Оборотные средства предприятия и эффективность их использования

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Марта 2014 в 22:43, дипломная работа

Краткое описание

Актуальность и важность темы исследования. Для осуществления производственного процесса современные предприятия нуждаются не только в основных, но и в оборотных производственных фондах и в фондах обращения. Объективно объясняет интерес к данной теме тот факт, что в Казахстане переходный период характеризовался процессом утраты предприятиями собственных оборотных средств, и как следствие - платежным кризисом. Среди важнейших причин, генерирующих данный процесс, можно назвать:
1) высокую инфляцию, обесценивающую будущие доходы;
2) отсутствие эффективного механизма пополнения оборотных средств;
3) частичную потерю управляемости финансами многих предприятий и др.

Вложенные файлы: 1 файл

Диплом.doc

— 1.50 Мб (Скачать файл)

Состав, структура оборотного капитала предприятий существенно различаются при разных типах и видах производства.

Оборотные производственные фонды включают:

• производственные  запасы  (сырье,  основные  материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы);

•незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;

•   расходы будущих периодов.

Рис. 1. 2. Состав и размещение оборотных средств1

 

В состав оборотных фондов входят:

1) оборотные средства в производственных запасах и к ним относятся:

 

Код счета

Наименование

20

Материалы

201

Сырье и материалы

202

Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, конструкции и детали

203

Топливо

204

Тара и тарные материалы

205

Запасные части

206

Прочие материалы

207

Материалы, переданные и переработку

208

Стройматериалы и другие


 

На производственном предприятии существуют три вида запасов товарно-материальных ценностей, определяющих его функционирование; производственные запасы, незавершенное производство, запасы готовой продукции. Все они по своему содержанию имеют натуральную и стоимостную оценку.

К производственным запасам, например, относят сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, требующие затрат живого труда для превращения их в готовую продукцию, вспомогательные материалы, которые либо придают продукции необходимые свойства (соль, сахар, ароматические вещества и т.д.) или товарный вид (клей, упаковочный материал), либо служат для ухода за техникой и проведения химических анализов (смазочные материалы, краски, химикаты), топливо и горючее, тара (ящики, бочки, банки, мешки). По способу использования тара делится на оборотную (бутылки, банки, бочки, ящики) и разовую (бумажные и полиэтиленовые пакеты, картонные коробки), по роли в производственном процессе — на тару для затаривания сырья и для готовых изделий, по месту изготовления — на тару собственного изготовления и покупную, по отражению в бухгалтерских документах — на отражаемую в счетах «Сырье и материалы», «Тара» и «Готовая продукция».

Вспомогательными называют материалы, которые используют для воздействия на сырье и материалы для придания продукту определенных потребительских свойств или для ухода за орудиями труда и облегчения процесса производства (лук, перец и другие специи в колбасном производстве, смазочные материалы и т. п.).

Таким образом, производственные запасы представляют собой, с одной стороны, вещественные факторы производства, а с другой — денежное выражение стоимости товарно-материальных ценностей, которые участвуют в процессе производства продукции или находятся на складе для обеспечения его непрерывности.

Продукция, как известно, изготавливается не сразу. Пройдет несколько этапов обработки сырья и материалов с расходом топлива и затратами труда, прежде чем производственные запасы перейдут в форму запасов готовой продукции. Отсюда на каждый момент времени имеется и незавершенное производство.                                                                     

К незавершенному производству относят ту продукцию, которая на момент расчета находится на какой-либо стадии изготовления. Из этого следует, что в этот запас включается в том или ином объеме стоимость товарно-материальных ценностей, а также количество труда, затраченное на их изготовление, потребленная электроэнергия, вода и т.д.

В состав прочих предметов труда входит незавершенное производство сельского хозяйства, а также все затраты, которые сделаны в настоящее время, но будут включены в себестоимость продукции в последующие периоды.

2) Оборотные средства в производстве. К ним относятся:

 

Код счета

Наименование

21

Незавершенное производство

211

Основное производство

212

Полуфабрикаты

Вспомогательное производство

214

Прочие

34

Расходы будущих периодов

341

Страховой полис

342

Арендная плата

343

Прочие

35

Выданные авансы

351

Авансы, выданные под поставку товарно-материальных запасов

352

Авансы, выданные под выполнение работ и оказание услуг


 

Расходы будущих периодов - затраты предприятия за данный период, погашаемые путем включения их в состав издержек производства или себестоимость продукции в последующие периоды, т. е. невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на проектирование, подготовку и освоение выпуска новых изделий, подготовительные работы в добывающей промышленности, организованный набор рабочих в сезонных отраслях и т. д.

Одна часть оборотных средств обслуживает процесс производства, а другая - процесс реализации готовой продукции и образует фонды обращения, состоящие из следующих элементов:

•   готовая продукция на складах;

•   товары в пути (отгруженная продукция);

•   денежные средства;

•   средства в расчетах с потребителями продукции.

Вторая часть оборотных средств: фонды обращения также группируются следующим образом:

1 группа — готовая  продукция, к ней относится:

Код счета

Наименование

22

Товары

222

Товары приобретенные

221

Готовая продукция

223

Прочие


 

 

В запасы готовой продукции включается стоимость товаров, законченных в производстве и готовых к реализации, а также остатков готовой продукции, находящейся на складе. В данном случае издержки на ее изготовление включены полностью. Как правило, готовая продукция определенное время находится на складе, где комплектуется и упаковывается, а затем отгружается потребителю. Эти затраты тоже добавляются в издержки, идущие на производство продукции.

