Финансовый лизинг в Республике Беларусь

3. Ограничение использования лизинга физическими лицами. Одной из насущных проблем, препятствующих активному расширению рынка лизинга, является невозможность участия физических лиц в лизинговых сделках в качестве лизингополучателей. Ограничение лизинга по субъектному составу неоправданно сужает сферу применения лизинга. Такое ограничение - исключительно областью предпринимательства - вряд ли можно считать удачным. Потребительский лизинг представляется вполне оправданным для развития бизнеса в стране. Это подтверждается успешным использованием потребительского лизинга во многих развитых странах. Во Франции допускается использование движимого имущества, переданного в лизинг, в любых целях, а не только предпринимательских. В Германии допустим лизинг, который заключают граждане в связи со своими профессиональными нуждами, а также гражданами, которые арендуют предметы потребления для личных нужд. В США и Великобритании также возможен как коммерческий, так и потребительский лизинг.

3.2. Пути совершенствования  рынка лизинговых услуг 

в Республике Беларусь

Проведенный анализ тенденций развития лизинга в Республике Беларусь за последние годы позволяет определить следующие пути совершенствования рынка лизинговых услуг в нашей стране.

Среди главных стимуляторов его развития эксперты называют банки и иностранных инвесторов. Сегодня банки лишь отчасти вовлечены в развитие лизинговых услуг, так как еще не рассматривают лизинговых операторов как надежных и стабильных партнеров. Это делает белорусских лизинговых операторов крайне зависимыми от банков. Банки при рассмотрении вопроса о финансировании обращают внимание на кредитоспособность конечного получателя, а не лизингового оператора, как это принято за рубежом.  Для банков одним из ключевых вопросов был и остается возврат заемных средств и минимизация рисков [1].

Одним из вариантов расширения финансовых возможностей является, например, выпуск облигаций. Это позволяет моделировать иную, нежели в случае с банками, методику финансирования клиентов, делать ее более доступной для клиента. И в этом случае лизинговые сделки могут заключаться даже если предприятие только недавно зарегистрировалось или имеет определенные убытки.

Расширение сферы применения лизинга для физических лиц представляется весьма перспективным для решения как социально значимых потребностей физических лиц, не осуществляющих предпринимательскую деятельность (приобретение жилья, автомобилей, бытовой техники), так и для решения общегосударственных экономических задач - потребительский лизинг позволит существенно увеличить объемы реализации техники отечественного производства на национальном рынке.

Планируется расширение рынков сбыта, что для Беларуси является одной из приоритетных стратегических задач. Проблема реализации продукции собственного производства и вопрос выхода на другие рынки для большинства белорусских производителей стоит крайне остро. Финансовый лизинг, который в Беларуси уже много лет используется как эффективный инструмент увеличения объемов продаж, вышел на новый уровень и через лизинговые компании начинает оказывать содействие экспорту белорусской продукции на зарубежных рынках.

Лизинговым компаниям следует задуматься о более тесном сотрудничестве с производителями оборудования в части совместного финансирования лизинговой сделки. Многим следует осознать, что время лизингового романтизма прошло. Безусловно, на некоторое время придется забыть о минимальном проценте авансового платежа, предоставлении лизинга по упрощенному пакету документов, лизинге без дополнительного обеспечения.

Основная задача сегодня – сделать лизинговый бизнес прозрачным, а интересы его участников сбалансированными. Целью предпринимаемых усилий должно стать повышение инвестиционной привлекательности лизинга. Ряд крупных зарубежных лизинговых компаний желают создать свои представительства в республике. Необходимо активное сотрудничество иностранных и отечественных партнеров в отношении лизингового бизнеса.

Еще одна форма сотрудничества - создание лизинговых компаний в форме коммерческих организаций с иностранными инвестициями, которые будут заниматься лизингом как импортного оборудования на территории РБ, так и белорусского оборудования на территории той страны, которая будет учредителем коммерческой организации.

На сегодняшний день лизинг в Республике Беларусь является одной из перспективных форм долгосрочного финансирования инвестиций. Для успешного его развития необходимы государственная поддержка, усовершенствование законодательной базы, активное взаимодействие промышленного и банковского капиталов.

