Потребительское кредитование

В Великобритании потребительский  кредит предоставляется клиенту  для приобретения практически любого товара или оплаты услуг: ссуда на потребительские цели (consumer loan), формирование личного кредитного плана (personal credit plan); ссуда с погашением в рассрочку (instalment loan); потребительская денежная ссуда с разовым погашением (single payment personal cash loan); ссуда под страховой  полис (policy loan); ссуда частному лицу на неотложные нужды (use-as-you-please loan) и  др.Ссуды выдаются после анализа  кредитоспособности клиента на суммы  свыше 500 Евро кратные 100, причем верхнего лимита кредитования не существует. Банк самостоятельно определяет возможности  клиента по погашению ссуды.

В отдельных случаях банки идут на предоставление клиентам льгот при  получении потребительских ссуд. Индивидуальным заемщикам предоставляется  возможность страхования погашения  ссуды. Максимальный срок пользования  ссудой составляет 5 лет. Процентная ставка по ссуде рассчитывается на основе ежедневных расчетов месячной ставки. Годовая процентная ставка также  указывается для сведения клиентов в специальной таблице.

Другим видом целевых потребительских  ссуд являются ипотечные ссуды. С  помощью ипотечных ссуд в первую очередь финансируется банками  покупка клиентами домов, земельных  участков и частных квартир. Ипотечный  кредит предоставляется клиенту  под обеспечение недвижимым имуществом. В качестве обеспечения могут  использоваться дом, квартира, земельный  участок ссудозаемщика и т.п. В  Германии единственным условием предоставления ипотечного кредита является предъявление в банк копий документов, подтверждающих право собственника на имущество, выступающее  обеспечением ссуды. Кредит предоставляют  в сумме обеспечения. Ипотечный  кредит нередко предполагает льготные условия предоставления и погашения. Размер ссуды зависит от стоимости  объекта обеспечения кредита, т.е. от стоимости имущества клиента  банка.

В Великобритании ипотечные ссуды  включают, такие как: ссуда физическому  лицу на покупку нового дома до момента  продажи заемщиком его старого  дома (bridging loan); ссуда на покупку дома (housing loan), предлагаемая физическим лицам, как правило, не владеющим на момент выдачи ссуды какой-либо недвижимостью; ссуда на улучшение (ремонт) дома (home improvement loan), предоставляемая домовладельцу, планирующему реконструкцию, перестройку  или ремонт принадлежащего ему дома; ссуда фермеру на улучшение земельных  угодий (improvement loan) и др.

Рассмотрим расчет параметров сделки потребительского кредитования. Проиллюстрируем  методику расчета параметров сделки потребительского кредитования на примере  постепенно погашаемых кредитов (installment credit).

Финансовая деятельность по предоставлению кредита предполагает использование  различных методов погашения  задолженности, а также последовательностей  определения параметров кредитной  сделки, выбор которых зависит  чаще всего от статуса кредитора (если банк или кредитное учреждение за базовый параметр берут процентную ставку, то розничный торговец может отталкиваться от разработанного им графика погашения задолженности).

При этом, объявляя график погашения  кредита покупателю, розничный продавец (retailer) должен четко понимать, какую  ставку процентов он применяет и  какое финансовое бремя ложится  в итоге на заемщика. В практике потребительского кредита США эти  параметры входят в число прочих, которые кредитор должен «раскрыть» при заключении сделки.

Для определения годовой ставки поставщики потребительского кредита (vendors), как правило, пользуются специальными таблицами годовых процентных ставок (annual percentage rate), которые позволяют  получить величину ставки, исходя из графика  погашения долга.

В потребительском кредите простые  проценты, как правило, начисляются  на всю сумму кредита и присоединяются к основной сумме долга уже  в момент выдачи кредита. Погашение  долга с процентами производится равными частями на протяжении всего  срока кредита. Таким образом, сумма  долга с процентами равна:

S = P(1 + ni),

где S - наращенная сумма долга;

P - выданный кредит;

n - срок кредита в годах; 

i - ставка процентов за период.

Разовый погасительный платеж будет  исчисляться как q = S/nm, где q - сумма  разового погасительного платежа; m - количество погасительных платежей в году.

В связи с тем, что проценты начисляются  на всю сумму долга, а фактическая  его сумма периодически уменьшается  во времени, эффективная процентная ставка (по фактически использованному  кредиту) оказывается заметно выше, чем ставка по условию потребительского кредита.