Если оборотные производственные фонды непосредственно связаны с хозяйственно-производственной деятельностью по выпуску продукции, то фонды обращения — с реализацией готовой продукции и получением на этой основе денежных средств в форме доходов предприятия, состоящих из возмещенных затрат, сделанных при изготовлении продукции и ее реализации (себестоимость), и прибыли (разница между доходом от реализации продукции и ее себестоимостью).

 

2 группа — денежные средства, к ним относятся:

Код счета

Наименование

40

Финансовые инвестиции

401

Акции

402

Облигации

403

Прочие

41

Денежные переводы в пути

411

Денежные переводы в пули

45

Денежные средства на специальных счетах в банках

421

Денежные средства в аккредитивах

422

Денежные средства в чековых книжках

423

Наличность на специальных счетах в банках

424

Прочие

43

Наличность на валютном счете

431

Наличность на валютном счете за рубежом

44

Наличность на расчетном счете

45

Наличность в кассе

451

Наличность в кассе в национальной валюте

452

Наличность в кассе в иностранной валюте


 

Получение денег — конечный этап и главная цель всей производственно-хозяйственной деятельности. Это, как принято говорить, источник жизненной силы предприятия. Из этих средств оплачиваются счета за купленное сырье и материалы (производственные запасы и незавершенное производство), выплачивается заработная плата. Вычитая сумму наличности из оборотных средств, мы получим оборотные средства (оборотный капитал), находящийся в товарно-материальных запасах, неоплаченных счетах и т.д. Возрастание этой части означает отток наличности, что приводит к финансовым затруднениям в деятельности предприятия. Уменьшение же сумм товарно-материальных ценностей способствует притоку денежных средств. Из этого следует, что эффективное решение вышеуказанной задачи (получение денег) предполагает соответствующую организацию хозяйствования с оборотными средствами (оборотным капиталом)1.

Структура оборотных фондов, т. е. соотношение между перечисленными четырьмя элементами, зависит от отраслевой принадлежности предприятий.

Рис. 1. 3. Структура оборотных производственных фондов промышленных предприятий

 

Так, на предприятиях, производственно-хозяйственная деятельность которых зависит от поставок им материальных компонентов для переработки, значителен удельный вес производственных запасов, включающих транспортный и гарантийный запасы - у предприятий машиностроения, легкой промышленности; для этих отраслей характерен значительный удельный вес в оборотных средствах незавершенного производства; это же характерно для строительной отрасли, сельского хозяйства; на транспорте данный элемент оборотных средств минимален; в торговле значительна доля фондов обращения. По промышленности в целом удельный вес производственных запасов составляет около 70%, а незавершенное производство — около 25% в стоимости оборотных производственных фондов.

 

1.2. Содержание политики управления  оборотным капиталом фирмы в условиях рынка

 

Значительный объем финансовых ресурсов, инвестируемых в оборотные активы, многообразие их видов и конкретных разновидностей, определяющая роль в ускорении оборота капитала и обеспечении постоянной платежеспособности, а также ряд других условий, определяют сложность задач финансового менеджмента, связанных с управлением оборотными активами. Комплекс этих задач и механизмы их реализации получают отражение в разрабатываемой на предприятии политике управления оборотными активами.

Политика управления оборотными активами представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в формировании необходимого объема и состава оборотных активов, рационализации и оптимизации структуры источников их финансирования.

Политика управления оборотными активами предприятия разрабатывается по следующим основным этапам (рис. 1.4.).

Рис. 1.4

 
1. Анализ оборотных активов  предприятия в предшествующем периоде.

На первом этапе анализа рассматривается динамика общего объема оборотных активов, используемых предприятием - темпы изменения средней их суммы в сопоставлении с темпами изменения объема реализации продукции и средней суммы всех активов; динамика удельного веса оборотных актинов в общей сумме активов предприятия.

Но втором этапе анализа рассматривается динамика состава оборотных активов предприятия в разрезе основных их видов — запасов сырья, материалов и полуфабрикатов; запасов Готовой продукции; дебиторской задолженности; остатков денежных активов. В процессе этою этапа анализа рассчитываются и изучаются темпы изменения суммы каждого их этих видов оборотных активов в сопоставлении с темпами изменения объема производства и реализации продукции; рассматривается динамика удельного веса основных видов оборотных активов в общей их сумме. Анализ состава оборотных активов предприятия по отдельным их видам позволяет оценить уровень их ликвидности1.

На третьем этапе анализа изучается оборачиваемость отдельных видов оборотных активов и общей их сумме. Этот анализ проводится с использованием показателей — коэффициента оборачиваемости и периода оборота оборотных активов. В процессе анализа устанавливается общая продолжительность и структура операционного, производственного и финансового циклов предприятия; исследуются основные факторы, определяющие продолжительность этих циклов.

На четвертом этапе анализа определяется рентабельность оборотных активов, исследуются определяющие ее факторы.

Результаты проведенного анализа позволяют определить общий уровень эффективности управления оборотными активами на предприятии и выявить основные направления его повышения в предстоящем периоде.

2. Определение  принципиальных подходов к формированию оборотных активов предприятия. Такие принципы отражают общую идеологию финансового управления предприятием с позиций приемлемого соотношения уровня доходности и риска финансовой деятельности. Применительно к оборотным активам они определяют выбор определенного типа политики их формирования (агрессивной, консервативной, умеренной). Подробнее об этом будет рассказано в третьей главе настоящего дипломного исследования.

3. Оптимизация  объема оборотных активов. Такая  оптимизация должна исходить  из избранного типа политики формирования оборотных активов, обеспечивая заданный уровень соотношения эффективности их использования и риска. Процесс оптимизации объема оборотных активов на этой стадии формирования политики управления ими состоит из трех основных этапов.

Информация о работе Оборотные средства предприятия и эффективность их использования