Оборотные активы

Уровень интенсивности сельскохозяйственного производства в ЗАО «Судиславль» значительно превышает аналогичные показатели в среднем по хозяйствам Судиславского района. Рассматривая динамику развития этих показателей за период с 1998 по 2002 гг. необходимо отметить, что фондообеспеченность производства выросла на 8%, а фондовооруженность производства за этот период снизились всего на 2% (за счет увеличения численности работников). В 2000 году произошло выбытие весомой части основных средств, вследствие чего снизились показатели фондообеспеченности и фондовооруженности. В 2001 году в результате расширения производства (увеличение поголовья зверей и ввод в эксплуатацию дополнительных шедов и оборудования) объем основных средств был увеличен, что повысило показатели интенсивности производства.

Производственные затраты на 1 га по сравнению с 1998 годом, возросли. Рост затрат происходит в основном за счет роста текущих производственных затрат. В 2000 году текущие производственные затраты по сравнению с 1999 годом возросли в 3,5 раза. Основное влияние на динамику этого показателя оказали инфляционные процессы в стране.

Энергообеспеченность и энерговооруженность  ЗАО «Судиславль» за последние пять лет сократились на 37,2% и 27,9%, соответственно. Это обусловлено, прежде всего, переориентацией в деятельности предприятия, которая привела к невостребованности большегрузных автомобилей, поэтому на сегодняшний день обновление автопарка идет за счет автомобилей средней грузоподъемности. В результате перепрофилирования отрасли растениеводства под возделывание многолетних и однолетних трав для животноводства, значительно сократился тракторный парк, уменьшилось количество самоходных сельскохозяйственных машин. Обновление тракторного парка идет только за счет колесных тракторов класса 1- 4.

Анализируя уровень влияния интенсивности на результаты хозяйственной деятельности предприятия необходимо отметить, что показатели экономической эффективности интенсификации значительно превышают аналогичные показатели в среднем по хозяйствам Судиславского района, табл. 9.

 

Таблица 9

Экономическая эффективность интенсификации сельскохозяйственного производства

Показатели	Годы					В среднем по предприятиям Судиславского района , 2002 г.	Предприятие к району в 2002 г., раз
	1998	1999	2000	2001	2002
На 100 га с.-х. угодий, тыс. руб.:
- валовая продукция	146,8	181,4	205,0	235,7	218,7	29,7	7,4
- денежная выручка	1138,3	1780,5	2684,5	2698,9	3123,7	350,2	8,9
- прибыль от реализации	265,6	650,4	1305,5	1133,4	953,9	33,7	28,3
Продолжение таблицы 9
Молоко на 100 га с.-х. угодий, ц	369,1	470,2	596,2	621,7	669,4	268,8	2,5
Прирост КРС на 100 га с.-х. угодий, ц.	36,9	44,3	51,3	47,2	52,2	20,4	2,6
Фондоотдача, руб.	2,45	2,97	3,52	3,70	3,38	2,79	1,2
Валовая продукция на 1 среднегодового работника, тыс. руб.	7,1	8,5	9,9	10,5	9,7	6,7	1,4
Удой на 1 корову, ц	28,2	31,0	33,9	32,5	37,5	30,2	1,2
Рентабельность, %	30,4	57,5	94,7	75,1	44,9	27,2

За период 1998-2001 гг. показатели экономической эффективности интенсификации производства стабильно увеличиваются. В 2002 году наблюдается значительное сокращение прибыли, вызванное ростом себестоимости реализуемых товаров при сдерживании роста цен на них, и, как следствие, падение уровня рентабельности производства. В 2000 году был достигнут наивысший показатель рентабельности производства – 94,5%, а уже к 2002 году он сократился в 2,1 раза.

Как отмечалось выше, с 1997 года ЗАО «Судиславль» начало увеличивать поголовье крупного рогатого скота молочного направления, наряду с этим идет стабильное увеличение продуктивности скота, и как результат – производство молока на 100 га сельскохозяйственных угодий увеличилось за последние пять лет на 81,4%.

Показатели ЗАО «Судиславль» намного превышают среднерайонные показатели экономической эффективности интенсификации.

