Финансовый лизинг в Республике Беларусь

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

Тема курсовой работы

«Финансовый лизинг в Республике Беларусь»

 

Работа содержит: 70 страниц, 7 таблиц, 11 рисунков, 35 использованных источников, 1 приложение.

Ключевые слова и словосочетания: лизинг, финансовый лизинг, оперативный лизинг, лизинговые операции, лизинговая сделка, лизинговые отношения, лизинговый договор, лизинговый рынок.

Цель исследования работы – раскрыть особенности и преимущества лизинга как эффективной формы инвестирования, проанализировать особенности развитие лизинга в Республике Беларусь, а также определить перспективы его дальнейшего развития в современных условиях.

Предметом исследования является совокупность теоретических и практических проблем, связанных с особенностями и преимуществами  использования  лизинга как эффективной формой финансовых отношений. Объектом исследования выступил рынок лизинговых услуг в Республике Беларусь.

Методологической основой исследования послужил системный подход. В курсовой работе использованы такие общенаучные методы, как обобщение, сравнение, анализ и синтез. Для компактного и наглядного представления данных в работе используются таблицы и рисунки. 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………….………..….…	4
1. ЛИЗИНГ КАК ЭФФЕКТИВНАЯ ФОРМА   ИНВЕСТИРОВАНИЯ	6
1.1. Понятие и сущность лизинга ……………………………..…………………..	6
1.2. Особенности финансового лизинга, его преимущества и недостатки …….. 1.3. Нормативно-правовое обеспечение лизинговой деятельности в Республике Беларусь ….…………………………………………………………….	11     21
2. АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ …………… 2.1. Анализ тенденций лизинговых операций в Республике Беларусь …………… 2.2. Анализ операторов  рынка лизинговых услуг ……………………………….	30 30 44
3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ ….. 3.1. Факторы, сдерживающие развитие  лизинга в Республике Беларусь  .......... 3.2. Пути совершенствования  рынка лизинговых услуг  в Республике  Беларусь ……………………………………………………………………………..	55 55   59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………………………..…	63
СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ  ИСТОЧНИКОВ ………………………..……. ПРИЛОЖЕНИЕ ……………………………………………………………………..	67 70

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Новые условия хозяйствования поставили перед отечественными предприятиями ряд проблем, главными из которых являются следующие: как утвердиться в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынков сбыта, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов. Планируя обновить либо расширить производственную базу своего предприятия, руководители задумываются о возможных источниках финансирования. Это могут быть как собственные средства предприятия, так и банковский кредит, лизинг, прочие варианты.

За последнее десятилетие лизинг получил всеобщее признание и, бурно развиваясь, стал популярен в наши дни как альтернативный метод финансирования инвестиций в основные средства. Он является высокоэффективным методом инвестирования и выгоден всем участникам лизинговых операций и государству в целом.

Экономика Республики Беларусь стоит в настоящее время перед необходимостью широкомасштабного обновления основных средств. Износ средств производства многих предприятий приблизился к абсолютному. Очевидно также, что применяемый в настоящее время способ увеличения объемов производства при практически отсутствующих инвестициях в долгосрочной перспективе не может привести к положительным результатам в развитии реального сектора экономики. В сложившейся ситуации одним из наиболее эффективных инструментов финансирования реального сектора экономики, в особенности малых и средних предприятий, имеющих значительно меньший "запас прочности" по сравнению с крупными предприятиями, может стать лизинг. Это подтверждается и международным опытом. Таким образом, все вышесказанное определяет актуальность изучения такой темы курсовой работы, как «Финансовый лизинг в Республике Беларусь».

В связи с важностью и значимостью развития лизинговых отношений в современных условиях, цель  курсовой работы – раскрыть особенности и преимущества лизинга как эффективной формы инвестирования, проанализировать особенности развитие лизинга в Республике Беларусь, а также определить перспективы его дальнейшего развития в современных условиях.

