Шпаргалка по "Финансам и кредитам"

сущность и  виды инфляции

  При нарушении равновесия возникает инфляция - рост цен на товары и услуги. Виды инфляции: 1) m*v>p*Q - инфляция предложения, которая вызвана чрезмерным ростом денежной массы имитируемой государством.  2) m*v<p*Q  - инфляция спроса (издержек), которая вызвана ростом цен на товары и услуги со стороны монополий.

Методы  регулирования инфляции предложения: 1) операции на открытом рынке - покупка/ продажа ЦБ РФ ценных бумаг по поручению правительства. Продажа бумаг - сжатие денежной массы, покупка - расширение денежной массы.

2) нормы резервирования - процент устанавливаемый центральным банком для коммерческих банков, перечисления средств в централизованные резервы с каждого рубля привлеченных ресурсов. (2,5%). Увеличение нормы резервирования - сжатие денежной массы, снижение - расширение денежной массы.

3) ставка рефинансирования - ставка по которой центральный банк продает ресурсы коммерчиским банкам. Рост ставки - сжатие денежной массы, снижение ставки - расширение денежной массы. Ставка рефинансирования определяет средний уровень по вкладам и депозитам в коммерческих банках. Сжатие денежной массы всегда приводит к росту процентных ставок по кредиту и обмененному курсу рубля. Расширение денежной массы всегда приводит к снижению ставок по кредиту и падению обменного курса. Инфляция спроса – это инфляция, вызванная увеличением спроса на продукцию. Так как производители не могут мгновенно отреагировать на данное увеличение спроса ростом выпуска продукции, то в зависимости от обстоятельств они либо повышают цены, либо увеличивают объем выпуска продукции. Повышенный избыточный спрос приводит к завышенным ценам на реальный постоянный объем продукции и вызывает инфляцию спроса.Методы регулирования инфляции спроса: 1) контроль за ценами монополий; 2) сокращение бюджетных расходов. Типы инфляции: 1) нормальная до 4%, 2) галопирующая до 100%, 3) гипперинфляция более 100%.

Показатель инфляции - индекс роста  цен. Индекс роста цен - отношение  стоимости (текущей) товаров составляющих потребительскую корзину (60 наименований) в текущем и базовом прериодах.