Основные усилия государства по созданию дополнительных условий для развития лизинговых отношений в Республике Беларусь в ближайшей перспективе должны быть направлены на то, чтобы:

• сформировать надлежащую инфраструктуру в системе лизинговой деятельности;
• сформировать благоприятный для лизинга таможенный режим; разработать и ввести в действие особую процедуру таможенного оформления для импортного лизинга, в том числе лизинга оборудования;
• пересмотреть существующую систему льготирования прибыли при налогообложении в целях разрешения использования инвестиционной льготы при привлечении активов с помощью лизинга;
• отразить в законодательстве отнесение лизинговых платежей к той же группе очерёдности, как и платежи по кредитам и возможность использования инкассового распоряжения для взыскания просроченной задолженности по лизинговым платежам;
• разработать правила валютного регулирования и валютного контроля за осуществлением лизинга в Республике Беларусь для осуществления беспрепятственных расчётов.

В целом, предлагаемые изменения представляются весьма перспективными как для решения вопроса расширения объема операций белорусскими операторами рынка лизинга, так и для решения общегосударственных экономических задач, в частности, масштабного обновления основных фондов предприятий всех форм собственности, увеличения объемов реализации техники отечественного производителя, что, безусловно, положительно скажется на макроэкономических показателях государственной экономики.

Подводя итог данной главы, можно сделать следующий вывод.  За последнее десятилетие лизинг получил всеобщее признание в нашей стране и сегодня приобрел огромную популярность как альтернативный метод финансирования инвестиций в основные фонды. Использование  лизинга в значительной степени решает проблему отсутствия денежных средств у предприятий  для приобретения основных фондов, способствует поддержке бизнеса, поступлению высокопроизводительного оборудования, в том числе из-за рубежа, становясь, таким образом, одной из форм привлечения иностранного капитала в экономику страны. Таким образом, правовая и экономическая среда существования лизинга в Беларуси, а также опыт и результаты его использования на национальном рынке позволяют  говорить о том, что сегодня он является одним из эффективных механизмов обновления основных фондов предприятий.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализируя изложенную тему, можно сделать следующие выводы и предложения.

Лизинг – это многосторонние отношения между субъектами хозяйствования, при которых одна сторона (лизингодатель) по предложению другой стороны (лизингополучателя) вступает в соглашение с третьей стороной (продавцом), и в случае необходимости – с четвертой стороной (кредитором) для приобретения у продавца имущества для лизингополучателя, а лизингополучатель обязуется уплатить лизингодателю за это лизинговые платежи.

Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.

Существуют различные виды лизинга, которые соответствуют многообразию функций и задач, свойственному этому виду кредитных отношений. Причем выделение различных форм лизинга применимо для решения практических вопросов, связанных с лизингом, а также актуально для отечественной предприятий. В мировой практике, в том числе и в Республике Беларусь, выделяют два основных вида лизинга: финансовый и оперативный.

Финансовый лизинг представляет собой сделку, предусматривающую выплату в течение периода, близкого или равного сроку полной амортизации оборудования, лизинговых платежей, сумма которых достаточна для возмещения всех расходов лизингодателя по приобретению данного оборудования и обеспечения ему установленной прибыли за счет одного лизингополучателя. В нашей стране существующее Положение о лизинге, использует дополнительный критерий отличия финансового лизинга. Этим критерием служит наличие оговорки о выкупе лизингополучателем имущества по окончании лизинговой сделки.

За последнее десятилетие лизинг получил всеобщее признание в нашей стране  и сегодня приобрел огромную популярность как альтернативный метод финансирования инвестиций в основные фонды. Использование лизинга в значительной степени решает проблему отсутствия денежных средств у предприятий  для приобретения основных фондов, способствует поддержке бизнеса, поступлению высокопроизводительного оборудования, в том числе из-за рубежа, становясь, таким образом, одной из форм привлечения иностранного капитала в экономику страны.

На сегодняшний день белорусский рынок лизинговых услуг объединяет около 50 специализированных лизинговых компаний и около 10 белорусских банков.

Основные нормативно-правовые акты, регулирующие лизинговую деятельность в Беларуси: Конвенция УНИДРУА «О международном финансовом лизинге», Закон Республики Беларусь от 09.11.1999 309-З «О ратификации конвенции о межгосударственном лизинге»,  Гражданский кодекс Республики Беларусь от 07.12.1998 № 218-З (Финансовая аренда (лизинг) глава 34 Аренда), Указ Президента от 24.09.2009 № 465 «О некоторых вопросах совершенствования лизинговой деятельности в Республике Беларусь», Постановление Совета Министров Беларуси от 04.06.2010  865 «О положении о лизинге».

В целом можно отметить, что белорусский рынок лизинговых услуг преодолел кризисные явления и вернулся к динамичному развитию, наблюдавшемуся в течение 2000-х гг. 2010 год можно назвать удачным для лизинговой отрасли. В первую очередь – это рост объема нового бизнеса по сравнению с 2009 годом в 2 раза, и за пятилетку с 2006 года – 3,24 раза.

