Финансы торговых организаций

обеспечение сбалансированности материальных и финансовых ресурсов, экономного и эффективного использования финансовых ресурсов;

создание условий для укрепления устойчивости организаций, а также  бюджетов, формируемых органами государственной  власти и местного самоуправления, бюджетов государственных внебюджетных фондов;

определение экономически обоснованного  размера финансовых резервов, что  позволяет предупреждать возникновение  диспропорций при переходе от перспективного к текущему планированию, от прогнозов  — к планам, а также маневрировать  ресурсами.

Финансовое планирование направлено на достижение устойчивого экономического роста, поддержание сбалансированности, создание условий для эффективного управления финансами как на микро-, так и на макроэкономическом уровнях.

 

25. Методы финансового  планирования.

1. Расчетно-аналитический метод базируется на прогнозировании финансовых показателей  и на основе анализа их достигнутой величины. Он применяется в том случае, когда взаимосвязь между показателями устанавливается косвенным методом на основе изучения динамики этих показателей за ряд лет. В этом случае используется экспертная оценка.

2. Метод оптимизации плановых  решений  он сводится к разработке нескольких вариантов расчета, из которых выбирают один оптимальный вариант на основе следующих критериев:

• Максимальная рентабельность вложенного капитала

• Максимальное значение прибыли

• Максимальная оборачиваемость капитала

• Оптимальное соотношение заемных и собственных средств предприятия – различаемое по груп-пам: промышленность, торговля, банки.

• Минимальное значение приведенных затрат

3. Балансовый метод основан на увязке планируемого поступления и использования финансовых ресурсов с учетом остатков на начало и конец планируемого периода. Применяется при планировании распределении прибыли, формирования фондов накопления и потребления, и реализуется чаще всего при помощи шахматной таблицы.

4. Нормативный метод основан на нормах и нормативах, используемых для расчета ряда показателей финансового плана и выделяют следующие виды норм и нормативов:

1) федеральные

2) региональные

3) местные

4) отраслевые

5) внутренние нормативы предприятия

нормативный метод это основа разработки бюджетов, определения затрат, по отдельным  видам деятельности.

 

26. Формы финансовых планов  текущего планирования.

Система текущего финансового планирования базируется на разработанном долгосрочном плане по важнейшим аспектам финансовой деятельности. Это планирование состоит в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые позволяют определить все источники финансирования развития предприятия, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность предприятия, предопределить структуру его активов и капитала на конец планируемого периода. Текущие планы разрабатываются на предстоящий год с разбивкой по кварталам.  
Исходными предпосылками для разработки текущих финансовых планов являются:  
1. Прогнозируемые показатели долгосрочного финансового плана предприятия.  
2. Планируемые объемы производства и реализации продукции и другие экономические показатели операционной деятельности предприятия.  
3. Система разработанных на предприятии норм и нормативов затрат отдельных ресурсов.  
4. Действующая система ставок налоговых платежей.  
5. Действующая система норм амортизационных отчислений.  
6. Средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке.  
7. Результаты финансового анализа на предстоящий год.  
Виды текущих финансовых планов:

1) План доходов и расходов по операционной деятельности является одним из основных видов текущего финансового плана предприятия, составляемого на первоначальном этапе текущего планирования его финансовой деятельности (так как ряд его показателей служит исходной базой разработки других видов текущих финансовых планов). Целью разработки этого плана является определение суммы чистой прибыли по операционной деятельности предприятия. В процессе разработки этого плана должна быть обеспечена четкая взаимосвязь планируемых показателей доходов от реализации продукции (валового и чистого), издержек, налоговых платежей, балансовой и чистой прибыли предприятия.

2) План поступления и расходования денежных средств призван отражать результаты прогнозирования денежных потоков предприятия. Этот план заменяет ранее составляемый на предприятии план формирования и использования его финансовых ресурсов. Целью разработки этого плана является определение объема источников формирования финансовых ресурсов предприятия; распре деление финансовых ресурсов по видам и направлениям его хозяйственной деятельности; обеспечение постоянной платежеспособности предприятия на всех этапах планового периода. В этом плане должна быть обеспечена четкая взаимосвязь показателей остатка денежных средств на начало периода, их поступления в плановом периоде, их расходования в плановом периоде и остатка денежных средств на конец периода.

3)Плановый баланс составляется с целью определения состава и возможного прироста активов, а также формирования оптимальной финансовой структуры капитала предприятия, обеспечивающей финансовую устойчивость его в планируемом периоде. Рассчитывается на конец текущего года, устанавливаются источники формирования активов, рассчитывается оптимальная структура организации ( оптимальное соотношение заемного и собственного капитала)

Кроме перечисленных основных видов  текущих финансовых планов на предприятии  могут разрабатываться и другие их виды (например, программа реальных инвестиций в разрезе отдельных  инвестиционных проектов, эмиссионный  план и т.п.).