источники формирования и  структура доходов бюджета

 Бюджет движения денежных средств позволяет оценить величину прибыли предприятия, полученной в результате финансово-хозяйственной деятельности. Прибыль, в свою очередь, позволяет оценить, насколько выгодна нам деятельность фирмы и какова рентабельность бизнеса.Таким образом, бюджет доходов и расходов (БДР) – это один из трех основных бюджетов, которые и являются основным результатом бюджетного процесса. Рассмотрим структуру и процесс формирования БДР более подробно.Бюджет доходов и расходов, в рамках которого рассчитывают прогнозные значения: объема продаж, себестоимости реализованной продукции, коммерческих и управленческих расходов, расходов финансового характера (проценты к выплате по ссудам и займам), налогов к уплате и др. Большая часть исходных данных формируется в ходе построения операционных бюджетов.Источник, т.е. сами операционные бюджеты, в рамках которых формируются статьи данной формы БДР, указан в приложении 2, столбец «Источник данных».Важнейший результат данной формы – прогнозная величина прибыли и оценка рентабельности предприятия.Следует учесть, что суть БДР сходна с формой 2 приложения к балансу предприятия «Отчет о прибылях и убытках». Основное отличие в том, что приложение к балансу имеет жестко регламентированную форму, обязательную для отчётности предприятий. Форму БДР мы можем составить произвольно, как правило, увеличивая количество статей, тем самым, делая бюджет более детализированным.Таким образом, для БДР форма минимум представлена в приложении 1, более детализированная форма – в приложении 2.Многие эксперты считают, что структура БДР должна быть более детализирована, чем структура бюджета движения денежных средств (БДДС), так как она содержит более важную информацию для предприятия в целом. Однако на практике ситуация, как правило, бывает обратной. Это обусловлено тем фактом, что статьи БДДС более наглядны. Согласитесь, статья БДДС «Закупка материала» интуитивно более понятна, чем близкая по содержанию статья БДР «Списание материала».Состав статей БДР определяется в зависимости от необходимой для предприятия степени детализации.Напоминаем, что БДР строится без учета налога на добавленную стоимость (НДС).Достаточно большое число российских компаний ведет БДР с учетом НДС, что значительно искажает информативность данного бюджета. Если использовать БДР как инструмент управления непосредственно хозяйственной эффективностью предприятия, то он должен быть очищен от различных, искажающих, его данных. Величина НДС (и прочих косвенных налогов) не имеет отношения к эффективности бизнеса как такового, и должна быть выведена из расчетов по БДР.Попытки совместить в одной форме БДР и БДДС периодически предпринимаются Сберегательным банком РФ, который, зачастую, включает подобного «мутанта» в состав кредитных документов. Например, в одной форме присутствуют и показатель «Инвестиционный денежный поток», и статьи «Амортизационные начисления», «Привлеченные кредиты» и «Прибыль от реализации». Экономический смысл итогового показателя в такой форме непонятен, особенно, учитывая, что начинается форма со статьи «Выручка», но называется он «Остаток денежных редств на конец периода».Рассмотрим одну из типовых форм БДР. Форма представлена в приложении 2.Далее подробно разберем определения и значение каждой строки. Выручка — бухгалтерский термин, означающий количество денег или иных благ, получаемых компанией за определённый период её деятельности, в основном за счёт продажи продуктов или услуг своим клиентам; деньги, полученные от продажи чего-либо или в качестве прибыли, дохода.Выручка от продажи товаров признается, если выполняются основные перечисленные условия:продавец перевел на покупателя риски и вознаграждения, связанные с владением товаром. В большинстве сделок перевод рисков совпадает с передачей права собственности и владения;сумма выручки может быть надежно оценена;затраты по сделке могут быть надежно измерены.То есть, необходимо учитывать, что «Выручка» совсем не эквивалентна «Приходу денежных средств». Трансферты – в данном контексте это понятие будем определять как сумму выручки, не подтвержденную бухгалтерскими и прочими документами, которая относится к текущему периоду согласно данных управленческого учета ^[1] (со знаком плюс), либо выручки, которая фактически принята по документам в текущем периоде, но фактически относится к другому (со знаком минус). Могут применяться как со знаком плюс, так и минус. В представленной форме БДР может учитываться как «вверху», так и «внизу» формы. Чистая выручка – сумма выручки и трансфертов. То есть в зависимости от знака трансферта, она может быть как больше, так и меньше выручки. Представляет собой фактическую сумму выручки согласно данных управленческого учета. Выручка от основной деятельности – выручка, получаемая предприятием от профильного вида деятельности.Выручка от прочей деятельности – выручка от деятельности, связанной с основной, но не являющейся основной продукцией предприятия или фирмы. Например, реализация отходов – для производственного предприятии, доставка товара – для магазина.Внереализационная выручка – выручка от деятельности, не связанной с основной деятельностью предприятия. Например, проценты по депозитам, полученные фирмой дивиденды, сдача свободных помещений в аренду и прочее.Себестоимость - это стоимостная оценка используемых в процессе производства продукции (работ, услуг), природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов и других затрат на ее производство и реализацию.Переменные расходы - затраты, величина которых зависит прежде всего от объемов производства товаров и услуг, сумма которых изменяется прямо пропорционально изменению объема производства (выпуска). Так, например, мы не сможем произвести дополнительную единицу товара без пропорционального увеличения расходов на материал, используемый в производстве. Это, как правило, материалы, энергия для производственных целей, сдельная оплата труда и прочее.Переменные расходы изменяются не всегда строго прямо пропорционально изменению объема производства. Обычно рост объема производства несколько обгоняет рост переменных расходов, так как при большем объеме производства появляются возможности той или иной экономии отдельных видов переменных затрат. И, наоборот, сокращение объема производства не всегда приводит к такому же уменьшению переменных расходов, так как по отдельным их видам часто отсутствуют возможности для их экономии. Аналогичные примеры возможны и с постоянными расходами: в случае, например, с коммунальными платежами, при существенных колебаниях объема производства существуют реальные возможности экономии на затратах на освещение, водоснабжение и т.п. Строго горизонтальная линия постоянных издержек возможна лишь в случаях незначительного изменения объема производства, а сколько-нибудь серьезный его рост неминуемо приводит к потребности приобретения нового оборудования, аренды новых площадей, увеличения административного персонала и т.п.Постоянные расходы - издержки, расходы предприятий на производство продукции, которые слабо зависят от объема производимой продукции, другими словами, управленческие расходы, выделяемые в отчетности отдельной строкой, например, амортизация основных производственных фондов, затраты на содержание и ремонт оборудования, налоги, относимые на себестоимость продукции и не зависящие от объема продукции, в частности земельный налог. Относимые к постоянным расходы не меняются в определенных пределах. Однако, если, например, в связи с увеличением объема производства вводятся новые мощности, то увеличатся и управленческие расходы, амортизация.

