Лекции ро "Налогообложению организации финансового сектора экономики"

    Сумма убытка по операциям с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, полученного по результатам указанных операций, совершенных в налоговом периоде, после уменьшения налоговой базы по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на организованном рынке, базисным активом которых являются ценные бумаги, фондовые индексы или иные финансовые инструменты срочных сделок, базисным активом которых являются ценные бумаги или фондовые индексы, учитывается в соответствии с пунктом 16 статьи 214.1 НК РФ и со статьей 220.1 НК РФ в пределах налоговой базы по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

    Если в налоговом периоде  налогоплательщиком получен убыток  по совокупности операций с  ценными бумагами, обращающимися  на ОРЦБ, и убыток по совокупности  операций с финансовыми инструментами  срочных сделок, обращающимися на  организованном рынке, такие убытки  учитываются раздельно в соответствии  с пунктом 16 статьи 214.1 НК РФ  и со статьей 220.1 НК РФ.

    Положения пункта 15 статьи 214.1 НК РФ применяются при определении  налоговой базы по окончании  налогового периода.

    В случае прекращения  до окончания налогового периода  договора налогоплательщика с  лицом, выступающим налоговым  агентом в соответствии с НК  РФ по операциям с ценными  бумагами, осуществляемым в интересах  налогоплательщика, налоговая база  по соответствующим доходам определяется  с учетом пункта 15 статьи 214.1 НК  РФ.

    Согласно пункту 16 статьи 214.1 НК РФ налогоплательщики, получившие убытки в предыдущих налоговых периодах по операциям с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, вправе уменьшить налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, соответственно в текущем налоговом периоде на всю сумму полученного ими убытка или на часть этой суммы (перенести убыток на будущие периоды).

    При этом определение  налоговой базы текущего налогового  периода производится с учетом  особенностей, предусмотренных статьей  214.1 НК РФ и статьей 220.1 НК  РФ.

 

    Следовательно, если физическое лицо в 2009 г. получило убыток по операциям с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, перенести его на будущие налоговые периоды и уменьшить на данную сумму налоговую базу по НДФЛ оно не вправе, поскольку данное право предоставляется физическому лицу только в отношении убытков, полученных начиная с налогового периода 2010 г.

 

    Суммы убытка, полученные  по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном  рынке ценных бумаг, перенесенные  на будущие периоды, уменьшают  налоговую базу соответствующих  налоговых периодов по таким  операциям.

    Не допускается перенос  на будущие периоды убытков,  полученных по операциям с  ценными бумагами, не обращающимися  на организованном рынке ценных  бумаг.

    Налогоплательщик вправе  осуществлять перенос убытка  на будущие периоды в течение  10 лет, следующих за тем налоговым  периодом, в котором получен этот  убыток.

    Налогоплательщик вправе  перенести на текущий налоговый  период сумму полученных в  предыдущих налоговых периодах  убытков. При этом убыток, не  перенесенный на ближайший следующий  год, может быть перенесен полностью  или частично на следующий  год из последующих девяти  лет с учетом положений пункта 16 статьи 214.1 НК РФ.

    Если налогоплательщик  понес убытки более чем в  одном налоговом периоде, перенос  таких убытков на будущие периоды  производится в той очередности,  в которой они понесены.

    Налогоплательщик обязан  хранить документы, подтверждающие  объем понесенного убытка, в течение  всего срока, когда он уменьшает  налоговую базу текущего налогового  периода на суммы ранее полученных  убытков.

    Учет убытков в соответствии  со статьей 220.1 НК РФ осуществляется  налогоплательщиком при представлении  налоговой декларации в налоговый  орган по окончании налогового  периода.

 

 

Тема 11 «Специфика налогообложения инвестиционных (паевых) фондов»

Развитие рыночных отношений в  РФ находит свое выражение и в распространении рынка коллективных инвестиций. Юрдические и физические лица заинтересованы в разнообразных формах инвестирования временно свободных денежных средств. По сравнению с прямым участием на рынке ценных бумаг вложение средств через долевое участие в фондах представляется относительно менее рискованным и более стабильным. Такое положение служит основной причиной широкого распространения различных инструментов  коллективного инвестирования в странах с развитой экономикой. Трансформация сбережений населения в долгосрочные инвестиции стимулируется также установленными правилами налогообложения участников такого инвестиционного рынка.

