в сегменте МСБ, на локальных  рынках в регионах, а также в  секторе безрегрессного факторинга Факторы оценивают как низкое. Уровень восприятия конкурентного  поля увеличивается по мере роста  оборота Фактора и числа его  клиентов. Большинство крупных игроков  ожидает усиление конкурентной борьбы в 2012 году. В статистическом исследовании АФК приняли участие два новых  Фактора. В обзоре по итогам 2011 г. нашли  отражение статистические данные двух новых участников рынка факторинга, еще пять организаций, начавших операции в 2011 году воздержались от участия в  проекте. По итогам года факторинговые  операции (и участие в проекте) приостановил один региональный банк. В 2012 году ожидается дальнейшее увеличение числа Факторов - как банков, так  и специализированных компаний.

Виды факторинга в обороте  рынка по итогам 2011 года показаны на Рисунке 3.2

Рисунок 3.2 Виды факторинга в  обороте рынка по итогам 2011 года, %

 

Факторинг с регрессом  по-прежнему основной продукт рынка, растут операции международного факторинга. В структуре продуктового ряда российских факторов продолжает доминировать факторинг  с правом регресса, однако его доля в обороте рынка продолжает снижаться - по итогам 2011 года она составила 69,4% против 74,8% годом ранее. Доля внутреннего  факторинга без регресса в 4 квартале 2011 г. незначительно снизилась до 23,4%, продемонстрировав рост на 7,3% по сравнению с показателем 2010 года. В 4 квартале 2011 года продолжился рост импортных операций, однако доля объема международного факторинга осталась стабильной - чуть более 1% от совокупного оборота  рынка.

Доля участников АФК в  обороте рынка факторинга по итогам 2011 года показана на Рисунке 3.3

 

Рисунок 3.3 Доля участников АФК  в обороте рынка факторинга по итогам 2011 года, %

Поквартальная динамика оборота  Факторов на 4 кв. 2011 года показана на Рисунке 3.4

 

Рисунок 3.4 Поквартальная  динамика оборота Факторов на 4 кв. 2011 года, млн. руб.

 

Рост рынка факторинга в 2011 году составил 82%. Оборот российских Факторов в 4 квартале 2011 года вырос  на 307 млрд.рублей (+35% к 3 кварталу). Таким  образом, в полной мере реализовался фактор сезонного роста, и пессимистические прогнозы, связанные с ростом ставок комиссий и снижением уровня ликвидности  в 4 квартале 2011 года, - не оправдались. Российский факторинг поставил очередной  рекорд по объему уступленных денежных требований (882 млрд. рублей), что на 82% выше, чем по итогам 2010 года (484 млрд. руб.). Вопреки прогнозам, динамика развития факторинга в 2011 года оказалась выше, чем в 2010 г., по итогам которого оборот рынка увеличился на 53%.

Динамика оборотных данных рынка факторинга в 2011 году показана на Рисунке 3.5.

 

Рисунок 3.5 Динамика оборотных  данных рынка факторинга в 2011 году, млн. руб.

 

Динамика доли профинансированных поставок в 2011 году показана на Рисунке 3.6.

 

Рисунок 3.6 Динамика доли профинансированных поставок в 2011 году

 

Объем выплаченного финансирования в 2011 г. составил 717 млрд. рублей. С начала 2011 года российские Факторы профинансировали товарооборот на сумму свыше 717 млрд. рублей, что на 94% выше аналогичного показателя 2010 г. Отношение объема финансирования к объему уступленных требований в 4 квартале 2011 года сохранилось на уровне 82% по сравнению с 3 кварталом  того же года. Данный показатель увеличился на 6% по сравнению с итогами 4 квартала 2010 года.

Динамика оборота и  портфеля рынка факторинга на 31.12.2011 показана на Рисунке 3.7.

 

Рисунок 3.7 Динамика оборота  и портфеля рынка факторинга на 31.12.2011, млн. руб.

 

Совокупный факторинговый  портфель на 31.12.2011 г. составил 164,4 млрд. рублей. В 4 квартале 2011 г. совокупный факторинговый  портфель вырос на 33% по сравнению  с 3 кварталом того же года. Всего  за 12 месяцев совокупный факторинговый  портфель вырос на 72%. Средняя оборачиваемость  по портфелю за год прошедший увеличилась  с 55 до 62 дней.

Информация о клиентах Факторов в 2011 г. показана на рисунке 3.8.

 

Рисунок 3.8 Информация о клиентах Факторов в 2011 г.