Заработная плата основного  персонала – заработная плата рабочих, занятых непосредственно в производстве основной продукции. В данной структуре плана БДР принято, что основные рабочие имеют сдельную оплату труда (оплата зависит от количества произведенной продукции) и относятся к переменным.Начисления на заработную плату - платежи юридических (а в отдельных случаях и физических) лиц, размер которых устанавливается в процентах от суммы заработной платы. Такими платежами являются: отчисления в пенсионный фонд; отчисления в фонд социального страхования; отчисления в фонд занятости населения; отчисления на медицинское страхование рабочих и служащих. Конкретные размеры отчислений устанавливаются нормативными актами.Основные материалы – предметы труда (из чего изготавливаем), идущие на изготовление продукции и образующие основное ее содержание. Например, при изготовлении автомобиля - это металл, стекло, ткань.К вспомогательным относятся материалы, потребляемые в процессе обслуживания производства или добавляемые к основным материалам (смазочные, обтирочные, упаковочные материалы, красители и т. д.).Вспомогательные материалы, как и основные, или вещественные, входят в состав вырабатываемого продукта, но в отличие от основных не образуют материальной его основы, добавляются к основным материалам с целью вызвать в них необходимые качественные изменения или же не входят вещественно в изготавливаемый продукт, а потребляются средствами труда, либо расходуются для улучшений условий труда ( например, ремонт и содержание здания и основных вспомогательных помещений). Однако не всегда вспомогательные материалы выделяют в самостоятельную группу, что зависит от вида производства. Так, например, в некоторых отраслях машиностроения трудно, а в большинстве случаев невозможно разграничить основные и вспомогательные материалы. Под маржинальной прибылью понимается разница между полученными доходами и прямыми расходами.Или маржинальная прибыль – это превышение выручки от реализации над всеми переменными затратами, связанными с данным объемом продаж.Под маржинальной прибылью для торговых предприятий подразумевается разница между ценой реализации и закупочной ценой.Маржинальная прибыль единицы продукта = Цена - Прямые затраты.

финансы предприятия. Показатели финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость организации  определяется уровнем ее финансовой независимости и уровнем ее платежеспособности.Уровень финансовой независимости определяется соотношением различных статей и разделов актива и пассивабухгалтерского баланса организации.Анализ структуры пассива баланса позволяет установить причины финансовой неустойчивости организации, приведшие к ее неплатежеспособности. Это может быть как нерациональное использование собственного капитала (источников собственных средств) организации, так и высокая доля заемных источников средств (заемного капитала), привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности организации.Собственные оборотные средства постоянно находятся в распоряжении организации и формируются за счет собственных ресурсов (главным образом за счет прибыли). Заемные оборотные средства — это кредиты и займы, кредиторская задолженность и прочие пассивы. Эффективная работа организации достигается, если максимальные результаты имеют место при наименьших затратах. Минимизация затрат достигается, прежде всего, оптимизацией структуры источников формирования оборотных активов организации, т.е. наиболее целесообразным сочетанием собственных и заемных пассивов.Различают четыре типа финансовой устойчивости организации: абсолютная финансовая устойчивость; нормальная устойчивость финансового состояния, обеспечивающая платежеспособность организации; неустойчивое финансовое состояние; кризисное финансовое состояние. В основе устойчивости финансового состояния организации лежит соотношение между стоимостью материально-производственных запасов и источниками их формирования (собственными и заемными). Если обеспеченность названных запасов источниками — это сущность финансовой устойчивости, то платежеспособность — это внешнее проявление финансовой устойчивости.Таким образом, финансы предприятий представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих у субъектов хозяйствования по поводу формирования фактических и (или) потенциальных фондов денежных средств, их распределения и использования на нужды производства и потребления.Финансы как общеэкономическая категория выполняют множество функций, т. е. динамических проявлений своих свойств и предназначений. В этих функциях, по сути, и проявляется сущность финансов как одного из важнейших компонентов организационной структуры и процесса регулирования социально-экономической системы того или иного уровня. Применительно к предприятию основными из них являются: инвестиционно-распределительная, фондообразующая (или источниковая), доходо-распределительная, обеспечивающая и контрольная.Действительно, выделенные функции играют принципиально важную роль в плане функционирования предприятия, поскольку их надлежащая интерпретация позволяет сформировать логику плана действий, направленного на решение следующих основных вопросов:•   куда вложить имеющиеся финансовые ресурсы?•   как сформировать источники финансирования?•   как удовлетворить требования собственников предприятия?•   как обеспечить ритмичность текущей финансово-хозяйственной деятельности?

