Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия

III. В разделе «капитал и резервы» происходит снижение значений за год с 7,89 до 5,4%. Удельный вес снизился на 2,49%, что в абсолютном значении равно 4405 тыс. рублей. По отношению ко всему балансу, значение раздела увеличилось на 0,397%. Большое значение в  разделе имеет статья «нераспределенная прибыль». Здесь видно увеличение значений за год с         -4,78 до -3,06%. Удельный вес нераспределенной прибыли увеличился на 1,72%, что в абсолютном значении составляет 4405 тыс. рублей. По всему балансу значение статьи увеличилось на 0,397%. В то же время в разделе происходит снижение статьи «уставный капитал» с 12,67 до 8,46%, удельный вес которой снизился на 4,21%, что в абсолютных величинах составляет 0 тыс. рублей. В целом по балансу резервный капитал увеличился на 0,397%. Как мы видим из вышестоящих данных, другие статьи раздела не  претерпели  в течение 2006 г. никаких  изменений.

IV. В разделе «долгосрочные обязательства» происходит снижение удельного веса данного раздела к общей стоимости баланса за год с 26,4 до 26,08%. В абсолютных величинах увеличился на 416 тыс. рублей. В целом по балансу значение долгосрочных  обязательств за год повысилось на 0,68%. Удельный вес снизился на 0,31%, что в абсолютных величинах составляет 282248 тыс. рублей. По отношению ко всему балансу, значение раздела увеличилось на 25,45%.Увеличение этого раздела произошло в основном по статье «Займы и кредиты» на 293600 тыс. рублей или в относительных величинах на 1,54%.

V. Краткосрочные обязательства увеличили свое значение за год  с 65,71 до 68,52%. Удельный их вес увеличился на 2,80%, что в  денежном  выражении  составило 822208 тыс. рублей. В целом по балансу произошло увеличение на 74,15%. В разделе большое изменение претерпела статья «Кредиторская задолженность», в  которой  произошло увеличение значения за 2006 г. с  50,28 до 52,12%, удельный вес которой увеличился на 1,84 %, что в абсолютных величинах составляет  618926 тыс. рублей. В целом по балансу статья увеличила свой размер на 55,82 %. Положительно повлияло увеличение значения статьи «Займы и кредиты»,  которые увеличились на 203371 тыс. рублей или в относительных величинах на 0,97%, что составляет увеличение по всему балансу на 18,34%.

В целом, как  мы видим, предприятие находится в кризисном состоянии. Хотя за 2006 год цех судостроения получил прибыль в сумме   4417 тыс. рублей, а по сравнению с прошлым годом (2005) прибыль увеличилась на 1373 тыс. рублей. Предприятие увеличивает внеоборотные активы, оборотные активы, краткосрочные обязательства, долгосрочные обязательства, и не на много, но увеличивает капитал и резервы. Ему необходимо приобретать станки, оборудование, сырье и материалы для производства готовой продукции, погасить кредиторскую задолженность и принять меры по погашению дебиторской задолженности, давать рекламу для привлечения покупателей, которым была бы необходима продукция данного цеха.

 

 

2.2. Анализ оборачиваемости (деловой активности)

Цель анализа оборачиваемости – оценить способность предприятия приносить доход путем совершения оборота «деньги – товар – деньги».

Оценка оборачиваемости оборотных средств производится путем сопоставления показателей за несколько периодов по анализируемому предприятию и включает в себя оценку оборотных средств, кредиторской и дебиторской задолженности, а также время их оборота.

Значения коэффициентов и периодов оборачиваемости приведены в таблице 2.2.1.

Таблица 2.2.1.

Коэффициенты и периоды оборачиваемости

Коб	Начало года	Конец года	Тоб	Начало года	Конец года
КобДС	68,2	55,2	ТобДС	5,3	6,5
Кобзап	0,91	0,74	Тобзат	393,8	486,9
КобНЗП	1,22	0,99	ТобНЗП	294,0	363,6
Кобдз<12 мес.	2,34	1,90	Тоб дз<12 мес.	153,6	1899
КобГП	9,65	7,81	ТобГП	37,3	46,1

 

