Управление собственным капиталом

В таблице 8 приведены значения показателей платежеспособности.

Таблица 8- Показатели платежеспособности

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Рекомендуемые показатели
1.Общий показатель платёжеспособности А1+0,5А2+0,3А3/П1+0,5П2+0,3П3	0,53	0,41	0,79	≥1
2.Коэффициент покрытия (текущей  ликвидности) А1+А2+А3/П1+П2	1,05	1,05	1,94	>2
3.Коэффициент критической ликвидности (А1+А2/П1+П2)	0,16	0,08	1,06	>0,7-0,8
4.Коэффициент абсолютной ликвидности (А1/П1+П2)	0.001	0.08	0,01	>0,2-0,5

Общий показатель платёжеспособности ниже рекомендуемого показателя, это свидетельствует, что организация неплатежеспособна.

Коэффициент текущей ликвидности  показывает отношение фактической  стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде производственных запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и прочих текущих активов к наиболее срочным обязательствам организации. Он характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения производственно-хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. Как видно из таблицы показатель меньше 2, что свидетельствует о недостаточном наличии у организации оборотных средств.

Коэффициент критической  ликвидности помогает оценить возможность  погашения организацией краткосрочных  обязательств в случае его критического положения, когда не будет возможности реализовать запасы. Как видно из таблицы, данный коэффициент с 2010-2011 года находится ниже рекомендуемого диапазона значений, а в 2012 года выше рекомендуемого диапазона.

Коэффициент абсолютной ликвидности  – это наиболее жесткий критерий платежеспособности и показывает, какую  часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время. Из таблицы видно, что этот коэффициент ниже рекомендуемого диапазона.

Можно сделать вывод, что  организация неплатежеспособно. Однако уровень текущей ликвидности  свидетельствует о том, что в  ближайшее время организация  восстановит свою платёжеспособность.

3. Анализ оценки деловой активности и рентабельности

В таблице 9 приведены основные технико-экономические показатели работы ООО «Агро-Союз» в период с 2010 года по 2012 год

 

 

Таблица 9 - Основные технико-экономические показатели работы ООО «Агро-Союз»

Показатели	2010	2011	2012	Абсолют. отклон. 2012 к 2010	Темп роста 2012 к 2010 в %
1 Выручка от реализации  продукции, тыс. руб.	2031	1335	16157	+14126	795,52
2 Себестоимость реализованной  продукции, тыс. руб.	1792	1312	8360	+6568	466,52
3 Материальные затраты,  тыс. руб.	7257	5617	12528	+5 271	172,63
4 Фонд оплаты труда,  тыс. руб.	500	1100	700	+200	140
5. Среднемесячная заработная  плата, руб.	4611	5075	5 500	+889	119,28
6 Среднесписочная численность,  чел.	9	18	13	+4	144,44
7 Среднегодовая стоимость  ОПФ, тыс. руб.	14916	4078	12420	- 2496	83,27
8 Прибыль от реализации, тыс. руб.	149	49	7519	+7370	504,6
9 Чистая прибыль, тыс.  руб.	6	746	7459	+7453
10 Затраты на 1 руб. реализованной продукции, коп. (П3:П2)	4,05	4,28	1,5	-2,55	37,04
11 Коэффициент материалоемкости (П4:П2)	27,90	83,84	8,35	-19,55	29,93
12 Производительность труда, тыс. руб. (П1:П6)	225,67	74,17	1242,85	+1017,18	550,74
13 Фондоотдача, руб. (П1:П7)	0,14	0,33	1,3	-1,16	928,57
14 Рентабельность,% –продукции (П9:П3)	0,08	13,28	59,54	+59,46	-
–продаж (П9:П2)	0,33	56,86	89,22	+88,89	–

 

Данные таблицы 9 показывают, что за анализируемый период на предприятии выручка от реализации увеличилась на  14 126тыс. руб. Данное увеличение обусловлено увеличением выпуска продукции.

Показатели материальных затрат увеличились на 5 271 тыс. руб., что составило 172,63%. Увеличение темпов роста материальных затрат привело к увеличению себестоимости продукции на 6 568 тыс. руб., что составило 466,52%. Затраты на 1 рубль товарной продукции уменьшились на 2,55 коп. или на 37,04%. При этом коэффициент материалоемкости уменьшился на 19,55 (29,93%).

Эффективность использования  основных фондов за анализируемый период увеличилась на 1,16 руб., что составило  к 2011 году – 928,57%, в то время как  их стоимость уменьшилась на 2 496 тыс. руб. или на 83,27%.

Численность персонала ООО «Агро-Союз» в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 4 человека, а по сравнению 2011 годом численность уменьшилась, всего на 5 человек. Наблюдается рост производительности труда на 1 017,18 тыс. руб.

Прибыль от реализации в 2012 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 7 370 тыс. руб., чистая прибыль – увеличилась на 7 453 тыс. руб. В связи с увеличением величины прибыли растет рентабельность. За анализируемый период она возросла на 59,46%, а рентабельность от продажи на 88,89%.

