Совершенствование кредитоспособности предприятия на примере ООО "Моторс"

Для решения вопроса о целесообразности и размере выда­чи ссуды на относительно длительный срок анализ денежного потока проводят не только на базе фактических данных за ис­текшие периоды, но и на основе прогнозной информации на планируемый период. Фактические данные используются для оценки прогнозной информации. В основе прогноза величины отдельных элементов притока и оттока средств лежат их средние значения в прошлые периоды и планируемые темпы прироста выручки от реализации.

Таким образом, наиболее часто используемые финансовые коэффициенты предприятия это: коэффициенты ликвидности; коэффициенты эффективности использования активов; коэффициенты финансового левеража (левериджа); коэффициенты прибыльности (рентабельности). 

Возникают такие ситуации, когда предприятие может иметь отрицательный денежный поток, важно знать какие причины это вызвали. Неблагоприятные изменения финансового состояния предприятия в первую очередь отражается в движении денежных средств. Это позволяет объективно оценить кредитоспособность предприятия.

2. Определение кредитоспособности  «ООО Зеленодольск – Моторс»  « Зеленодольским отделением № 4698 СБ РФ»

2.1. Общая характеристика деятельности «ООО Зеленодольск – Моторс»

Общество с ограниченной ответственностью «Зеленодольск-моторс», именуемое в дальнейшем «Общество», учреждено в соответствии с  действующим законодательством Российской Федерации.

Полное официальное наименование: Общество  с ограниченной ответственностью «Зеленодольск-моторс», сокращенное наименование: ООО «Зеленодольск-моторс».               Общество обладает правами на эти наименования, как на объект интеллектуальной собственности.

              Общество вправе в установленном порядке открывать расчетный, валютный и другие банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.

                            Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения.

              Общество имеет штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированной в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

                            Место нахождения Общества: РТ, г. Зеленодольск, ул. Новостроительная, д.40. Почтовый адрес: 422550, Республика Татарстан, г. Зеленодольск, ул. Новостроительная, д. 40. Учредителями общества являются физические лица.              

              Целью деятельности Общества является удовлетворение общественных потребностей, и получение его участниками максимальной прибыли на вложенный капитал, путем осуществления различных видов производственной, научно-технической и коммерческой деятельности не противоречащих действующему законодательству Российской Федерации.

              Предметом деятельности Общества являются:

- торговля автомобилями, другими транспортными средствами и запасными частями к ним;

- ремонт и сервисное обслуживание автомобилей;

- комиссионное оформление сделок купли-продажи автомобилей;

- иная деятельность, не запрещенная законодательством РФ, РТ. При осуществлении лицензионных    видов деятельности Общество получает в установленном порядке разрешение (лицензию).

Общество считается созданным как юридическое лицо с момента государственной регистрации. Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

              Общая характеристика деятельности  предполагает общую оценку финансового состояния предприятия.

По данным бухгалтерского баланса определяются значения следующих основных финансовых показателей:

- стоимости имущества предприятия — выражается величиной показателя итога бухгалтерского баланса;

- внеоборотных  активов  —  выражается  итоговой строкой раздела I бухгалтерского баланса;

- величины оборотных активов — выражается итоговой строкой раздела II баланса;

- величины собственных средств — выражается итоговой строкой раздела IV баланса;

- величины заемных средств — выражается суммой показателей баланса, отражающих долгосрочные и краткосрочные кредиты и  займы.

Наиболее полезен в данном случае сравнительный аналитический баланс.    

Изменения удельных весов величин статей баланса за отчетный период (гр. 7 баланса) рассчитываются по формуле:

() . 100                                                                                                                                (16)

где      - статья аналитического баланса;

, - показатели статьи  аналитического баланса соответственно на начало и конец периода;

Б – баланс.