 

27. Система финансовых  нормативов.

Финансовые нормы и нормативы определяют количественные параметры и границы функционирования различных форм финансовых отношений. Они устанавливают, какая доля денежных доходов предприятий, организаций, государства будет направлена на формирование определенных фондов денежных средств. К ним относятся: 
1. нормы амортизационных отчислений;

2. нормативы отчислений в общегосударственные  фонды денежных средств по  различным видам налогов, сборов, платежей, отчислений (в рамках этого  звена ставки налогов); 
3. нормативы отчислений страховых платежей в ФСЗН и другие фонды;

4. нормы и нормативы оборотных  средств предприятий и организаций; 

5. нормативы отчислений от общереспубликанских  налогов в бюджеты различных  уровней. 
Нормы и нормативы могут быть установлены как на государственном, так и на местном уровне. Их так же можно группировать в зависимости от инструмента воздействия: 
1.Глобальные (общие);

2. Частные (индивидуальные) - применяются  в отдельных отраслях экономики,  сферах деятельности. 
Устанавливаются как в абсолютном, так и в относительном выражении.

 

28. Методика расчета потребности  в оборотных средствах.

Главной целью  управления оборотным капиталом организации является в общем случае максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности организации. Организация в случае эффективного управления своими и чужими оборотными средствами может добиться рационального экономического положения.  
Объектами управления оборотным капиталом являются его основные элементы: запасы ((управление запасами означает определение потребности в них, обеспечивающей бесперебойный процесс производства и реализации), дебиторская задолженность ((управление дебиторской задолженностью предполагает определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции; анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты; контроль расчетов с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности и т.д.), денежные средства ((управление денежными средствами осуществляется путем прогнозирования денежного потока).

При управлении оборотными средствами необходимо вести расчет минимально достаточных средств для авансирования  оборотных активов с целью  бесперебойной и ритмичной работы организации. Эта задача решается нормированием оборотных средств. Методика процесса нормирования была подробно изложена выше. Необходимо разработать учетную политику для оптимизации налогообложения путем выбора методов амортизации малоценных и быстроизнашивающихся предметов, списания товарно-материальных ценностей, определения выручки от реализации и т.д. Также нужно осуществлять ускорение оборачиваемости оборотных средств на каждой стадии оборота капитала.

Для того что бы обеспечить непрерывный  процесс производства и реализации продукции.  устанавливаются плановые запасы сырья, материалов, топлива, незавершенного производства, готовой продукции. Норматив запасов рассчитывается в днях и  в сумме. Норматив оборотных активов  должен быть оптимальным, наиболее приемлемым с тем, что бы при минимальном  отвлечении средств в оборотные  активы и особенно в запасы –  недопустить перебоев в производственно-коммерческом цикле. Например при планировании потребности  в сырье. Устаналивается рабочий  запас, который зависит от частоты  завоза сырья, например: сырье поступает, отгружается в среднем за 32 дня. Обычно берут рабочий запас в  днях равный половине частоты завоза – 16 дней. Гарантийный (страховой запас) – он создается на случай резкого  изменения спроса на продукцию. Страховой  запас обычно берут в половинном размере от текущего запаса. (+8дней). Транспортный запас – нахождение грузов в пути может превышать  время отгрузки, оформления документов, и передаче их на оплату покупателям. С учетом этих факторов рассчитывается транспортный запас. Подготовительный запас – включает в себя время, необходимое на прием груза, передачу его материально ответственным  лицам. Технологический запас –  отдельные виды сырья требуют  отдельные условий для придания этому сырью необходимых потребительских  свойств.

Рассчитанные нормативы в днях складывают, получают норматив в днях по каждому виду сырья. Однодневный  расход четвертого квартала в суммовом выражении умножается на рассчитанный норматив дня – получается норматив в сумме по каждому виду сырья.

Норматив запасов в незавершенном  производстве рассчитывается с учетом технологии производства различных  видов продукции.  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

29. Методика расчета размеров  капитальных вложений за счет  прибыли.

Капитальные вложения – это инвестиции в основные средства, или затраты  на создание и воспроизводство основных фондов. Капитальные вложения так же называют вложениями во внеоборотные активы. Капитальные вложения являются составной частью капиталообразующих инвестиций и необходимым условием существования предприятия.

Если оно пренебрегает капитальными вложениями, то, несмотря на прирост  за счет этого прибыли в краткосрочном  периоде, впоследствии, в долгосрочном периоде, это спровоцирует исчезновение прибыли и приведет к потере конкурентоспособности.