В целом производство сельскохозяйственной продукции в ЗАО «Судиславль» имеет очень высокий уровень рентабельности, табл. 10. За период с 1998 года по 2000 год рентабельность реализованной продукции предприятия возросла с 30,4% до 94,7%, и в последующие два года снизилась до 44,9%. Наибольшей рентабельностью обладают продукция звероводства и продукты ее переработки. Снижение уровня рентабельности продукции звероводства в 1998 – 1999 гг. обусловлено тем, что в этот период предприятие преимущественно реализовывало шкурки зверей низкого качества. Высококачественное сырье шло в переработку, в связи с этим возрастает рентабельность готовых меховых изделий. Необходимо отметить, что за 1999 – 2000 гг. рентабельным является производство молока и молочных продуктов, произведенных на давальческих условиях. Наблюдается снижение убыточности скота в живой массе, а также мяса и мясопродуктов на  21,3% и 33,7%, соответственно. На сегодняшний день предприятие наращивает производство высокорентабельной продукции звероводства и в дальнейшем это приведет к еще большим финансовым результатам. 

На основании вышеизложенного можно сделать вывод, что ЗАО «Судиславль» является крупнейшим предприятием Судиславского района, специализируется на производстве пушно-мехового сырья и глубокой его переработке, увеличивает объемы своего производства, получает от своей деятельности прибыль, а, следовательно, является привлекательным объектом капиталовложений. В связи с этим необходимо тщательно исследовать финансовое состояние предприятия, степень его финансовой устойчивости и привлекательность для инвесторов.

 

Таблица 10

Финансовый результат от реализации продукции и ее рентабельность

Виды продукции	Годы
	1998		1999		2000		2001		2002
	прибыль (+), убыток (-) от реализации, тыс. руб.	рентабельность, %	прибыль (+), убыток (-) от реализации, тыс. руб.	рентабельность, %	прибыль (+), убыток (-) от реализации, тыс. руб.	рентабельность, %	прибыль (+), убыток (-) от реализации, тыс. руб.	рентабельность, %	прибыль (+), убыток (-) от реализации, тыс. руб.	рентабельность, %
Скот и птица в живой массе: крупный рогатый скот	-238	-64,5	-82	-26,9	-187	-20,0	-200	-21,8	-426	-43,2
свиньи	-10	-16,4	20	37,7	-37	-23,4	36	38,7	16	8,9
Молоко	-132	-39,9	148	81,3	189	9,5	358	11,9	-662	-12,3
Продукция звероводства	552	16,5	768	14,1	8388	127,1	5646	62,2	7327	58,5
Прочая продукция животноводства	0	0	2	2,4	0	0	0	0	0	0
Продукция жив-ва собственного произв-ва, реализованная в перераб-ом виде     в т. ч.:	5441	41,6	12553	82,0	19081	108,7	17805	102,8	13734	58,3
молочные продукты	-233	-23,5	704	38,8	54	2,7	30	2,1	-42	-4,7
мясо и мясопродукция	-566	-68,0	-458	-53,5	-446	-43,6	-510	-35,0	-693	-34,3
Итого продукция животноводства	5613	32,6	13409	62,8	27434	100,4	23645	77,2	19989	46,6
Продукция подсобных производств и промыслов	24	46,2	62	49,2	-1	-1,6	-9	-9,2	0	0
Прочая продукция, работы и услуги	95	6,1	149	6,9	-95	-6,4	97	11,1	-13	-0,9
ВСЕГО	5732	30,4	13619	57,5	27338	94,7	23733	75,1	19976	44,9

 

 

3.2. Финансовое состояние предприятия

Для принятия правильных и экономически обоснованных управленческих решений необходимо выявить небольшое число параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Значение анализа финансового состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.

Основным исходным моментом для современной методики оценки финансового состояния предприятия является бухгалтерский баланс. Для определения динамики развития статей баланса проводят горизонтальный анализ, который состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов. Анализируя валюту баланса ЗАО «Судиславль» за период с 1998 г. по 2002 г., необходимо отметить ее увеличение на 70,1%, табл. 11, 12. Рост этого показателя является следствием рациональной хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, включая использование полученной прибыли, ценовую политику, выбор более перспективного направления в развитии производства. А также значительное влияние оказали инфляционные процессы, которые привели к удорожанию как готовой продукции, так и материалов, используемых для ее производства.