Изменения статей баланса в процентах к величинам на начало, года (гр. 8) рассчитывают по формуле:

       ().100                                                                                            (17)

Изменения статей баланса в процентах к изменению итога аналити­ческого баланса (гр. 9) — по формуле:

() .100                                                                                       (18)

              Анализ состава структуры активов и пассивов предприятия представлены информационно – аналитическими материалами, размещенными в приложениях 1, 2, 3. На основании исследования данных материалов можно сделать следующие заключения.

За 2006 год стоимость имущества предприятия снизилась на 1млн. 535 тыс. рублей или на 14, 6 %, в том числе в результате уменьшения  на 1млн. 750 тыс. рублей оборотных активов или на 114 %. За отчетный период были вложены незначительные средства только в основной капитал. В структуре оборотных активов наибольшее уменьшение произошло в строке запасы (-84,9%) и изменились дебиторская задолженность (-43,2%).

Прирост денежных средств за рассматриваемый период составил 387 тыс. рублей или 25,2 %. Следует отметить, что структура совокупных  активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили 85,7 % на конец периода, и их доля  незначительно уменьшилась, на 4,12 % за рассматриваемый период.

Рис. 1. Динамика оборотных и внеоборотных активов «ООО Зеленодольск –Моторс» в 2005-2007 г.г. (тыс. руб.).

Как видно из рисунка 1, стоимость оборотных активов на конец 2005 года увеличилась и составила 9450 тыс. рублей, на конец 2006 года уменьшилась, составила 7770 тыс. рублей, на конец 2007 года  стоимость составила 9338 тыс. рублей.

Стоимость внеоборотных активов на конец 2005 года увеличилась и составила 1065 тыс. рублей, на конец 2006 года она составила 1280 тыс. рублей, а на конец 2007 года уменьшилась до 1163 тыс. рублей.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных средств 88,2 %. Доля собственных средств 11,8 %, за рассматриваемый период она увеличилась на 10,8 %. Структура заемных средств потерпела следующие изменения: доля кредиторской задолженности снизилась на 1,6 %, доля краткосрочных  кредитов и займов снизилась на 11,7 %

Как видно из приложения 2 , за 2007 год стоимость имущества предприятия увеличилась на 1млн. 521 тыс. рублей или на 16, 9 %, в том числе в результате увеличения  на 1млн. 638 тыс. рублей оборотных активов или на 107,7 %. За отчетный период были вложены незначительные средства только в основной капитал. В структуре оборотных активов наибольшее увеличение произошло в строке запасы (+67,1%) и изменение дебиторской задолженности (+54,1%).

Уменьшение денежных средств за рассматриваемый период составило 390 тыс. рублей или 25,6 %. Следует отметить, что структура совокупных  активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили 88,9 % на конец периода, и их доля  незначительно уменьшилась, на 3,06 % за рассматриваемый период.

Рис. 2. Динамика запасов, денежных средств и дебиторской задолженности «ООО Зеленодольск –Моторс» в 2005-2007 г.г. (тыс. руб.).

Как видно из рисунка 2, стоимость запасов на конец 2005 года увеличилась, составила 5447 тыс. рублей, в конце 2006 года снизилась до  4144 тыс. рублей и на конец 2007 года динамика запасов составила  5164 тыс. рублей.

Стоимость денежных средств на конец 2005 года уменьшилась  и составила 1364 тыс. рублей, на конец 2006 года увеличилась до 1751 тыс. рублей и на конец 2007 года составила 1361 тыс. рублей.

Доля  в абсолютном выражении дебиторской задолженности на конец 2005 года увеличилась, составила 1733 тыс. рублей, на конец 2006 года снизилась и составила 1070 тыс. рублей,  дебиторская задолженность в конце  2007 года за рассматриваемый период составила 1892 тыс. рублей.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных средств 68,9 %. Доля собственных средств 31,1 %  за рассматриваемый период она увеличилась на 19,3 %. Структура заемных средств потерпела следующие изменения: доля кредиторской задолженности снизилась на 3,1 %, доля краткосрочных  кредитов и займов снизилась на 19,3 %.