В РФ формирование и действие инструментов рынка коллективного инвестирования регламентируется Федеральным законом  от 29.11.2001 года №156-ФЗ  «Об  инвестиционных фондах». В законодательстве различаются  две  формы деятельности инвестиционных фондов: акционерный и паевой инвестиционный фонды. В настоящее время  структура рынка коллективных инвестиций отличается преобладанием паевых инвестиционных фондов. Это обусловлено и различиями в налогообложении.

В  НК РФ нет специальной главы, комплексно определяющей механизм налогообложения  доходов и операций инвестиционных фондов. Специфика деятельности и  доходов инвестиционных фондов находит  отражение в порядке исчисления налога на прибыль организаций, НДС, НДФЛ, а также других налогов и  сборов.

К основным направлениям налогового регулирования рынка коллективных инвестиций относятся:

1. развитие рынка коллективных инвестиций  за счет обеспечения его конкуретоспособности по сравнению с другими  конкурентными инвестиционными продуктами (например,  с банковскими вкладами)
2. стимулирование участников к  диверсификации своей деятельности по разным видам, формам, типам, категориям, составу активов коллективного инвестирования
3. эффективная деятельность субъектов, обеспечивающих функционирование фондов, направленная на увеличение объемов инвестиций населением, а по инвесторам – на долгосрочные инвестиции.

 

Налогообложение доходов от деятельности акционерных  инвестиционных фондов

АИФ – это открытое акционерное  общество, исключительным предметом  деятельности которого служит инвестирование имущества в ценные бумаги и иные законодательно определяемые  объекты (денежные средства, недвижимое имущество). Он представляет собой юридическое  лицо, цель инвестирования средств  которого – получение прибыли, часть  которой направляется на выплату  дивидендов по акциям фонда.

Все это определяет особенности  АИФа как налогоплательщика. Деятельность АИФ осуществляется только на основании специального разрешения (лицензии).

Важнейшая особенность АИФа заключается  в том, что его имущество подразделяется на имущество , предназначенное для инвестирования (инвестиционные резервы), и имущество, предназначенное для обеспечения деятельности его органов управления. Инвестиционные резервы составляют основу имущества АИФа, что соответствует его предназначению.

Инвестиционные резервы должны быть переданы в доверительное управление управляющей компании.  По договору доверительного управления АИФ как  учредитель управления чаще всего является и выгодоприобретателем.

Специфика налогообложения АИФ

 

Государственная пошлина за государственную  регистрацию ценных бумаг

АИФ за осуществление своей деятельности уплачивают государственную пошлину.

За регистрацию регламента АИФа уплачивается госпршлина в размере  10 тыс. рублей, при регисрации вносимых в него изменеий – 2 тыс. рублей. (ст. 333 НК РФ).

При получении лицензии на право  деятельности по управлению инвестиционными  фондами уплачивается госпошлина в  размере 20 тыс. рублей.

За выдачу разрешения, подтверждающего  статус саморегулируемой организации  управляющих компаний АИФа, требуется  уплатить в бюджет 20 тыс. рублей.

АИФ имитирует акции. Причем законодательством  ограничено его право размещения ценных бумаг в виде обыкновенных именных акций. Поскольку акции  относятся к эмиссионным ценным бумагам, выпуск которых должен быть зарегистрирован, имеет место объект обложения госудасртвенной пошлиной.

НДС

АИФ – плательщики НДС при  наличии объекта налогообложения. При этом он освобождается от уплаты НДС, если за три предшествующих  последовательных календарных месяца сумма выручки от реализации товаров (работ, услуг)  без НДС не превышала в совокупности 2 млн. рублей.

Формирование уставного капитала АИФа осуществляется путем размещения акций, оплачиваемых, как правило, в  денежной форме. Получаемые таким образом  денежные средства, не облагаются НДС (как и налогом на прибыль организаций) в качестве связанных с обращением ценных бумаг.