Анализируя состав и структуру активов баланса, необходимо отметить значительное снижение удельного веса основных фондов за 1996 – 2000 гг. с 51,7% до 24,9%, табл. 11. Этот процесс обусловлен амортизацией основных фондов  и их выбытием в результате физического и морального старения. Оборотные активы ЗАО «Судиславль» за анализируемый период возросли в 2,8 раза. При этом основную долю (70,9%) составляют запасы и затраты. Увеличение удельного веса производственных запасов свидетельствует о наращивании производственного потенциала предприятия (увеличение поголовья зверей и крупного рогатого скота), а также за счет вложений в запасы предприятие стремится защитить свои активы от обесценения под воздействием сезонности спроса и инфляции. Также необходимо отметить рост в 2000 году в структуре активов наиболее ликвидной их части – денежных средств на расчетных счетах предприятия и краткосрочных финансовых вложений. Наблюдается рост краткосрочной дебиторской задолженности, 84% этой задолженности составляют краткосрочные займы, выданные предприятием своим работникам. 

 

Таблица 11

Состав и структура актива баланса

№ п/п.	Наименование статей баланса		1998 г.				1999 г.				2000 г.				2001 г.					2002 г.					Прирост (+), снижение (-) 1998 –2002 гг.
			тыс. руб.		%		тыс. руб.		%		тыс. руб.		%		тыс. руб.				%	тыс. руб.				%	тыс. руб.		%
1	Внеоборотные активы		53926		55,5		50655		47,8		49314		38,0		47585		32,5			45328		27,4			-8598		15,9
1.1	Немат-ые активы		8		0,01		85		0,1		232		0,2		262	0,2				255	0,2				247		3087,5
1.2	Основные средства		50234		51,7		47062		44,4		45504		35,1		43406	29,7				41201	24,9				-9033		18,0
1.3	Незав. строительство		3500		3,6		3491		3,3		3538		2,7		3900	2,7				3855	2,3				355		10,1
1.4	Долгоср. фин. вложения		184		0,2		17		0,02		40		0,03		17	0,01				17	0,01				-167		982,4
2.	Оборотные активы		43232		44,5		55239		52,2		80310		62,0		98618	67,5				119903	72,6				76671		177,3
2.1	Запасы и затраты		37776		38,9		52375		49,5		64743		49,9		90562	61,9				117299	70,9				79523		210,5
2.1.1	Материалы		26077		26,8		36141		34,1		49732		38,4		73166	50,0				93693	56,7				67616		259,3
2.1.2	Животные на выращивании и откорме		5304		5,5		6985		6,6		9912		7,6		12863	8,8				13751	8,3				8447		159,3
2.1.3	Незавершенное производство		552		0,6		350		0,3		414		0,3		365	0,2				1438	0,9				886		160,5
2.1.4	Готовая продукция		3471		3,6		6425		6,1		2474		1,9		2076	1,4				4829	2,9				1358		39,1
2.1.5	Товары		2165		2,2		2220		2,1		2153		1,7		2058	1,4				3138	1,9				973		44,9
2.2	Денежные средства		2842		2,9		722		0,7		4978		3,8		2131	1,5				1519	0,9				-1323		46,6
2.2.1	Касса		9		0,01		10		0,01		32		0,02		42	0,03				13	0,01				4		44,4
2.2.2	Расчетные счета		2805		2,9		712		0,7		4946		3,8		1899	1,3				1463	0,9				-1342		47,8
2.3	Расчеты с дебиторами:		985		1,0		1853		1,7		3855		3,0		2588	1,8				1046	0,6				88		6,2
2.3.1	с покупателями и заказчиками		532		0,5		704		0,7		591		0,5		1210	0,8				320	0,2				-212		39,8
2.3.2	с прочими дебиторами		453		0,5		1149		1,1		3264		2,5		1378	0,9				726	0,4				273		60,3
2.4	Краткосрочные финансовые вложения		1373		1,4		26		0,02		6176		4,8		3294	2,3				0	0				-1373		100,0
2.5	Прочие оборотные активы		256		0,3		263		0,2		558		0,4		43	0,03				39	0,02				-217		84,8
	БАЛАНС:		97158		100,0		105894		100,0		129624		100,0		146203	100,0				165231	100,0				68073		70,1

 