Для измерения эффективной процентной ставки интерпретируем погасительные  платежи как постоянную срочную  ренту, а выданный кредит - как текущую (приведенную) величину ренты. Под текущей величиной потока платежей, в том числе финансовой ренты, понимается сумма всех дисконтированных членов такого потока на «нулевой» момент времени. Для определения текущей величины ренты применяются коэффициенты приведения ренты, рассчитываемые как сумма членов геометрической прогрессии, состоящей из дисконтных множителей на каждый период платежа. Значения этих коэффициентов (anj) зависят только от ставки процентов и числа членов ренты, они рассчитаны для широкого спектра значений ставок (j) и количества платежей (n) и приводятся в специальных таблицах. Таким образом, текущая величина ренты равна:

A = R / anj,

где R - член ренты.

Оценка эффективной ставки сводится, следовательно, к расчету коэффициента приведения такой ренты по данным, характеризующим условия потребительского кредита. Приравняем текущую величину платежей (дисконтируя по неизвестной  ставке j) сумме долга: P = q / anj. Далее  получаем:

anj = n/(1 + ni).

Значение искомой ставки рассчитывают из полученного коэффициента приведения. Получаемая таким образом ставка годовых сложных процентов заметно  больше ставки, примененной при кредитовании. Например, при трехлетнем периоде  потребительского кредитования под 10% годовых действительная ставка составит 19,46%, т. е. практически в два раза больше.

Поскольку практика потребительского кредита предполагает начисление процентов  сразу на всю сумму кредита, одна из задач, возникающих при планировании погашения задолженности, заключается  в определении остатка задолженности  на любой момент срока кредитования, иначе говоря, как расчленить погасительный  платеж на сумму погашения основного  долга и проценты по кредиту. Для  этого применяется так называемое правило 78 (rule of 78). Название правила  вытекает из суммы порядковых номеров  месяцев одного года (она равна 78). Предположим, кредит берется на один год с помесячным погашением. Согласно «правилу 78», при первом платеже  уплата процентов составляет величину, равную 12/78 от общей начисленной  суммы процентов, оставшаяся часть  суммы идет на погашение основного  долга. Из второго платежа на уплату процентов идет 11/78 общей начисленной  суммы процентов и т. д. Последняя  уплата процентов составит 1/78. Таким образом, процентные платежи представляют собой убывающую арифметическую прогрессию, т. е. погашение процентов происходит ускоренно.

Обобщим это правило для n лет  и p платежей в году. Тогда последовательные номера месяцев в обратном порядке  представляют собой величины t = pn, pn-1, pn-2, ..., 1, а сумма этих чисел будет  равна: Q = pn(pn + 1)/2.

Доли от общей суммы процентов, следовательно, составят t/Q. Теперь находим  абсолютные суммы процентных платежей: (t/Q)Pni, где P - первоначальная сумма долга.

«Правило 78» позволяет использовать при погашении потребительского кредита метод равных срочных уплат. В соответствии с этим методом на протяжении всего срока погашения заемщиком регулярно выплачивается фиксированная величина, часть которой идет в погашение долга, а другая часть выплачивается в виде процентов за заем. Величина долга систематически убывает. В связи с тем, что процентные выплаты уменьшаются, увеличиваются суммы, идущие на погашение долга. Фиксированная величина одной регулярной выплаты, равная Y, может рассматриваться как постоянная рента, поэтому, приравняв первоначальную сумму долга текущей величине этой ренты, получим:

Y = P1/anj,

где anj - коэффициент приведения годовой  ренты со ставкой j.

Зная размер срочной выплаты, можно  разработать план погашения кредита  при условии, что проценты начисляются  на остаток долга.

Рассмотрим более подробно применение в России практики автокредитования, т.к. в последние годы кредитование покупки автомобиля в России превратилось из эксклюзивной банковской практики в повседневную.

Машины для банка, по большому счету, ничем не отличаются от дачных домиков  или мебели в городских квартирах: все это товары, на которые клиент готов взять под проценты деньги. Поэтому кредит на автомобиль можно  взять и «неавтомобильный». Скажем, Сбербанк предоставляет валютные (долларовые) кредиты под 14% годовых или рублевые под 22%. Основные документы, которые  необходимо предоставить,- это составленная бухгалтерией вашего предприятия справка  о ваших доходах и уплаченных налогах плюс поручительства от двух до четырех (в зависимости от суммы  кредита) человек. Официальные справки о доходах-налогах поручителей в этом случае также необходимы, причем все участники - заемщик и поручители - должны иметь высокую «белую» зарплату: ежемесячный платеж по кредиту вообще во всех банках не может превышать 35-50% от ежемесячного дохода клиента. Зато полученные столь тернистым путем деньги вы можете использовать по своему усмотрению: хоть купить автомобиль, хоть проиграть в казино. Банк это проверять не будет - лишь бы вы ему платили согласно графику. Естественно, кредиты с обтекаемой формулировкой «на неотложные нужды» выдает и множество коммерческих банков.

