Шпаргалка по "Корпоративным финансам"

Финансовое прогнозирование - это обоснование показателей финансовых планов, предвидение финансового положения на определенный период времени. Выделяют среднесрочное (5 - 10 лет) и долгосрочное (более 10 лет) финансовое прогнозирование.

Главная цель финансового прогнозирования состоит в определение реально возможного объема финансовых ресурсов и их потребности в прогнозируемом периоде. Финансовые прогнозы являются необходимым элементом и одновременно этапом в выработке финансовой политики.

Задачами финансового прогнозирования являются:

• контроль и анализ деятельности отдельных подразделений и всего предприятия в целом (либо группы компаний в целом) на основе целевых показателей;
• прогнозирование и контроль денежных потоков, поскольку важнейшим условием реализуемости любого плана предприятия является положительный баланс в любой момент.

Методы прогнозирования:

• метод экспертных оценок (опрос с использованием дельфийского метода, представительский опрос и др.);
• метод обработки пространственных и временных совокупностей;
• метод ситуационного анализа и прогнозирования, в том числе методы имитационного моделирования, модели роста;
• метод пропорциональных зависимостей показателей, включая производственные функции и функции издержек.

 

Стратегический финансовый прогноз разрабатывается исходя из целей ведения бизнеса, с учетом макроэкономических процессов в экономике, финансовой политики государства, в том числе налоговой, таможенной политики; состояния и развития финансовых рынков, инвестиционных, инфляционных процессов и т. п.

Главной целью долгосрочного прогноза является определение допустимых с позиции финансовой устойчивости темпов расширения предприятия, а целью краткосрочного прогноза является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия.

 

53. Виды и содержание финансовых планов.

Финансовый план — это комплексный план функционирования и развития предприятия в стоимостном (денежном) выражении. В финансовом плане прогнозируются эффективность и финансовые результаты производственной, инвестиционной и финансовой деятельности фирмы.

Основная задача финансового планирования — поиск и выбор наиболее выгодного и финансово-устойчивого варианта финансового плана (бюджета) фирмы.

Информационной базой для составления финансового плана является главным образом, бухгалтерская документация. В первую очередь, это бухгалтерский баланс и приложения к балансу.

В финансовом плане фирмы, предприятия находят отражение:

• доходы и поступления средств;
• расходы и отчисления денежных средств;
• кредитные взаимоотношения;
• взаимоотношения с бюджетом.

 

Виды финансовых планов:

- стратегические (от 3 лет);

- текущие (1 год);

- оперативные.

Стратегические финансовые планы характеризуются укрупненными показателями, отражают основные источники доходов и направления расходов.

Текущий финансовый план — документ, в котором обеспечивается балансовая увязка доходных и расходных статей планируемого года.

Оперативное финансовое планирование на предприятии предполагает составление платежного календаря, обычно на месяц с подекадной разбивкой. Он охватывает все расходы и поступления средств предприятием в наличной и безналичной форме.

 

54. Оперативное финансовое планирование-цели и задачи.

В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Система оперативного планирования финансовой деятельности заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности фирмы. 
Задачи оперативного финансового планирования:

 

-Конкретизация  установленного бюджетного задания для структурны подразделений

 

-Контроль  исполнения бюджета самими структурными  подразделениями и финансово-экономической  службой 

 

-Увязка финансовых  показателей с движением материальных  ценностей и системой  материального стимулирования

Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение:

-платежного  календаря

-кассового  плана

-расчет потребности  в краткосрочном кредите.

Платежный календарь разрабатывается на квартал и заключается в определенной последовательности и сроках осуществления всех расчетов (1 раздел – расходы и отчисления, 2 раздел – доходы и поступления).

В процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи: 
-организация учета временной стыковки денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия; 
-формирование информационной базы о движении денежных потоков и оттоков; 
-ежедневный учет изменений в информационной базе; 
-анализ неплатежей (по суммам и источникам возникновения) и организация конкретных мероприятий по их преодолению; 
-расчет потребности в краткосрочном кредите в случаях временной «нестыковки» денежных поступлений и обязательств и оперативное приобретение заемных средств; 
-расчет (по суммам и срокам) временно свободных денежных средств фирмы; 
-анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств фирмы.

На многих фирмах наряду с платежным календарем составляется налоговый календарь, в котором указывается, когда и какие налоги в соответствии с законодательством должно уплатить предприятие, что позволяет избежать просрочек и санкций. Некоторые фирмы разрабатывают платежные календари по отдельным видам движения денежных средств, например платежный календарь по расчетам с поставщиками, платежный календарь по обслуживанию долга и т.п.

Кассовый план – отражает движение наличных денег (1 часть – все поступающие ден.средства за исключением средств с расчетного счета, 2 часть – расходы за счет наличных денежных средств, 3 часть – фонд з/п, 4 часть – календарь полученных наличных денег для з/п), 
 Кассовый план — план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу. Кассовый план необходим для контроля за поступлением и расходованием наличных средств. Исходные данные для составления кассового плана: 
-предполагаемые выплаты по фонду заработной платы и фонду потребления в части денежных средств; 
-информация о продаже материальных ресурсов или продукции работникам; 
-сведения о командировочных расходах; 
-сведения о прочих поступлениях и выплатах наличными деньгами.

