Оценка кредитоспособности предприятия и пути ее повышения

На втором этапе рассчитав представленные выше показатели необходимо представить  их в виде баллов (таблица 1.4) [20, c. 12].

Таблица 1.4

Соответствие  значений коэффициентов баллам

Рассчитываемый коэффициент	Полученное значение  коэффициента	Балльная оценка
Коэффициент мгновенной  ликвидности	>0,2	9
	0,1 – 0,2	6
	0 – 0,1	3
	< 0	0
Коэффициент текущей ликвидности	> 0,5	9
	0,1 – 0,5	6
	< 0,1	3
Коэффициент общей ликвидности	> 2	9
	1 – 2	6
	< 1	3
Коэффициент маневренности  собственных средств	> 0,5	9
	0,1 – 0,5	6
	0 – 0,1	3
	< 0,1	0
Коэффициент финансовой  независимости	0 – 1	9
	> 1	0
Рентабельность активов	> 0	4
	< 0	0
Рентабельность продаж	> 0	4
	< 0	0
Денежный поток	Превосходит сумму кредита	15
	На уровне задолженности по кредиту	10
	Ниже уровня кредитной  задолженности	5
	Поступления отсутствуют	0
Коэффициент обеспечения кредита	Превосходит сумму кредита и %	12
	На уровне суммы кредита и %	10
	Ниже суммы кредита	5
	Без обеспечения	0

 

На третьем  этапе, при помощи таблицы 1.5, оцениваются  дополнительные показатели (субъективные факторы), которые определяют рыночную позицию заемщика, характеризуют  его отношения с банком в минувшем, дают возможность реально оценить возможность заемщика [16, с.71].

Таблица 1.5

Балльная  оценка факторов

Фактор	Оценка	Балл
Возраст предприятия	до 3-х лет	5
	до 10 лет	10
	свыше 10 лет	15
Гашение предыдущих ссуд	своевременно	15
	задержка до 30 дней	5
	задержка до 90 дней	0
Данные о руководителе	положительная	10
	удовлетворительная	0
Бизнес-план	имеется	6
	отсутствует	0
Резервный фонд	имеется	6
	отсутствует	0
Партнеры	постоянные	10
	единовременные	1

 

Субъективные  факторы, определяющие рыночную позицию  заемщика:

• срок действия предприятия (характеризует: насколько долго предприятие работает в той или иной отрасли);
• возвращение предшествующих ссуд;
• данные о руководстве предприятия-заемщика (представляет собой впечатление от личной беседы с руководителем предприятия и данных о его деловой репутации);
• наличие бизнес – плана (характеризует планирование предприятием своего бизнеса, его стремление продолжительно работать в данной области);
• наличие резервных источников погашения (характеризует возможность заемщика погасить кредит средствами, несвязанными с кредитуемым мероприятием в случае непредвиденных затруднений);
• наличие постоянных партнеров (насколько тесно налажены деловые связи предприятия).

На четвертом  этапе при помощи суммы балов  необходимо определить  класс кредитоспособности предприятия (таблица 1.6) [23, с.16].

Рассмотрев  рейтинговую методику оценки кредитоспособности, перейдем к рассмотрению методики Сбербанка  РФ.

 

Таблица 1.6

Описание  классов кредитоспособности предприятия

Классы	Описание	Баллы
1 класс	Первоклассным по кредитоспособности заемщикам  коммерческие банки могут открывать  кредитную линию, выдавать в разовом  порядке бланковые  (без обеспечения) ссуды с установлением  более низкой процентной  ставки, чем для остальных заемщиков.	100-150
2 класс	Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т. е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.). Процентная ставка зависит  от вида обеспечения.	151-250
3 класс	Предоставление кредитов клиентам третьего класса связанно для банка с серьезным  риском. Таким клиентам в большинстве  случаев банки кредитов не выдают, а если выдают, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размер уставного  фонда. Процентная ставка за кредит устанавливается  на высоком уровне.	251-300

 

Методика  Сбербанка РФ разработана на основе Приложения к Регламенту предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России для определения степени кредитоспособности заемщика. Целью проведения оценки степени кредитоспособности заемщика является определение возможности, размера и условий предоставления кредита.