За предыдущие годы высокими темпами росли объемы инвестиций в основной капитал, но лизинг рос темпами более высокими, что и характеризуется ростом доли лизинга в объеме инвестиций в основной капитал: в 2010 году – 7,5%.

Еще одним важнейшим показателем характеризующим степень развития рынка лизинга в стране является отношение нового бизнеса к ВВП, которое соответственно составило в 2010 году 2,5%.

Параметром, характеризующим стабильность рынка лизинга в долгосрочной перспективе, является объем лизингового портфеля, под которым подразумевается суммарная стоимость обязательств лизингополучателей на конкретную дату. Объем лизингового портфеля на 1 января 2011 года составил 5 639 522 млн. рублей, что на 36% больше, чем на 1 января 2010 года.

В качестве положительной тенденции можно назвать постепенный отказ банков от активного участия в лизинговых проектах в качестве лизингодателя. Несмотря на существенный рост лизинговых операций банков, их присутствие на рынке в качестве лизингодателей сокращается. Так, если в первые годы XXI в. банки занимали более 75% рынка лизинговых услуг по объему переданного в лизинг имущества, то к настоящему времени их доля в 2010 году сократилась до 12,8%.

Существующая на рынке конкуренция побуждает лизинговые компании усложнять предлагаемые продукты. Подавляющее число договоров составляют договора финансового лизинга. В то же время, объем оперативного лизинга на уровне 1% лизингового портфеля, говорит о том, что в стране еще не созданы законодательные предпосылки для развития этого перспективного вида лизинга.

Таким образом, правовая и экономическая среда существования финансового лизинга в Беларуси, а также опыт и результаты его использования на национальном рынке позволяют говорить о том, что:

финансовый лизинг является одним из эффективнейших на сегодняшний день механизмов обновления основных фондов предприятий;

состояние нормативной базы по лизингу в Беларуси в целом говорит о высоком потенциале и преимуществах его использования;

 сложившиеся экономические условия, а также ограничения, установленные отдельными нормативными актами, создают препятствия на пути реализации преимуществ использования и развития финансового лизинга.

От скорейшего решения указанных проблем будет в значительной мере будет зависеть возможность увеличения темпов роста реального сектора экономики в целом, благодаря использованию всего потенциала такого ценного, подтвердившего свою эффективность международным опытом, экономического инструмента, как лизинг.