 Денежная масса инструменты  и методы управления денежной  массой

Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных  и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг  в народном хозяйстве, которым располагают  частные лица, институциональные  собственники и государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании рядового приобретателя, считающего деньгами прежде всего наличные средства - денежные знаки (banknote) и мелкую разменочную монету. На деле доля банкнот (banknote) в денежной массе весьма низка (менее 25%), а основная часть сделок между предпринимателями и организациями, даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике путем использования банковских счетов. В результате наступила эра банковских денег-чеков, кредитных карточек, чеков для путешественников и т. п. Эти инструменты расчетов позволяют распоряжаться денежными депозитами, т. е. безналичными деньгами. При оплате продукта и услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счетпродавца или выдать ему наличные.Вместе с тем в структуру денежной массы включаются и такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в частных банках, других кредитно-финансовых учреждениях, сберегательных (депозитных) сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные финансовые обязателсьвства и т. п. Перечисленные компоненты денежного обращения получили общее название “квази-деньги”. Квази-деньги представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения.В финансовой статистике промышленно развитых стран для определения денежной массы применяется следующий набор основных денежных агрегатов:- агрегат М-1 - включает наличные деньги в обращении (денежного знака, монеты) и средства на текущих банковских счетах;- агрегат М-2 - состоит из Агрегата М-1 плюс срочные и сберегательные вклады в частных банках (до четырех лет);- агрегат М-3 - содержит агрегат М-2 плюс сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях;- агрегат М-4 - состоит из Агрегата М-3 плюс сберегательные (депозитные) сертификаты крупных частных банков.В мировой экономической практике используются следующие инструменты регулирования денежной массы в обращении:1. Операции на открытом рынке, являющиеся самым основным инструментом в мировой практике, и влияющие на деятельность частных банков через объем имеющихся у них ресурсов (купля-торговая деятельность казначейских векселей, гос. облигаций и прочих государственных ценных бумаг, краткосрочные операции с ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки. Если ЦБ продает ценные бумаги на открытом рынке, а комбанки их покупают, то ресурсы последних и соответственно их возможности предоставлять кредита клиентам уменьшаются. Это приводит к сокращению денежной массы в обращении и повышению ссудного процента. Покупая ценные бумаги на рынке у частных банков, резервный банк представляет им дополнительные ресурсы.2. Девизные операции, то есть покупка и торгово-промышленная деятельность национальным банком иностранной валюты для поддержания курса национальной валюты и предотвращения его резких колебаний, противодействия спекулятивным настроениям участников рынка.3. Депозитные операции ЦБ, которые также используются для изъятия излишней ликвидности комбанка. Эти операции позволяют ЦБ оперативно привлекать в депозиты временно свободные средства банков и тем самым практически мгновенно нейтрализовать их возможное давление на валютный рынок, не допуская обесценения национальной валюты и росту инфляции в связи с этим.4. Политика учетной ставки (дисконтная политика), т.е. регулирование процента по долгам частных банков у народного банка. Предоставление займов происходит по ставке самостоятельного инвестирования, устанавливаемых НацБанком Российской Федерации. Повышение ставку по учетно-ссудным операциям призвано ограничить темпы роста инфляции путем «сжатия» денежной массы, находящейся в обращении. Эта ставка не вечна.5. Изменение нормы обязательных резервов, устанавливаемой также НацБанком. Повышение ее означает, что большая часть банковских средств «заморожена «на счетах национального банка и не может быть использована частными банкам для выдачи займов. В результате сокращается денежная масса в обращении.

сущность денег  их виды и функции

Деньги существуют и  действуют там, где хозяйственная  жизнь осуществляется посредством движения товаров. Усов В.В. Деньги. Денежное обращение. Инфляция.: Учеб. пос. -М.:Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. В современной экономике деньги являются регулятором хозяйственной деятельности, увеличивая или уменьшая их количество в обращении, государство тем самым решает поставленные задачи. Без денег немыслима жизнь современного человека.Деньги прошли длительный путь эволюции. История развития денег является составной частью истории рыночной экономики. Выражая стоимость товарного мира, деньги на протяжении экономической истории принимали те формы, которые диктовал достигнутый уровень товарных отношений. Каждому историческому периоду соответствует своя преобладающая форма денег. Все о деньгах России/ Под ред. Певичева И.Н.-М., 1998.Первоначально роль денег выполняли самые разнообразные товары (меха, скот и так далее). Дальнейшее развитие товарных отношений привело к тому, что роль денег стали исполнять драгоценные металлы (золото, серебро). Массовое использование бумажных денег началось в ХVШ веке. Существуют две основные концепции происхождения денег: рационалистическая и эволюционная.Согласно рационалистической концепции деньги это результат соглашения между людьми. Эволюционная концепция объясняет происхождение денег как продукт развития товарного производства и процесса обмена.Денежный оборот складывается из наличных и безналичных денег. К наличным относятся монеты и банкноты, к безналичным средствам на расчетных счетах в банках, депозитные сертификаты, чеки. Безналичные деньги не являются платежным средством (официально). Но при необходимости могут превратиться в наличные, так как обладают ликвидностью (способные превращаться из безналичных в наличные). Различные виды денег имеют разную ликвидность. Присоединением к наиболее ликвидным средствам менее ликвидных, получают соответствующие показатели - агрегаты (М0, М1,М2,М3). М0 - наличные деньги, М1=М0+ средства на расчетных счетах, M2=M1+срочные депозиты в банках, M3=M2+депозитные сертификаты и государственные ценные бумаги.(см. рис.1)