 

Факторингом воспользовались  свыше 5700 компаний при расчетах с 17200 дебиторами. Российские факторы, принявшие  участие в сборе статистики, в 2011 году привлекли около 3000 новых  клиентов, приняли на обслуживание поставки в адрес 6790 новых дебиторов. В общей сложности за 2011 г. Факторами было обработано свыше 4,4 млн. поставок товаров и услуг.

Информация о дебиторах  Факторов в 2011 году показана на рисунке 3.9.

 

Рисунок 3.9 Информация о дебиторах  Факторов в 2011 году

 

Объём рынка международного факторинга показан в Таблице 3.2 и на Рисунке 3.10.

 

Таблица 3.2

Объём рынка международного факторинга

№п/пНазвание организацииОборот  за 2011 г., млн. руб.Экспортный факторингИмпортный факториннг1Промсвязьбанк 118741012ЮниКредит  Банк80,472246,953ГК НФК43513124РБ Факторинг030,295Газпромбанк160,0306ФакторРус11,086,947ФК «Клевер»010Итого:1873,587707,18

Рисунок 3.10 Объём рынка  международного факторинга

 

Региональная структура  оборота Факторов в 2011 показана на рисунке 3.11

Доля факторинговых операций в Москве и Санкт-Петербурге составляет 73% объема рынка. Региональная структураоборота Факторов сохраняет тенденцию к  снижению доли двух столиц. В 2011 году в  Москве формировалось 62% операций, в  Санкт-Петербурге - 11%, доля Центрального федерального округа (кроме столицы) снизилась до 67%, Приволжского федерального округа выросла на 1 п.п. до 6%, доля Уральского федерального округа увеличилась на 2 пп до 7%. Удвоилась доля Южного федерального округа (4%), доля Сибирского федерального округа снизилась до 2%. Незначительно  увеличились доли Северо-Западного, Северо-Кавказского ФО и Дальневосточного федеральных округов.

 

Рисунок 3.11 Региональная структура  оборота Факторов в 2011 году

 

Динамика долей регионов в структуре оборота Факторов в 2010-2011 гг., % показана на Рисунке 3.12.

 

Рисунок 3.12 Динамика долей  регионов в структуре оборота  Факторов в 2010-2011 гг., %

 

Отраслевая структура  оборота Факторов и оптовая торговля (доли товарных групп в обороте) в 2011 году показаны на Рисунках 3.13 и 3.14.

 

Рисунок 3.13 Отраслевая структура  оборота Факторов в 2011 году, %

 

Рисунок 3.14 Оптовая торговля: доли товарных групп в обороте  в 2011 году, %

Доля оптовой торговли в обороте рынка факторинга в 2011 г. снизилась 52%, обрабатывающих производств - увеличилась до 41,6%. Отраслевая структура  оборота Факторов в 2011 году характеризуется  снижением доли оптовой торговли: с 66% по итогам 2010 г. данный показатель снизился до 52% по итогам 2011 г. Доля обрабатывающих производств продолжила рост - с 31% по итогам 2010 г. до 41,6% по итогам 2011 г. В  структуре оптовой торговли в 2011 г. за счет торговли автотранспортными  средствами (доля в обороте опта составила 6%) расширилось число «факторабельных» товарных групп: доля сегмента «электроника, бытовая техника и электрооборудование» снизилась с 42% в 2010 г. до 43% в 2011 г., сегмент «продукты питания» составил 20%, сегмент «непродовольственные товары» вырос с 8% в 2010 г. до 13% по итогам 2011 г., доля торговли алкогольной продукцией упала вдвое до 2% (при этом основной оборот формировался в 1 полугодии 2011 года).

В 2012 году темпы роста рынка  факторинга снизятся, однако оборот превысит 1 триллион рублей. Умеренные прогнозы роста оборотов российского факторинга уверенно опровергались в каждом ежеквартальном статистическом обзоре АФК в 2011 году. Наступивший год  не станет исключением - по его итогам должна быть «пробита» психологически важная отметка в один триллион рублей уступленных денежных требований, что  станет катализатором качественных изменений в регулировании рынка, его законодательной базы и рыночного  поведения его участников. Мы прогнозируем увеличение оборота российского  факторинга в 2012 г. в пределах 60% до 1 350-1 450 млрд. рублей.

 

3.2 Мероприятия по совершенствованию  деятельности Банка «Национальная  факторинговая компания»

 

Стратегические цели Банка  НФК на ближайшие 5 лет включают в  себя следующие:

·выйти на первое место  по объемам продаж среди факторинговых  компаний Восточной Европы (4,5-5 млрд. долларов США в год) и тем самым  войти в число тридцати крупнейших факторинговых компаний мира;

·завоевать репутацию  самой инновационной и технологически передовой факторинговой компании мира (в т.ч. за счет расширения продуктового ряда);