Целевой же автомобильный кредит как  банковский продукт имеет свои особенности. Вот его минусы для клиента. Во-первых, при составлении договора с любой  кредитной организацией минимум 30% стоимости авто вы должны выплатить  сразу. Во-вторых, купленная вами машина до выплаты банку всей суммы оформляется  ему в залог. Клиенту выдается только свидетельство о госрегистрации авто, а его ПТС (кто не знает - паспорт транспортного средства) «залегает» на кредитный срок в сейфе  банка. Соответственно, продать или  как-то по-другому переоформить транспортное средство без согласия банка в  период выплаты кредита вы не можете, и все возможные попытки сделать  это квалифицируются как мошенничество. В-третьих, условием получения автомобильного кредита является обязательная страховка  авто по полной программе: угон-ущерб (КАСКО) плюс гражданская ответственность  и жизнь водителя. В-четвертых  и в-пятых, автомобильные кредиты, как правило, выдаются на срок не более  трех лет и не могут быть погашены раньше определенного времени, скажем шести месяцев. Если у вас вдруг  появились деньги и желание расплатиться досрочно, банк, скорее всего, возьмет  с вас штраф за упущенную выгоду. Для сравнения: тот же кредит Сбербанка  «на неотложные нужды» выдается на пять лет и может быть без штрафных санкций погашен хоть на следующий  день после получения. Наконец, условия  кредитования тем или иным банком могут различаться в зависимости  от того, как владелец той или  иной марки (точнее, его представительство  в России) договорится с банком. Скажем, стандартный первоначальный взнос составляет 30% стоимости машины. Но с ноября Volvo Car Russia вместе с Межпромбанком  начинают программу кредитования покупки  машин марки Volvo с первоначальным взносом 20% от стоимости машины.

Теперь о плюсах. Положив в  свой сейф ПТС вашего авто, банк застраховался  от недобросовестного кредитного поведения  клиента: если перестанете платить, он может отнять машину. Поэтому  автомобильные кредиты банки  выдают технологически проще и, как правило, на более крупные суммы, чем нецелевые кредиты. Это преимущество является для многих потребителей решающим, перевешивая упомянутые сложности.

Серьезный передел - или формирование, назвать можно по-разному - российского  рынка автокредитования произошел  именно в 2002 году. Это было вызвано  тем, что в апреле 2002 года ЦБ отозвал  лицензию у Инвестиционной банковской корпорации (ИБК). ИБК выдавала автомобильные  кредиты с начала 2000 года, возродив тем самым рынок, практически  умерший после кризиса 98-го года. Именно эта финансовая организация  задавала тон на рынке: приблизиться к ее показателям конкуренты не могли. Есть даже мнение, что прочие банки  предоставляли автокредиты исключительно  для того, чтобы представить клиентуре  максимально широкий спектр услуг - так сказать, «до кучи». Однако гибель лидера привела не к краху рынка, а, напротив, его бурному развитию. В сферу автокредитования устремились  «дремавшие» доселе банки, и сегодня  до десятка активных игроков предлагают во многом сходные условия.

Оценки рынка специалистами  несколько разнятся. По одним данным, на середину 2009 года годовой объем московского рынка составляет $150-170 млн, что при среднем размере кредита в $18 тыс. составляет чуть меньше 10 тыс. кредитов в год. По этим расчетам, рынок автокредитования по сравнению с серединой 2007 года вырос в пять раз. Есть и более впечатляющие «свежие» оценки - $250 млн в год, однако, по мнению большинства опрошенных специалистов, эти цифры завышены. Так или иначе, нынешняя ситуация позволяет говорить если не о буме, то о бурном развитии автомобильного кредитования (подобная тенденция, впрочем, наблюдается и в прочих сферах кредитования).¹⁵

Глава 3. Анализ развития потребительского кредитования

3.1. Проблемы потребительского  кредитования в России до и  после кризиса.

Постепенно, потребительское кредитование в России приобрело массовый характер. Так, по итогам 2004 года объем рынка  потребительского кредитования России вырос почти вдвое по сравнению  с 2003 годом и достиг 535,8 млрд рублей. К началу 2005 года, по оценкам различных  аналитических агентств, товары, продаваемые  в кредит, составляли порядка 60% от суммарного объема продаж крупных сетевых магазинов. Лидерами среди них являлись такие  торговые сети, как «М_Видео», «Эльдорадо», «МИР». На территории данных организаций в среднем представлено по 5_10 банков, которые готовы предложить рынку свои уникальные условия.