Капитальные вложения включают в себя следующие направления: затраты  на строительно-монтажные и проектно-изыскательские работы, затраты на основные фонды (приобретение станков, машин, оборудования), на техническое  перевооружение предприятия, НИОКР, и  т.д.; инвестиции в трудовые ресурсы  и прочие затраты. После ввода  в эксплуатацию строящихся зданий, оборудования и т.д., превращаются в  действующие основные фонды.

Капитальные вложения используются в  следующих направлениях:

• новое строительство на вновь осваиваемых площадях;
• расширение действующего предприятия путем введения дополнительных производств и расширения уже существующих;
• реконструкция, т.е. переустройство предприятия в процессе его деятельности без строительства новых и расширения функционирующих основных цехов, возведение новых объектов взамен ликвидированных;
• техническое перевооружение действующего предприятия, внедрение новой техники и технологии, механизация, автоматизация, модернизация.

В целях самофинансирования обычно используются собственные средства предприятия, такие, как нераспределенная прибыль и амортизация. Эти средства могут быть дополнены эмиссией ценных бумаг и кредитами.

Большое значение в качестве источника  капитальных вложений имеют амортизационные  отчисления. В современных условиях у предприятий часто возникает  необходимость постоянного обновления основных фондов. С целью скорейшего образования накоплений, предприятия  часто вынуждены производить  ускоренное списание оборудования. Амортизация  перестает быть выражением физического  износа основных средств, а выступает  как инструмент регулирования инвестиций.

Для оценки эффективности капитальных  вложений (инвестиций) существуют следующие  показатели: 

• дополнительный выход продукции на рубль произведенных капитальных вложений: 

Э = (ВП1 - ВП0): К,

где 

Э – эффективность капитальных  вложений; 

ВП0, ВП1 – валовой объем производства продукции при исходных и при  дополнительных инвестициях; 

К – сумма произведенных дополнительных инвестиций (капитальных вложений); 

• снижение себестоимости продукции из расчета на рубль капитальных вложений: 

Э = V1 (С0-С1): К, где 

V1 – годовой объем производства  продукции в натуральных единицах  после произведенных инвестиций;

С0, С1 – величина себестоимости  единицы продукции при исходных и при произведенных капитальных  вложениях; 

• сокращение затрат труда в расчете на рубль капитальных вложений: 

Э = V1 (З0 - З1): К,

где 

З0 и З1 – затраты труда на производство единицы продукции, соответственно, до и после произведенных инвестиций. 

• увеличение прибыли в расчете на рубль капитальных вложений: 

Э = V1 (П1 - П0): К,

где 

П0 и П1 — прибыль на единицу  продукции до и после произведенных  капитальных вложений; 

• срок окупаемости капитальных вложений: 

T = К / V1(З0-З1) или t = К / V1(C0-C1).

 

 

 

 

 

30. Формы оперативных  финансовых планов.

Оперативные планы — это краткосрочные тактические планы, непосредственно связанные с достижением целей фирмы (план производства, план закупки сырья и материалов и т. п.). Оперативные планы входят как составная часть в годовой или квартальный общий бюджет предприятия. Для учета возможных факторов неопределенности и связанного с ней риска рекомендуется готовить несколько вариантов финансовых планов: пессимистический, оптимистический и наиболее вероятный.

Оперативное финансовое планирование на предприятии предполагает составление  платежного календаря, обычно на месяц  с подекадной разбивкой. Он охватывает все расходы и поступления  средств предприятием в наличной и безналичной форме.  Состоит  из двух частей: в одной части  показываются валовые расходы, в  другой - валовые доходы и поступления. В конечном счете обе эти части  должны быть сбалансированы. При составлении оперативного финансового плана необходимо использовать объективную информацию о тенденциях экономического развития в сфере деятельности организации, инфляции, возможных изменениях в технологии и организации процесса производства.

Оперативное финансовое планирование включает: Платежный календарь оперативного финансового плана обеспечивает оперативное финансирование, выполнение расчетных и платежных обязательств, фиксирует происходящие изменения в платежеспособности предприятия, позволяет отслеживать состояние собственных средств, а также привлекать в необходимых случаях банковский или коммерческий кредит. Это план организации производственно-финансовой деятельности предприятия, в котором календарно взаимосвязаны все источники денежных поступлений и расходы за определенный период. Он полностью охватывает денежный оборот коммерческой организации. Его составляют на квартал с разбивкой по месяцам и более мелким периодам (декадам, неделям, дням). С помощью платежного календаря производится увязка предстоящих денежных поступлений и расходов организации, определяется потребность в краткосрочном  кредите в случаях нестыковки денежных поступлений и обязательств, выявляются суммы и сроки временно свободных денежных средств, которые можно инвестировать на короткий срок.