Для достижения поставленной цели, предполагается решение следующих задач: раскрыть понятие, сущность и виды лизинга; определить особенности, преимущества и недостатки лизинга; изучить нормативно-правовые обеспечение лизинговой деятельности в Республике Беларусь; провести анализ тенденций развития рынка лизинговых услуги в Республике Беларусь; выявить факторы, сдерживающие развитие лизинга в Республике Беларусь; определить пути совершенствования рынка лизинговых услуг  в Республике Беларусь

Следовательно, предметом исследования является совокупность теоретических и практических проблем, связанных с особенностями и преимуществами  использования  финансового лизинга как эффективной формой финансовых отношений. Объектом исследования выступил рынок лизинговых услуг в Республике Беларусь.

Методологической основой исследования послужил системный подход. В курсовой работе использованы такие общенаучные методы, как обобщение, сравнение, анализ и синтез. Для компактного и наглядного представления данных в работе используются таблицы и рисунки. 

Теоретической базой исследования явились труды отечественных экономистов и юристов по проблемам теории и практики лизинга. Так, вопросы, касающиеся анализа  тенденций, проблем и перспектив развития лизинга в Республике Беларусь  рассматриваются на страницах таких периодических изданий, как  «Планово-экономический отдел», «Финансы. Учет. Аудит» и др. При написании работы также были использованы электронные ресурсы сети Интернет.

 

1. ЛИЗИНГ КАК ЭФФЕКТИВНАЯ ФОРМА  ИНВЕСТИРОВАНИЯ

 

1.1. Понятие и сущность лизинга

 

Термин лизинг происходит от английского "to lease", что означает "арендовать", "брать в аренду" [3, с.80].

Сущность лизинговой сделки сформулирована в известном высказывании Аристотеля: "Богатство нации состоит в пользовании, а не в праве собственности", т.е. в основе лизинга лежит разделение права владения и права пользования [33, с.27].

Лизинг насчитывает тысячи лет, хотя и получил серьезное развитие только за последние 40 лет. Эта индустрия превратилась из метода продажи изготовителя в специализированную финансовую услугу с момента образования первой независимой лизинговой компании в Соединенных Штатах в 1952 году. В 60-е годы индустрия возникла в Европе и Японии, а с начала 70-х годов охватила и развивающие страны. В настоящее время лизинг получил развитие более чем в 80 странах, включая более 50 развивающихся [22].

Рассматривая экономическую сущность лизинга, следует отметить, что, хотя в мировой практике накоплен большой опыт лизингового бизнеса, до настоящего времени не выработано единого мнения по данному вопросу. Одной из причин неоднозначных трактовок понятия лизинга является сложность и противоречивость взаимоотношений договаривающихся сторон в процессе реализации лизинговых сделок, имеющих двойственный характер, поскольку содержание лизинга (кредитные отношения) не соответствует его форме (инвестиции капитала). В ряде стран мира лизинговые отношения толкуются исходя из многообразия организационных форм и способов бухгалтерского учета лизинга: во Франции – credit-bail (кредит-аренда), в Бельгии – location finance-ment (финансирование аренды), в Италии – operazion di locazione finanziana (операции по финансовой аренде) [17, с.16].

В самом широком смысле лизинг представляет собой комплекс имущественных отношений, складывающихся в связи с передачей имущества во временное пользование. Этот комплекс, помимо договора лизинга может включать в себя и другие договоры, в частности, кредитный договор и договор страхования. При этом отношения по временной передаче имущества в пользование являются определяющими, стержневыми в лизинге. Отношения купли продажи выполняют вспомогательную роль, они не только предшествуют передаче имущества в пользование, но и могут завершать весь комплекс отношений лизинга в случае приобретения имущества лизингополучателем в собственность после окончания договора лизинга.

Сложность отношений, складывающихся при лизинге, обусловливает существование нескольких точек зрения на его сущность и происхождение. Одни рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования предпринимательских проектов, другие полностью отождествляют его с долгосрочной арендой, третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства или правом пользования чужим имуществом, четвертые интерпретируют лизинг как действия за чужой счет, т.е. управление чужим имуществом по поручению доверителя. Такое толкование лизинга вызвано как сложным, неоднозначным содержанием лизинговой деятельности, так и различием в правовых системах, бухгалтерском учете, отчетности и налогообложении в разных странах.