активные и  пассивные операции коммерческих банков

Пассивные операции характеризуют источники средств и природу финансовых связей банка, операции по привлечению средств в банки, формированию их ресурсов. Именно они в значительной степени предопределяют условия, формы и направления использования банковских ресурсов, т.е. состав и структуру активных операций.Операции по привлечению денежных средств называют депозитными операциями. Депозиты - деньги, внесенные в банк клиентами (юридическими и физическими лицами), хранящиеся на их счетах и используемые в соответствии с режимом счета и банковским законодательством.Вместе с депозитами наблюдается быстрый рост другой части банковских обязательств - так называемых недепозитных привлеченных средств, которые банк получает в виде займов или продажи собственных долговых обязательств на денежном рынке. Отличия недепозитных источников банковских пассивов от депозитов заключается в том, что:-    во-первых, они имеют неперсональный характер, т.е. не ассоциируются с конкретным клиентом банка, а приобретаются на рынке на конкурентной основе через посредников (брокеров);-    во-вторых, инициатива привлечения этих средств принадлежит самому банку, тогда как в случае с депозитами активной стороной является вкладчик.Недепозитные источники широко используются преимущественно крупными банками, находящимися в финансовых центрах и имеющими свободный доступ к механизму финансовых рынков.Виды депозитных счетов, используемых в практике современных банков, весьма разнообразны и в результате финансовых нововведений в последние годы их количество резко возросло.

выручка от реализации  
Выручка является количественным выражением дохода хоз субъекта в каком либо виде хоз деятельности.

Выручка от реализации, денежный доход, полученный предприятием от покупателей или заказчиков за проданную продукцию, за выполненные работы или услуги. В СССР В. от р., являясь основным доходом предприятия, главным источником его денежных поступлений, отражает результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия за определённый период времени (год, квартал, месяц). См.Реализация продукции.В. от р. складывается из денежной В. от р. готовых изделий и полуфабрикатов собственного производства, от выполнения работ и оказания услуг промышленного характера, включая капитальный ремонт своего оборудования, реализацию продукции своему капитальному строительству и непромышленным хозяйствам, находящимся на балансе предприятия.Размер В. от р. зависит от количества, ассортимента и качества реализованной продукции, а также от уровня оптовых цен. На размер выручки влияет также своевременная отгрузка продукции покупателям, ускорение денежных расчётов между потребителем и поставщиком.В. от р. планируется в действующих оптовых ценах предприятия, принятых в плане, с учётом доплат и скидок к этим ценам, если они предусмотрены в розничных ценах, за вычетом налога с оборота, торговых и сбытовых скидок; по отчёту — определяется, с одной стороны, в оптовых ценах предприятия, принятых в плане для оценки выполнения плана и темпов роста реализации в сопоставимых ценах, а также для определения размеров поощрительных фондов и фонда развития производства, с другой стороны, в фактически действовавших в отчётном периоде ценах (для установления фактической прибыли от реализации).В. от р., как основной показатель, усиливает взаимосвязь между сферами производства и обращения, ставит выпуск продукции в более тесную зависимость от потребности народного хозяйства в конкретных её видах.Расчёты между предприятиями и хозяйственными организациями производятся, как правило, в безналичном порядке; в связи с этим В. от р. поступает не в кассу предприятия, а в банк на его расчётный счёт.В. от р. — основной источник возмещения затрат на производство и сбыт продукции. Она используется предприятием для оплаты поставщиков материальных ценностей, на выплату зарплаты рабочим и служащим, создание амортизационного фонда, фондов экономического стимулирования и на уплату в бюджет налога с оборота, платы за производственные основные фонды и оборотные средства, фиксированных платежей, свободного остатка прибыли, процента за кредит и т.д.