Состав и структура  затрат на производство произведенных  предприятием представлены в таблице 2.

 

Таблица 10 – Структура затрат на производство

Наименование Показателей	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонение
				Сумма, тыс. руб.	уд. вес, %
Материальные затраты	7257	5617	12528	+5271	172,63
Затраты на оплату труда	500	1100	700	+200	140
Отчисления на социальные нужды	11	29	15	+4	136,36
Амортизация	1243	340	1035	-208	83,27
Прочие затраты	1270	5888	5463	+4193	430,16

 

За отчетный год отмечается как абсолютное увеличение так и увеличение удельного веса в общем составе материальных затрат. Так доля материальных затрат увеличилась на 5 271 тыс. руб. или на 172,63% по отношению к показателю предыдущего 2010 г. В то же время на 200 тыс. руб. увеличились затраты на оплату труда. Отмечается и рост прочих затрат на 4 193 тыс. руб. (430,16%). Согласно отчета в состав прочих затрат включена электроэнергия.

Таким образом, необходимо для  совершенствования организации  собственного капитала в ООО «Агро-Союз»  разработать ряд мероприятий. Но для более детального анализа  организации собственного капитала необходимо рассмотреть его составные  части.

 

Таблица 11 – Коэффициенты деловой активности

Наименование коэффициента	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Абсолютные отклонения 2012 г. к 2010 г.
Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (ресурсоотдача)	0,3	0,08	0,7	+0,4
Коэффициент отдачи собственного капитала (коэффициент оборачиваемости собственного капитала)	0,5	0,3	1,9	+1,4
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	1,6	0,3	31,9	+30,3
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолжности	162,4	99,6	62,8

 

В таблице приведены рассчитанные коэффициенты, характеризующие деловую  активность предприятия. Данные показатели относятся к показателям финансового  состояния, поскольку скорость оборота  средств и их источников прямо  влияют на платёжеспособность предприятия.

Глядя на таблицу, можно сделать  вывод, что деловая активность предприятия  возросла. Об этом свидетельствует  увеличение всех коэффициентов оборачиваемости  и уменьшение сроков оборота.

Коэффициент общей оборачиваемости  средств показывает количество оборотов, совершённых активами предприятия  за год, приносящих реальные деньги. По сравнению с предыдущим годом  количество оборотов возросло на 0,4. Это  оценивается положительно, т.к. это  свидетельствует об увеличении активности деятельности предприятия, о повышении  эффективности использования средств предприятия. Кроме того, на рост данного показателя повлияла инфляция.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности показывает, сколько раз в течение отчетного периода погашается дебиторская задолженность. В отчётном периоде данный коэффициент стал составлять 162 оборота. По сравнению с прошлым годом он увеличился на 63 оборота. Средний срок оборота дебиторской задолженности уменьшился на 1,42 дня и стал составлять 2,25 дней. Такая тенденция оценивается положительно, т.к. это свидетельствует о ликвидности дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности показывает, сколько раз за год погашается кредиторская задолженность. В отчётном году показатель равен 38, за год вырос  на 15 оборотов. Срок оборота кредиторской задолженности равен 10 дней, снизился за год на 6 дней. Это свидетельствует  о том, что предприятие своевременно погашает кредиторскую задолженность.

К_дз>К_кз

Т_дз<Т_кз

Данное соотношение считается  предпочтительным для предприятия, т.к. оно свидетельствует о том, что предприятие кредитуется  на более выгодных условиях, чем  кредитует своих дебиторов.

Коэффициент оборачиваемости  собственных средств характеризует  скорость оборота собственного капитала, а с экономической точки зрения – активность денежных средств собственников. Показатель за отчётный год вырос  на 1,4 и стал составлять 1,9 оборота. Данная тенденция оценивается положительно, т.к. одновременно вырос и коэффициент  автономии. Следовательно, на рост его  повлияло увеличение объёма выручки  за счёт роста объёмов продаж и  инфляционного роста цен на продукцию  предприятия. То есть предприятие осуществляет свою деятельность за счёт собственных  источников, а не заёмных.

2.3 Анализ финансовых  результатов ООО «Агро-Союз»

 

Основная цель деятельности любого коммерческого предприятия  – прибыль, получение которой  выступает основным мотивом предпринимателя  и собственника. Прибыль может  быть стратегической целью предприятия. Ее размер используется при расчетах цены на продукцию и обосновании  эффективности инвестиционных проектов. Однако необходимо постоянно знать размер прибыли. Более того, необходимо знать возможность ее увеличения, факты положительного и отрицательного воздействия на нее. Прибыль предприятия в финансовой науке представляется финансовым результатом, который, помимо прибыли, может иметь форму убытка.

      Прибыль  (убытки) формируется как сумма  финансовых результатов основной (обычной) и операционной (финансовой) деятельности предприятия; от  внереализационных операций; от  действия чрезвычайных обстоятельств.