Обобщив годовые показатели можно проследить изменения за весь рассматриваемый период (2005-2007г.г.), а именно соотношение внеоборотных и оборотных активов, структуру пассивной части. Как видно из приложения 3, в целом на конец 2007 года стоимость имущества предприятия  уменьшилась на 14 тыс. рублей или на 0,1 %, в том числе в результате уменьшения  на 112 тыс. рублей оборотных активов или на 800 %.  В целом за рассматриваемый период были вложены незначительные средства только в основной капитал. В структуре оборотных активов наибольшее изменение произошло в строке запасы (- 2021,4%) и изменение дебиторской задолженности (+1135,7%).

Уменьшение денежных средств за рассматриваемый период составило 3 тыс. рублей или 21,4 % к итогу баланса. Следует отметить, что структура совокупных  активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили 88,9 % на конец периода, и их доля  незначительно уменьшилась, на 0,95 % за рассматриваемый период.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных средств 68,9 %. Доля собственных средств 31,1 %  за рассматриваемый период она увеличилась на 20,94 %. Структура заемных средств потерпела следующие изменения: доля кредиторской задолженности уменьшилась на 4,7 %, доля краткосрочных  кредитов и займов снизилась на 30,12 %.

Рис. 3. Динамика кредиторской задолженности, краткосрочных кредитов и займов, капитала и резервов «ООО Зеленодольск –Моторс» в 2005-2007 г.г. (тыс. руб.).

Как видно из рисунка 3, динамика кредиторской задолженности на конец 2005 года положительная составила 5271 тыс. рублей, в конце 2006 года уменьшилась и составила 4352 тыс. рублей, на конец 2007 года увеличилась и составила 4771 тыс. рублей.

Стоимость  краткосрочных кредитов и займов  на конец 2005 года увеличилась и составила 10408 тыс. рублей, на конец 2006 года уменьшилась, составила 7920 тыс. рублей, на конец 2007 года уменьшилась, составила 7231 тыс. рублей.

Стоимость капитала и резервов на конец 2005 года уменьшилась и составила тыс. рублей, на конец 2006 года увеличилась, составила 1060 тыс. рублей, на конец 2007 года произошло увеличение, составило 3270 тыс. рублей.

В общих чертах анализ баланса свидетельствует:

1) валюта баланса в конце периода уменьшилась по сравнению с началом периода;

2) прирост внеоборотных  активов  составил 9,2%, а темп снижение внеоборотных активов составил 5,2 %.

3) заемный капитал превышает собственный  в абсолютном выражении, хотя за рассматриваемый период он вырос, а заемный  капитал сократился.

4) дебиторская задолженность выросла  на 9,2%, а кредиторская задолженность сократилась на 9,5%.

5) доля собственных средств оборотных активов больше 10%

Данные признаки не являются признаками хорошего баланса.

2.2 Расчет финансовых коэффициентов кредитоспособности «ООО Зеленодольск – Моторс».

              Для оценки финансового состояния «ООО Зеленодольск – Моторс» используются три группы оценочных показателей, в соответствии с ё

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициент наличия собственных средств;

- показатели оборачиваемости и рентабельности.

I. Коэффициенты ликвидности.

Позволяют проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В результате расчета устанавливается степень обеспеченности предприятия оборотными средствами для расчетов с кредиторами по текущим операциям.

В соответствии с формулой расчета абсолютной ликвидности приведенной в 1.3  (формула 1) значения К1 составили:

                   2005 год К1=0,13;

                   2006 год К1=0,22;

2007 год К1= 0,19.

Динамика коэффициентов первой группы К1, К2, К3,  наглядно видно на рис. 4.

Рис. 4 Динамика коэффициентов ликвидности «ООО Зеленодольск –Моторс» в 2005-2007 г.г.