СПИСОК   ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Анализ лизинга и законодательства [Электронный ресурс] // Все о финансах в Беларуси. – Режим доступа:  http://www.infobank.by. - Дата доступа: 15.10.2011.
2. Анисимовец, Т.П. Принятие обоснованных управленческих решений о выборе источников финансирования для приобретения основных производственных фондов / Т.П. Анисимовец // Бухгалтерский учет и анализ. – 2009. - №1. – С.19-22.
3. Аносов, В.М. Лизинг: использование на практике / В.М. Аносов // Экономика. Финансы. Управление. – 2006. - №9. – С.80-89.
4. Белорусский рынок лизинговых услуг. Обзор 2010 [Электронный ресурс] //  Все о финансах в Беларуси. – Режим доступа: http://www.infobank.by. - Дата доступа: 10.10.2011.
5. Виды и практика осуществления лизинговых операций в Республике Беларусь [Электронный ресурс] // Белорусский бизнес. – Режим доступа:  http://www.bel.biz. - Дата доступа: 10.10.2011.
6. Гуща, Г. Классификационная характеристика видов лизинга, их правовая сущность  / Г. Гуща // Вестник Высшего Хозяйственного Суда Республики Беларусь. – 2011. - № 6. – С. 170-188.
7. Дещеня, А.И. Все, что хотели знать о лизинге / А.И. Дещеня // Планово-экономический отдел. – 2008. - №7. – С.24-27.
8. Захаров, В.Е. Новое в законодательстве о лизинге / В.Е. Захаров // Планово-экономический отдел. – 2010. - №8. – С.127-131.
9. Кикоть, И.И. Финансирование и кредитование инвестиций: учеб. пособие / И.И.  Кикоть. – Минск: Выш. шк., 2003. – 255с.
10. Козлова, К. Сделать лизинг доступным и понятным / К. Козлова // Банковский вестник. – 2010. - №9. – С.23-26.
11. Корсик, В.П. Перспективы лизинга / В.П. Корсик // Экономика. Финансы. Учет. – 2011. - №1. – С.105-106.
12. Котова, В. Лизинг: история и особенности функционирования / В. Котова // Фондовый рынок. – 2010. - №12. – С.5-9.
13. Краткий обзор рынка лизинговых услуг Республики Беларусь [Электронный ресурс] // Мобильный лизинг. – Режим доступа:  http://www.m-lizing.com. - Дата доступа: 10.10.2011.
14. Левкович, А. В лидерах – представители банковского сектора / А. Левкович // Финансы. Учет. Аудит. – 2011. - №7. – С.40-42.
15. Левкович, А. Рейтинг лизинговых компаний по операциям за 2009 год / А. Левкович // Планово-экономический отдел. – 2010. - №8. – С.16-18.
16. Левкович, А.О. Анализ лизинговой деятельности в Республике Беларусь /  А.О. Левкович // Планово-экономический отдел. – 2010. - №11. – С.12-17.
17. Левсевич, А. Лизинг: зарубежный опыт и перспективы развития в Республике Беларусь / А. Левсевич // Управление капиталом. – 2010. – №7. – С.16-22.
18. Лешко, В. Лизинг. Лизинговый платеж. Эффективность лизинговых операций / В. Лешко // Финансовый директор. – 2006. - № 6. – С. 55-58.
19. Лешко, В.Н. Источники и способы финансирования деятельности предприятия / В.Н. Лешко // Планово-экономический отдел. – 2010. - №9. – С.44-49.
20. Лизинг: тенденции и особенности [Электронный ресурс] // Белорусский бизнес. – Режим доступа: http://www.bel.bizs. - Дата доступа: 10.10.2011.
21. Нормативно-правовая база осуществления лизинговой деятельности на территории Республики Беларусь [Электронный ресурс] // Белорусский бизнес. – Режим доступа:  http://www.bel.biz. - Дата доступа: 10.10.2011.
22. О Лизинге [Электронный ресурс] // Белорусский бизнес. – Режим доступа:  http://www.bel.biz. - Дата доступа: 10.10.2011.
23. Обзор рынка лизинговых услуг Республики Беларусь [Электронный ресурс] // Финпрофит. – Режим доступа:  http://www.finprofit.by. - Дата доступа: 10.10.2011.
24. Положение о лизинге: постановление Совета Министров Республики Беларусь от 4 июня 2010 г. № 865 [Электронный ресурс] //Финансы Беларуси. – Режим доступа:  http://www.infobank.by. - Дата доступа: 10.10.2011.
25. Правовое регулирование лизинга в Республике Беларусь [Электронный ресурс] // Финансы Беларуси. – Режим доступа:  http://www.infobank.by. - Дата доступа: 10.10.2011.
26. Преимущества лизинга как формы инвестирования. Нормативно-правовая среда развития лизинга в Республике Беларусь [Электронный ресурс] // Белорусский бизнес. – Режим доступа:  http://www.bel.biz. - Дата доступа: 10.10.2011.
27. Прилуцкий, Л.Н. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика и практика / Л.Н Прилуцкий. – М.: ОСЬ-89, 2007. – 220с.
28. Развитие лизинга в Беларуси [Электронный ресурс] // Белорусский бизнес-портал. – Режим доступа:  http://www.belbusinessportal.com. - Дата доступа: 15.10.2011.
29. Рейтинг лизинговых компаний - 2010 [Электронный ресурс] // Белорусский бизнес. – Режим доступа: http://www.bel.biz . - Дата доступа: 10.10.2011.
30. Руденя, А.М. Виды и практика осуществления лизинговых операций в Республике Беларусь / А.М. Руденя // Экономика. Финансы. Учет. – 2008. - №9. – С.78-93.
31. Соколовский, С.Н. Лизинг: классификация, риски, преимущества и недостатки / С.Н.  Соколовский // Вестник БГЭУ. – 2008. - № 1. – С. 95-99.
32. Третьяк, Т. Лизинг и предпосылки его развития / Т. Третьяк // Финансы. Учет. Аудит. – 2005. - №11. – С.20-22.
33. Трушкевич, Е.В. Лизинг: учеб. пособие / Е.В. Трушкевич. – Минск: Амалфея, 2001.  – 224с.
34. Хлабордов, В. О регулировании финансовой аренды с 1 июля 2010 года  / В. Хлабордов // Юрист. – 2010. - №7. – С.8-11.
35. Цыбулько, А. Рейтинг лизинговых компаний / А. Цыбулько // Директор. – 2010. - №9. – С.19-20.