Лизинг определен отныне как самостоятельная хозяйственная деятельность, как способ воспроизводства основных средств в виде финансовой аренды. Принципиально отмечено его отличие от посреднической деятельности, финансовых операций, купли-продажи в рассрочку, отождествление с которыми способно изменить экономическую сущность данного хозяйственного механизма. Определенные в документах понятия и нормы финансового и оперативного лизинга дают возможность в дальнейшем развивать его в русле международных норм.

Лизинг можно рассматривать и как вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных (и/или привлечённых) финансовых ресурсов и связанной с приобретением объекта лизинга и передачей его в пользование по договору физическому или юридическому лицу на определённый срок и за определённую плату.

Неоднозначность трактовки лизинга возникает из-за сложности отношений, складывающихся в связи с передачей имущества во временное пользование.

В лизинговых операциях в той или иной мере применяются элементы кредитного финансирования под залог имущества, расчёты по договорным обязательствам, инвестирование средств в основной капитал и другие финансовые механизмы. Поэтому лизинг представляет собой инвестирование средств в основной капитал на возвратной основе, но не в денежной, а в производительной (вещной) форме, т.е. в форме передаваемого в пользование имущества. Лизингодатель оказывает пользователю финансовую услугу: он покупает имущество в собственность, передаёт его на определённое время пользователю и возмещает свои затраты за счёт периодических платежей лизингополучателя. Таким образом, сделка осуществляется на условиях срочности, возвратности и платности в виде комиссионных за оказываемую услугу, как это имеет место при кредитовании.

С экономической точки зрения лизинг есть товарный кредит в основные средства, предоставляемый лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущества [33, с.90]. Более точно экономический смысл лизинга выражает его определение как комплекса имущественных отношений, связанных с передачей имущества во временное пользование. Этот комплекс, помимо собственно договора лизинга, включает и другие договоры, в частности, договор купли-продажи, кредитный договор, договор залога и другие. Для лизинга характерно сложное сочетание этих договоров.

Субъектами лизинга являются [9, с.168]:

• лизингодатель – юридическое лицо или предприниматель, осуществляющий свою деятельность без образования юридического лица, занимающиеся лизинговой деятельностью, то есть передачей в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, за счет собственных и заемных средств;
• лизингополучатель – юридическое лицо или предприниматель, осуществляющий свою деятельность без образования юридического лица, получающие имущество во владение и пользование по договору лизинга;
• продавец лизингового имущества – субъект хозяйствования, продающий имущество, являющееся объектом лизинговой сделки;
• кредитор – банки, специализированные кредитно-финансовые учреждения, другие юридические или физические лица, осуществляющие финансирование лизинговой сделки.

Построенный на разделении права на актив и права использования этого актива лизинг как экономическая форма деятельности несет в себе элементы кредита, инвестиций и аренды.

Применяя лизинг, предприятие фактически получает ссуду на полную стоимость оборудования, поступающего в его пользование, что особенно важно в условиях дефицита средств, причем погашение возможно в более гибких, чем при кредитовании, формах с учетом особенностей производства: в денежной или товарной (компенсационной) форме; по фиксированной или плавающей процентной ставке; в короткие или более продолжительные сроки (вплоть до получения выручки от реализации продукции).

По своему содержанию лизинг практически соответствует кредитным отношениям и, по сути, не отличается от банковского кредита. Лизингодатель оказывает лизингополучателю финансовую услугу, приобретая за полную стоимость у поставщика оборудование в собственность. Затем лизингополучатель возмещает эту стоимость периодическими взносами (платежами). Особенность лизинга заключается лишь в том, что объектом сделки являются не деньги, а имущество. В экономическом смысле лизинг – это кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование оборудования (товарный кредит).