Кредитно-денежная система

Из данной таблицы видно, что  объем прибыли  на 1.10.2009 г уменьшился по сравнению с аналогичным периодом 2007 г в 11 раз, а удельный вес кредитных организаций, имевших убыток увеличился в 6,9 раз за аналогичный период.

В сложившихся условиях Банк России совместно с Правительством в сентябре 2008 г. – мае 2009 г. осуществили комплекс мер, направленных на сглаживание негативных последствий глобального финансового кризиса для российских кредитных организаций, в первую очередь – на расширение их возможностей по получению необходимой ликвидности и формированию кредитных ресурсов для экономики страны.

В конце апреля 2009 г. Банком России было принято решение о снижении ставки рефинансирования с 13 до 12,5%. Кроме того, ставка рефинансирования была повторно снижена с 14 мая до 12%. Данная мера позволила оживить кредитный рынок страны, так как она оказывает воздействие на ставки межбанковского рынка, а также на ставки по ссудам и депозитам кредитных организаций для юридических и физических лиц.

Банк России продолжил работу по повышению доступности инструментов рефинансирования для кредитных организаций.

Положение от 12.11.2007 № 312-П «О порядке  предоставления Банком России кредитным  организациям кредитов, обеспеченных активами» является основополагающим нормативным актом Банка России, регулирующим получение кредитными организациями кредитов Банка России, выдаваемых под обеспечение. Таким обеспечением до недавнего времени являлись облигации, векселя, а также права требования по кредитным договорам.

Содержание данного Положения  было дополнено Указанием от 16.12.2008 № 2151-У. Цель этих дополнений – расширение возможностей банков для получения  дополнительной ликвидности. Теперь кредиты  Банка России, предоставляемые кредитным  организациям (кроме внутридневных  кредитов и кредитов овернайт), могут  быть обеспечены не только активами, но и поручительствами банков.

Кроме того, был расширен перечень видов экономический деятельности, которые могут осуществлять организации, чьи обязательства принимаются в обеспечение кредитов Банка России, предоставляемых в соответствии с Положением Банка России № 312-П (в том числе за счет сельского хозяйства, оптовой и розничной торговли). Предоставлена возможность кредитным организациям получить в Банке России рефинансирование в соответствии с Положением № 312-П под кредиты, предоставленные субъектам Российской Федерации, соответствующим требованиям, установленным Банком России, государственным унитарным предприятиям, обществам с ограниченной ответственностью, субъектам малого предпринимательства.

Также Банк России принял решение  о снижении процентных ставок по кредитам Банка России, обеспеченным активами или поручительствами, предоставляемым  в соответствии с Положением Банка  России № 312-П. Процентная ставка по кредитам установлена на следующем уровне: на срок до 90 календарных дней –  в размере 11% годовых; на срок от 91 до 180 календарных дней – в размере 11,5% годовых; на срок от 181 до 365 календарных  дней – в размере 12 % годовых.

Важным шагом в направлении  расширения возможностей банковского  сектора по привлечению денежных средств, позволяющих поддерживать кредитную активность банков, стало  Положение Банка России от 16 октября 2008 г. № 323-П «О предоставлении Банком России российским кредитным организациям кредитов без обеспечения». Разработка этого нормативного акта стала возможной в связи с внесением соответствующих изменений в Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (последние изменения внесены Федеральным законом от 30.12.2008 № 317-ФЗ «О внесении изменений в ст. 46 и 76 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»).

В рамках данного Положения были установлены порядок и условия  предоставления Банком России кредитов в валюте Российской Федерации без  обеспечения российским кредитным  организациям, а также перечень рейтинговых  агентств, рейтинги которых применяются для определения кредитоспособности кредитных организаций, и требования к кредитным организациям, которым предоставляются указанные кредиты.

Данный инструмент был позитивно  воспринят кредитными организациями, и о его востребованности наглядно свидетельствуют объемы уже предоставленных  Банком России кредитов без обеспечения (более 1,5 трлн. руб.).

Банк России готов оказать финансовую помощь банкам при их слиянии и  присоединении. Это делается для поддержки процесса консолидации российского банковского сектора.

Таким образом, в случае, если банки, планирующие реорганизацию, столкнутся с необходимостью досрочно погасить требования кредиторов по своим долговым обязательствам, они могут сообщить об этом в Банк России и им может  быть повышен лимит на аукционе по предоставлению кредитов без обеспечения.

В апреле 2009 г. было принято Указание № 2202-У «О внесении изменений в Положение Банка России № 323-П», в соответствии с которым срок предоставления Банком России кредитным организациям кредитов без обеспечения увеличен до 1 года.

Еще одной важной антикризисной  мерой стало расширение в 2008–2009 гг. Ломбардного списка Банка России.

Он был расширен путем включения  ряда выпусков субфедеральных, муниципальных  и корпоративных облигаций, номинированных в рублях, в том числе облигаций  с ипотечным покрытием, акций  юридических лиц – резидентов Российской Федерации, не являющихся кредитными организациями, а также биржевых облигаций.