С этой целью  анализируется динамика оценочных  показателей, структура статей баланса, качество активов, основные направления  хозяйственно-финансовой политики предприятия.

Для оценки кредитоспособности по методике Сбербанка  РФ используются три группы оценочных  показателей:

• коэффициенты ликвидности;
• коэффициент наличия собственных средств;
• показатели оборачиваемости и рентабельности.

Указанные коэффициенты К1, К2, К3, К4, К5 и К6 являются основными оценочными показателями и отражены в таблице 1.7 [23, с.18].

Другие  показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым шести показателям.

 

Таблица 1.7

Основные  оценочные показатели методики Сбербанка

Наименование показателя	Способ расчета	Пояснение
К1 Коэффициент абсолютной ликвидности	(ф.1)	- показывает какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при  необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, средств на депозитных счетах и  высоколиквидных краткосрочных  ценных бумаг  - при расчете коэффициента  по строке 1240 учитываются только  государственные ценные бумаги, ценные бумаги Сбербанка России  и средства на депозитных счетах. При отсутствии соответствующей  информации строка 1240 при расчете К1 не учитывается.
К2 Промежуточный коэффициент Покрытия (коэффициент быстрой ликвидности)	(ф.1)	-характеризует способность  предприятия оперативно высвободить из  хозяйственного оборота денежные средства и  погасить долговые  обязательства.
К3 Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)	(ф.1)	-дает общую оценку ликвидности  предприятия, в расчет которого  в числителе включаются все оборотные активы
К4 Коэффициент наличия собственных средств	(ф.1)	-показывает долю собственных  средств предприятия в общем  объеме средств предприятия.
К5 Рентабельность продукции (рентабельность продаж)	(ф.2)	- показывает долю прибыли от реализации в выручке  от  реализации.
К6 Рентабельность деятельности предприятия	(ф.2)	- показывает долю чистой прибыли в выручке от реализации.

 

Оборачиваемость разных элементов оборотных активов  и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных  продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных  продаж рассчитывается делением выручки  от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).

Средние (за период) величины оборотных активов  и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Оборачиваемость оборотных активов: средняя стоимость оборотных активов (стр.1200 ф.1) / объем дневных продаж.

Оборачиваемость оборотных активов: средняя стоимость оборотных активов (стр.1200 ф.1) / объем дневных продаж.

Оборачиваемость дебиторской задолженности: средняя стоимость дебиторской задолженности (стр. 1230 ф.1) / объем дневных продаж.

Оборачиваемость запасов: средняя стоимость запасов (стр.1210 ф.1) / объем дневных продаж.

Аналогично  при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

Оценка  результатов расчетов шести коэффициентов  заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей (таблица 1.8) [26, с.31].

Далее определяется сумма баллов по этим показателям  в соответствии с их весами.

Достаточные значения показателей:

• К1 - 0,1
• К2 - 0,8
• К3 - 1,5
• К4 - 0,4 - для всех Заемщиков, кроме предприятий торговли, 0,25 - для предприятий торговли
• К5 - 0,10
• K6 - 0,06

Таблица 1.8

Дифференциация  показателей по категориям

Коэффициенты	1 Категория	2 Категория	3 Категория
К1	0,1 и выше	0,05 – 0,1	Менее 0,05
К2	0,8 и выше	0,5 – 0,8	Менее 0,5
К3	1,5 и выше	1,0 – 1,5	Менее 1,0
К4	-	-	-
Кроме торговли	0,4 и выше	0,25 – 0,4	Менее 0,25
Для торговли	0,25 и выше	0,15 – 0,25	Менее 0,15
К5	0,10 и выше	Менее 0,10	Нерентаб.
К6	0,06 и выше	Менее 0,06	Нерентаб.