При передаче активов (имущества) АИФа в доверительное управление управляющей  компании НДС также не возникает, так как передача связана с  инвестионным процессом и договором  доверительного управления.

Операции управляющей компании не будут облагаться НДС в части  обращения ценных бумаг, приобретенных  на эти средства, а также получения  процентов по банковским вкладам.

Однако в распоряжении АИФа находится  имущество, предназначенное для  обеспечения деятельности его органов  управления. Операции с этим имуществом в зависимости от их характера  могут стать объектом обложения  НДС. К таким операциям относятся  реализация излишнего имущества  или предоставление имущества в  аренду. Так как АИФ не вправе осуществлять иные виды предпринимательской деятельности, кроме инвестиционной, эти операции – это единичные случаи.

Поскольку основная деятельность АИФ  не облагается НДС, права на налоговый  вычет по НДС у него нет.

Имущество в виде основных фондов и других товарно-материальных ценностей,  приоретаемое на осуществление деятельности, не облагается НДС, учитывается по стоимости  приобретения, включающей НДС. В этом случае при его реализации налоговая  база рассчитываи  как разница  между ценой реализации, включая  НДС, и  его учетной стоимостью.

АИФ по сделкам, облагаемым НДС, составляет счета-фактуры. Однако,  по операциям  реализации ценных бумаг  ( счета-фактуры   размещение акций) счета-фактуры не выписываются.

Вознаграждение, получаемое управляющей  компанией от АИФ, облагается НДС.

Налог на прибыль организаций

Объект налогообложения по налогу на прибыль организаций АИФ определяется в общем порядке. Специфика назначения АИФ и его деятельности находит отражение в составе доходов и расходов.

Поскольку АИФ выступает как  откратое акционерное общество, при  размещении собственных акций по цене выше номинала может быть получен  дополнительный доход. Однако в соответсвии  со стаьей 277 НК РФ разница между  номинальной стоимостью размещаемых  акций и получаемыми в их оплату денежными средствами прибылью не признается. А считается эмиссионным доходом, составляющим дополнительный капитал.

В общем виде финансовый результат (прибыль или убыток) АИФа складывается из доходов виде дивидендов, процентов  и других доходов, полученных по финансовым вложениям фонда, финансового результата от реализации его активов. Законом  об инвестиционной деятельности устанавливается, что расходы, связанные с управлением  АИФом, в том числе с содержанием  имущества, принадлежащего АИФу, а также  с совершением сделок с указанным  имуществом, производится соответственно за счет имущества, принадлежащего АИФу. Эти расходы, как расходы, связанные  с деятельностью АИФа, включаются в расчет налоговой базы по налогй на прибыль организаций.

Паевые  инвестиционные фонды – специфический  субъект налоговых отношений.

В отличие  от акционерного фонда ПИФ – обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем доверительного управления и имущества, полученного в процессе такого управления.

Следовательно,   ПИФы не являются   юридическми лицами, а, значит,  не признаются налогоплательщиками. В  этом состоит одно из главных преимуществ  ПИФов как  инструментов коллективного  инвестирования.

К общим чертам ПИФ относится прежде всего то,  что они представляют собой имущественные комплексы, состоящие из имуществ, передаваемого в доверительное управление  разными лицами и объединяемого на праве общей собственности, а также приобретаемого доверительным управляющим при осуществлении доверительного управления.

Цель инвестирования средств в  ПИФ – прирост имущества. Проценты и дивиденды на паи не начисляются. ПИФ привлекают рублевые средства путем  продажи паев. ПИФ аккумулированные сбережения передают в управление инвестиционным компаниям. Инвестиции в ПИФ имеют  бессрочный характер, поскольку в  заявке на приобретение паев не указывется на какой срок делаются вложения. Доходы инвесторов представляют собой разницу  между суммой, полученной инвестором в момент полного или частичного прекращения договора о доверительном  управлении и суммой, инвестированной  в момент  заключения этого договора.

Права инвесторов на доходы, получаемые ПИФом, подтверждаются наличием особой ценной бумаги – инвестиционного  пая. Не являясь эмиссионными ценными  бумагами, инвестиционные паи свободно обращаются по окончании формирования ПИФа. Инвестиционный пай не имеет  номинальной стоимости.