В январе 2009 г. территориальные учреждения Банка России начали заключение генеральных соглашений с кредитными организациями о совершении сделок прямого РЕПО на Фондовой бирже ММВБ в соответствии с Положением Банка России от 28.11.2008 № 329-П «Об условиях совершении Банком России сделок прямого РЕПО с российскими кредитными организациями на фондовой бирже ММВБ».

В соответствии с Положением № 329-П  на Фондовой бирже ММВБ совершаются  сделки по покупке Банком России (продаже  кредитной организацией) ценных бумаг  с обязательством Банка России по обратной продаже (обязательством кредитной  организации по обратной покупке) ценных бумаг того же выпуска в том  же количестве по истечении определенного  условиями такой сделки срока. Сделки совершаются с акциями и облигациями, включенными в Ломбардный список Банка России и допущенными к  обращению на Фондовой бирже ММВБ.

В феврале 2009 г. был принят Федеральный закон от 28.02.2009 № 28-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О банках и банковской деятельности», предусматривающий, в частности, необходимость достижения действующими банками требуемого размера собственных средств (капитала) не менее 90 млн. руб. к 01.01.2010 г. и 180 млн. руб. к 1 января 2012 г. Принятие законодательных мер, направленных на повышение требований к размеру собственных средств (капитала) кредитных организаций, послужило стимулом для реорганизации банков, которые не имеют ресурсов для увеличения собственных средств (капитала), в форме слияния и присоединения, а также ухода с рынка банковских услуг кредитных организаций, не имеющих перспектив развития.

Для минимизации воздействия падения  фондового рынка на финансовые результаты Банк России предоставил кредитным  организациям право разового изменения  учетной политики в 2008 г., в том числе позволяющее перевести ценные бумаги из торгового в инвестиционный портфель с целью предотвращения фиксации убытков от падения рыночной стоимости ценных бумаг в случае намерения банка удерживать бум.

В части усиления контроля за использованием кредитными организациями денежных средств, выделяемых в целях поддержки финансовой системы Российской Федерации, принят Федеральный закон от 30.12.2008 № 317-Ф3 «О внесении изменений в статьи 46 и 76 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Закон предоставил Банку России право назначить уполномоченных представителей в кредитные организации, получившие денежные средства в виде кредитов (займов), в том числе субординированных кредитов (займов). Данные меры особенно актуальны, если учесть, что в острый период ослабления рубля вместо кредитования реального сектора экономики некоторые банки получали астрономические доходы (вплоть до 1500% годовых). Новой редакцией ст. 76 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» предусмотрено, что уполномоченные представители могут быть назначены в кредитные организации, в отношении которых Банк России осуществил меры по предупреждению банкротства. Кроме того, Банк России принял два нормативных акта, которые определяют порядок назначения и деятельности уполномоченных представителей, а также порядок предоставления банками информации. Задача уполномоченного представителя Банка России – осуществление непосредственного наблюдения за деятельностью кредитной организации и информирование Банка России о ситуации в ней, о проводимых ею операциях и сделках.

В целях расширения возможностей кредитных организаций по управлению краткосрочной ликвидностью в иностранной  валюте Банк России с 1 декабря 2008 г. заключает договоры корреспондентского счета с кредитными организациями в долларах США и евро. На данном этапе на этих счетах находятся достаточно значительные суммы.

 

2.3. Анализ  состояния кредитно – денежной  системы России в настоящее  время

 

В 2011 году непростая ситуация на зарубежных финансовых рынках спровоцировала значительный отток капитала из Российской Федерации, в результате чего пополнение ресурсной  базы банками происходило, главным  образом, за счет внутренних источников, включая сбережения населения и  средства организаций. В обязательствах банков повысилась роль средств, привлеченных от Банка России, и депозитов Минфина  России. Экономический рост в России обеспечил благоприятные условия  для расширения банковской деятельности, в первую очередь кредитования. Одновременно наблюдалось определенное улучшение  качества кредитного портфеля. В этих условиях кредитные организации  по итогам 2011 года получили рекордную  прибыль и улучшили показатели рентабельности банковского капитала и активов, что способствовало поддержанию  достаточности капитала на уровне, значительно превышающем регулятивные требования, даже без заметного роста  совокупной величины собственных средств (капитала).