Таблица 12

Состав и структура пассива баланса

№ п/п.			Наименование статей баланса				1998 г.							1999 г.							2000 г.							2001 г.							2002 г.						Прирост (+), снижение (-) 1996 –2000 гг.
											тыс. руб.			%				тыс. руб.			%				тыс. руб.			%				тыс. руб.			%				тыс. руб.		%				тыс. руб.		%
1		Источники собственных средств предприятия				95258				98,0			103543				97,8			126659				97,7			142702				97,6			159053			96,3			63795			67,0
2	Заемные источники:				650				0,7			318				0,3			260				0,2			260				0,2			105				0,1		-545				83,8
2.1	Долгосрочные кредиты и займы				-				-			-				-			-				-			-				-			-				-		-				-
2.2	Краткосрочные кредиты и займы				650				0,7			318				0,3			260				0,2			260				0,2			105				0,1		-545				83,8
3	Привлеченные средства				1250				1,3			2033				1,9			2705				2,1			3212				2,2			6032				3,7		4782				382,6
3.1	Кредиторская задолженность				1250				1,3			2033				1,9			2705				2,1			3212				2,2			6032				3,7		4782				382,6
3.1.1	Поставщики и подрядчики				482				0,5			874				0,8			778				0,6			364				0,2			2814				1,7		2332				483,8
3.1.2	По оплате труда				120				0,1			268				0,3			450				0,3			862				0,6			763				0,5		643				535,8
3.1.3	По социальному страхованию и обеспечению				65				0,1			154				0,1			246				0,2			300				0,2			365				0,2		300				461,5
3.1.4	Перед бюджетом				579				0,6			692				0,7			1203				0,9			1542				1,1			1476				0,9		897				154,9
3.1.5	Прочие кредиторы				4				0,004			45				0,04			28				0,02			144				0,1			614				0,4		610				15250
	БАЛАНС				97158				100,0			105894				100,0			129624				100,0			146203				100,0			165231				100,0		68073				70,1

 

 

 

Основной составляющей пассива баланса ЗАО «Судиславль» являются источники собственных средств предприятия, удельный вес которых в структуре пассива за 1998 – 2002 гг. колеблется от 96,3% до 98%, табл. 12. Это указывает на высокую финансовую устойчивость предприятия. Заемные и привлеченные источники в структуре пассива баланса занимают очень небольшой объем. Некоторый рост удельного веса кредиторской задолженности обусловлен ростом задолженности перед бюджетом из-за увеличившегося объема уплачиваемых налогов.

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия пользуются балансовой моделью:

F + Z + Ra = Us + KT + Kt + Rp   , где

F – внеоборотные активы;

Z – запасы и затраты;

Ra  - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие активы;

Us – собственный капитал;

KT – долгосрочные кредиты и займы;

Kt – краткосрочные кредиты и займы;

Rp – кредиторская задолженность и прочие пассивы.

Показатели, характеризующие устойчивость финансового состояния, делятся на 2 группы:

1. Показатели наличия источников формирования запасов и затрат:

1. Наличие собственных источников формирования запасов и затрат;

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;
3. Общая величина источников формирования запасов и затрат.

2. Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек (недостаток) собственных источников формирования запасов и затрат;
4. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;
2. Излишек (недостаток) общей суммы источников формирования запасов и затрат.

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При этом используется трехмерный показатель ситуаций:

S = S(  ES ); S(  ET); S(  E  )

 Анализ показателей финансовой устойчивости ЗАО «Судиславль» позволяет охарактеризовать финансовое состояние предприятие, табл. 13. За период  с 1998 г. по  2001 г. финансовое состояние предприятия не претерпевает  серьезных изменений.

Таблица 13

Финансовая устойчивость предприятия

Показатели	Годы					Изменение за 1998 –2002 гг., +
	1998	1999	2000	2001	2002
Источники собственных средств, тыс. руб.	95258	103543	126659	142702	159053	63795
Внеоборотные активы, тыс. руб.	53926	50655	49314	47585	45325	-8601
Наличие собственных источников формирования запасов и затрат, тыс. руб.	41332	52888	77345	95117	113728	72396
Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	0	0	0	0	0	0
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, тыс. руб.	41332	52888	77345	95117	113728	72396
Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	650	318	260	260	105	-500
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, тыс. руб.	41982	53206	77605	95377	113833	3448
Общая величина запасов и затрат, тыс. руб.	37776	52375	64743	90562	117299	79523
Излишек (+) или недостаток (-) собственных источников формирования запасов и затрат, тыс. руб.	3556	513	12602	4555	-3571	-7127
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов и затрат, тыс. руб.	3556	513	12602	4555	-3571	-7127
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов и затрат, тыс. руб.	4206	831	12862	4815	-3466	-7672
Тип финансовой ситуации	1; 1; 1	1; 1; 1	1; 1; 1	1;1;1	0;0;0