 

55. Основные направления  оперативной финансовой работы  корпорации.

Под организацией оперативной финансовой работы подразумевают четко организованную систему наблюдения, контроля и проведения мероприятий, позволяющую устранять или нейтрализовать неблагоприятные финансовые процессы и постоянно содействовать повышению финансовой эффективности операций всех видов хозяйственно-финансовой и инвестиционной деятельности.

К оперативной финансовой работе относится текущая, повседневная работа с органами власти и хозяйственного управления, с банком, бюджетом, фондами, а также в области платежно-расчетных отношений с поставщиками и покупателями, дебиторами и кредиторами, страховыми организациями, с финансовым рынком, с собственниками и работниками, в сфере проведения совместно с другими службами экономической и контрольно-аналитической финансовой работы и т.п.

Руководство финансовой работой осуществляет финансовая администрация предприятия. Функциями финансовой администрации в области финансовой работы являются:

• сбор и систематизация финансовой информации;
• анализ собранной информации для оценки состояния финансовых потоков на определенный момент и за определенный промежуток времени, а также для подготовки прогноза изменения величины и направления движения финансовых потоков;
• принятие управленческих решений (утвержденного финансового плана, утвержденной учетной политики предприятия, решения о привлечении средств, утвержденного положения о стимулировании экономического развития и т.д.);
• доведение управленческих решений до исполнителей (финансово-экономических подразделений предприятия - бухгалтерии, финансового отдела, планового отдела и др.) и реализация управленческих решений;
• контроль за выполнением управленческих решений, проверка организации

 

Оперативная финансовая работа в сфере финансов предприятия предполагает постоянный мониторинг количественных и качественных характеристик его финансовых отношений и финансовых потоков. Основной целью оперативной финансовой работы является постоянное позитивное воздействие на результативность любой финансовой сделки и хозяйственной операции, совершаемых предприятием и поддержание его деловой репутации на должном уровне.

Достижению этой цели способствует решение следующих задач:

• обеспечение своевременных платежей предприятия в бюджет, целевые бюджетные и внебюджетные фонды государства, своевременности его расчетов с поставщиками сырья, топлива, энергии, что является первейшими признаками его платежеспособности;
• изучение рыночной конъюнктуры, кривых спроса и предложения как объективной основы принятия обоснованных маркетинговых и ценовых решений;
• обеспечение ускорения оборачиваемости оборотного капитала как важнейшего способа снижения текущих финансовых потребностей предприятия;
• создание и поддержание оптимальных объемов производственных запасов предприятия, гарантирующих сохранение непрерывности процесса производства;
• управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия как обязательной предпосылки соблюдения им платежной дисциплины;
• составление сведений о поступлении средств, их расходовании и справок о ходе выполнения показателей финансового плана, о финансовом состоянии предприятия как объективной информационной базы для подготовки управленческих решений.

 Финансовые  отношения предприятия охватывают:

• отношения с другими предприятиями и организациями по поставкам сырья, материалов, комплектующих изделий, реализации продукции, оказание услуг;
• отношения с банковской системой по расчетам за банковские услуги, при получении и погашении кредитов, покупке и продаже валюты и другие операции;
• отношения со страховыми компаниями и организациями по страхованию коммерческих и финансовых рисков;
• отношения с товарными, сырьевыми и фондовыми биржами по операциям с производственными и финансовыми активами;
• отношения с инвестиционными институтами по размещению инвестиций;
• отношения с филиалами и дочерними предприятиями;
• отношения с персоналом предприятия;
• отношения с акционерами предприятия;
• отношения с налоговой службой;
• отношения с аудиторскими фирмами и другими хозяйствующими субъектами.

Общим длявсех финансовых отношений является то, что они выражены в денежной форме и представляют собой совокупность выплат и поступлений денежных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

56. Контрольно-аналитическая работа  в корпорации

Контроль — завершающий этап управления корпоративными финансами — выступает в то же время необходимым условием управления ими.
Он сопутствует всем фазам индивидуального кругооборота фондов, начиная от авансирования средств в производственные запасы и заканчивая 
процессом реализации готовой продукции и поступления денежной вы
ручки на счета корпорации в банках.

Финансовый контроль — это метод управления финансовыми ресурсами хозяйствующих субъектов. В западной экономической литературе
внутрифирменный контроль часто отождествляют с аудитом. Под аудитом обычно понимают ежегодную независимую проверку бухгалтерской
отчетности компании, проводимую в интересах ее акционеров.

Внутренний аудит представляет собой действенный инструмент
управления, позволяющий определить отклонения от утвержденных плановых норм и стандартов. Он призван помочь руководству реально оце
нить позитивные и негативные аспекты деятельности корпорации.