За 2011 год совокупные активы банковского  сектора увеличились на 23,1% (за 2010 год — на 14,9%), до 41 627,5 млрд. рублей, а их отношение к ВВП возросло с 74,8% на 1.01.2011 до 76,3% на 1.01.2012. Собственные средства (капитал) кредитных организаций увеличились за 2011 год на 10,8% (за 2010 год — на 2,4%), до 5242,1 млрд. рублей. В условиях опережающего роста ВВП отношение капитала банковского сектора к ВВП сократилось с 10,5% на 1.01.2011 до 9,6% на 1.01.2012. На фоне динамичного развития кредитных операций соотношение капитала с активами за 2011 год уменьшилось с 14,0 до 12,6%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 3 - Динамика основных показателей банковского сектора (в % к ввп) (Годовой отчет Банка России за 2011 год)

Структура ресурсной базы банков в  течение 2011 года претерпела определенные изменения. Начиная со второго полугодия 2011 года в связи с обострением  долгового кризиса в евро-зоне российские банки столкнулись с ограничением возможностей привлечения ресурсов на внешних финансовых рынках, что усилило их спрос на внутренние источники фондирования. Объем кредитов, депозитов и прочих привлеченных средств, полученных кредитными организациями от Банка России, за 2011 год возрос в 3,7 раза, до 1212,1 млрд. рублей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 4 - Структура пассивов банковского сектора (%)(Годовой отчет Банка России за 2011 год)

На конец 2011 года на этот источник приходилось 2,9% пассивов банковского сектора (325,7 млрд. рублей, или 1,0% пассивов, на 1.01.2011). Объем депозитов Минфина России увеличился в 3,5 раза, до 561,0 млрд. рублей, при росте их доли в пассивах с 0,5% на 1.01.2011 до 1,3% на 1.01.2012. Стабильно увеличивались традиционные источники формирования ресурсной базы кредитных организаций. Остатки средств на счетах клиентов 1  за 2011 год возросли на 23,7%, до 26 082,1 млрд. рублей, а их доля в пассивах банковского сектора — с 62,4% на 1.01.2011 до 62,7% на 1.01.2012. Объем вкладов физических лиц за 2011 год увеличился на 20,9% (за 2010 год — на 31,2%), до 11 871,4 млрд. рублей. Их доля в пассивах банковского сектора составила 28,5% на 1.01.2012 (на 1.01.2011 — 29,0%). При этом сохранялась тенденция опережающего роста рублевых вкладов: за 2011 год они увеличились на 22,5%; вклады в иностранной валюте в долларовом эквиваленте — на 8,1%.

Доля валютных вкладов в общем  объеме вкладов уменьшилась с 19,3% на 1.01.2011 до 18,3% на 1.01.2012. Концентрация рынка  вкладов физических лиц снизилась. Удельный вес ОАО “Сбербанк России”  в общем объеме вкладов сократился с 47,9% на 1.01.2011 до 46,6% на 1.01.2012. Однако количество банков с объемом вкладов более 1 млрд. рублей увеличилось за 2011 год  с 373 до 415. Суммарный объем средств, привлеченных от организаций (за исключением  кредитных организаций), возрос за 2011 год на 22,5% (за 2010 год — на 15,4%), до 13 434,7 млрд. рублей. Удельный вес этого  источника в пассивах банковского  сектора составил 32,3% на 1.01.2012 (на 1.01.2011 — 32,4%). При этом объем депозитов  юридических лиц 2  за 2011 год увеличился на 32,8% (за 2010 год — на 8,6%). По сравнению  с 2010 годом существенно снизились  темпы прироста остатков средств  организаций на расчетных и прочих счетах (с 25,6 до 9,9%), а доля данной статьи в пассивах сократилась с 14,3% на 1.01.2011 до 12,8% на 1.01.2012. В 2011 году, как и в предшествующие годы, удельный вес долговых обязательств, выпущенных кредитными организациями, в пассивах оставался незначительным: на 1.01.2012 доля выпущенных облигаций составила 1,6%, а вы пущенных векселей — 2,1%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 5 - Структура активов банковского сектора (%)(Годовой отчет Банка России за 2011 год)

 

В 2011 году в условиях ограниченного  доступа конечных заемщиков на рынок  внешних заимствований возрос спрос  реального сектора экономики  на внутренние заимствования, что привело  к существенному ускорению роста  объемов банковского кредитования. Суммарный объем кредитов, предоставленных  нефинансовым организациям и физическим лицам, за 2011 год увеличился на 28,2%, до 23 266,2 млрд. рублей, при росте их удельного  веса в активах банковского сек  тора с  53,7% на 1.01.2011 до 55,9% на 1.01.2012. По отношению к ВВП совокупный объем кредитов этим категориям заемщиков возрос с 40,2 до 42,6%. Объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных нефинансовым организациям, за 2011 год увеличился на 26,0% (за 2010 год — на 12,1%), до 17 715,3 млрд. рублей, а их доля в активах банковского сектора возросла с 41,6 до 42,6%. Основной объем кредитов (74,9% на 1.01.2012) был предоставлен в рублях. В 2011 году существенно ускорился рост кредитования физических лиц. Объем кредитов, предоставленных физическим лицам, за 2011 год увеличился на 35,9% (за 2010 год — на 14,3%), до 5550,9 млрд. рублей. Доля кредитов физическим лицам в суммарном объеме выданных банковским сектором кредитов возросла с 18,4% на 1.01.2011 до 19,3% на 1.01.2012, а в совокупных активах банковского сектора — с 12,1 до 13,3% соответственно. Основная часть кредитов физическим лицам (94,2% на 1.01.2012) была предоставлена в рублях.