Средняя стоимость ДС = (26215+14018)/2 = 20116,5 тыс. рублей

Средняя стоимость З = (1411457+1590817)/2 = 1501137 тыс. рублей

Средняя стоимость НЗП = (973621+1268048)/2 = 1120834,5 тыс. рублей

Средняя стоимость ДЗ<12 мес. = (189239+981458)/2 = 585348,5 тыс. рублей

Средняя стоимость ГП = (160383+123908)/2 = 142145,5 тыс. рублей

КобДС  н.г. = 1372277/20116,5 = 68,2%

КобДС к.г. = 1109805/20116,5 = 55,2%

Кобзап  н.г. = 1372277/1501137 = 0,91%

Кобзап к.г. = 1109805/1501137 = 0,74%

КобНЗП н.г.  = 1372277/1120834,5 = 1,22%

КобНЗП к.г. = 1109805/1120834,5 = 0,99%

Кобдз<12 мес. н.г. = 1372277/585348,5 = 2,34%

Кобдз<12 мес. к.г. = 1109805/585348,5 = 1,90%

КобГП н.г. = 1372277/142145,5 = 9,65%

КобГП к.г. = 1109805/142145,5 = 7,81%

ТобДС н.г. = 20116,5/1372277*360 = 5,3 дней

ТобДС к.г. = 20116,5/1109805*360 = 6,5 дней

Тобзап н.г. = 1501137/1372277*360 = 393,8 дня

Тобзап к.г. = 1501137/1109805*360 = 486,9 дней

ТобНЗП н.г. = 1120834,5/1372277 = 294,0 дня

ТобНЗП к.г. = 1120834,5/1109805 = 363,6 дня

Тоб дз<12 мес. н.г. = 585348,5/1372277*360 = 153,6 дня

Тоб дз<12 мес. к.г. = 585348,5/1109805*360 = 189,9 дней

ТобГП н.г. = 142145,5/1372277*360 = 37,3 дней

ТобГП к.г. = 142145,5/1109805*360 = 46,1 дней

Вывод: из данных, приведенных в таблице, мы видим, что наибольшей оборачиваемости соответствуют денежные средства. На начало года КобДС =68,2%, ТобДС = 5,3 дней, но к концу года значение коэффициента снижается и соответственно увеличивается период оборачиваемости (КобДС = 55,2%, ТобДС= 6,5 дней), что негативно влияет на деятельность предприятия.

В общем, исходя из данных, к концу года выявляется тенденция снижения коэффициента оборачиваемости по всем перечисленным статьям и увеличения периода оборачиваемости. Это свидетельствует о том, что судостроение не в состоянии погасить все свои краткосрочные и долгосрочные обязательства. Предприятие находится в крайне тяжелом положении.

 

2.3. Анализ платежеспособности  и ликвидности

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Исходными данными является форма №1 бухгалтерской отчетности.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы:

А1 – денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке в национальной и иностранной валюте, так же краткосрочные финансовые вложения.

А1=ст. 260 + ст. 250

А2  - быстрореализуемые активы.

А2 = ст. 240

А3 – медленнореализуемые активы.

А3 =ст.210+ст.220+ст.270+ст.230

А4  - труднореализуемые активы.

А4 =ст. 190

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства.

П1=ст.620

П2 – краткосрочные пассивы.

П2=ст.610+ст.630+ст.660

П3 – долгосрочные пассивы.

П3=ст.590+ст.640+ст.650

П4 – постоянные пассивы.

П4=ст.490

Анализ ликвидности баланса приведен в таблице 2.3.1.

Таблица 2.3.1.

Анализ ликвидности баланса

 

Актив	н.г.	к.г.	Пассив	н.г.	к.г.
А1	28215	39018	П1	1119485	1738411
А2	189239	981458	П2	343418	546789
А3	1510880	1702194	П3	587976	870135
А4	497377	612570	П4	175659	180064
Баланс	2226538	3335399	Баланс	2226538	3335399

 

Традиционно баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место система соотношений: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.

Таким образом, на начало 2007 года:

28215<1119485; 189239<343418; 1510880>587976; 497377>175659

На конец года:

39018<1738411; 981458>546789; 1702194>870135; 612570>180064

Вывод: Баланс считается абсолютно не ликвидным, так как значения активов и пассивов не соответствуют вышеуказанному условию и на начало и на конец года.

ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2)

ТЛ н.г. = (28215+189239)-(1119485+343418) = -1245449 тыс. рублей

ТЛ к.г. = (39018+981458)-(1738411+546789) = -1264724 тыс. рублей

На ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени цех судостроения оказался неплатежеспособным.

ПЛ = А3-П3

ПЛ н.г. = 1510880-587976 = 922904 тыс. рублей

ПЛ к.г. = 1702194-870135 = 832059 тыс. рублей

Прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей говорит о возможной платежеспособности цеха судостроения. Значения коэффициентов ликвидности приведены в таблице 2.3.2.

Таблица 2.3.2.

Коэффициенты ликвидности

 

Кликв.	н.г.	к.г.	Норма ограничения	отклонение
1	2	3	4	5
Кобщ. ликв.	0,39	0,46	>1	0,07
Ккрит. ликв.	0,15	0,45	0,7-1,0	0,3
Ктек. ликв.	1,18	1,19	>1	0,01
Кабс. ликв.	0,019	0,017	0,2–0,7	-0,002
Кман. фун. кап.	5,7	3,9	Уменьшение показателя – полож. факт	-1,8
Доля оборотных средств в активах	0,78	0,82	ХХХ	0,04
К обес. соб. ср.	0,45	0,44	≥0,1	-0,01

 

1. Кобщ. ликв  = (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)

а) Кобщ. ликв.н.г. =(28215+0,5*189239+0,3*1510880)/

/(1119485+0,5*343418+0,3*587976) = 0,39%

б) Кобщ. ликв..к.г.  = (39018+0,5*981458+0,3*1702194)/

/(1738411+0,5*546789+0,3*1702194)=0,46%

Коэффициент общей ликвидности в начале (0,39) и в конце (0,46) года <1, что свидетельствует о неплатёжеспособности цеха судостроения.