Отчет по практике на примере ООО КБ «Ренессанс Капитал»

сhаrасtеr (характер заемщика);

сарaсitу (финансовые возможности);

сaрitа1 (капитал, имущество);

соllatеrаl (обеспечение);

сопditions (общие экономические условия).

Под «характером» заемщика имеется в виду его репутация, степень ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится прежде всего выяснить, как заемщик (фирма или частное лицо) относился к своим обязательствам в прошлом, были ли у пего задержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире. Банк стремится получить психологический портрет заемщика, используя для этого личное интервью с ним, досье из личного архива, консультации с другими банками и фирмами и прочую доступную информацию.

Финансовые  возможности заемщика, его способность погасить кредит определяются с помощью тщательного анализа его доходов и расходов и перспектив изменения их в будущем. В принципе у заемщика есть три источника средств для погашения ссуды:  текущие кассовые поступления; продажа активов; прочие источники финансирования (включая заимствования на денежном рынке).

Критическое значение для погашения займа имеет динамика дебиторской задолженности предприятия и изменение его товарных запасов. Чаще всего с этими статьями связаны трудности в погашении займа.

Процентный  риск для Банка, большинство активов  которого существует в форме ссуд и инвестиций в ценные бумаги, это риск того, что средняя стоимость привлеченных средств КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) то есть депозитов и взятых взаймы денег, связанная с предоставлением кредита и покупкой ценных бумаг, может обогнать в течение срока действия этих финансовых инструментов среднюю процентную ставку по активам.

Лучший способ иммунизировать или защитить себя от процентного риска - выравнивать по срокам активы и пассивы. То есть, строить баланс таким образом, чтобы разрыв по срокам обращения, как разница между средневзвешенными сроками активов - инвестиций банка и пассивов - заемных средств банка, был равен нулю.

Кредитный рейтинг  заемщика определяется на основе проведенного анализа (экспертно), и исходя из принципов, заложенных в нормативных документах банка. Кредитный рейтинг определяется и по его гаранту. При изучении кредитоспособности фирмы важное значение придается анализу коэффициентов, характеризующих соотношение различных статей баланса, и динамике этих показателей. Это важные источники информации и прогнозов по поводу состояния дел фирмы и риска, связанного с выдачей ей кредита.

Американский  экономист Альтман предложил  использовать Z-model в качестве дополнительного инструмента оценки деловых кредитов, управления ожидаемых поступлений, процедур внутреннего контроля и инвестиционных стратегий. Несмотря на то, что Z-анализ не дает балльной оценки кредита, оценки, получаемые на основе данной модели, могут служить ценным инструментом определения общей кредитоспособности деловых клиентов.

Модель основана на нескольких финансовых соотношениях, взвешенных с учетом их относительной значимости:

 

 

 

 

 

 

Правило классификации для уравнения следующее:

1. Если Z < 2.675, то предприятие относят к группе  банкротов;

2. Если Z > 2.675, то предприятие считается вполне устойчивым.

Однако, как определил Альтман, при значении Z от 1.81 до 2.99, модель не работает. Этот интервал называется "область  неведения".

Рейтинг кредитоспособности клиента  КБ «Ренессанс Кредит» ООО определяется на базе рассчитанных коэффициентов. Набор показателей может пересматриваться в зависимости от сложившейся ситуации. Рейтинг кредитоспособности по уровню показателей определяется по бальной шкале. Для определения баллов используется класс показателя, который определятся соотношением между значением показателя у конкретного заемщика и нормативом и вес данного показателя.

Рассмотрим следующие классы показателей:

Таблица 2.

Классы показателей

Показатель	Значение	Класс
К абс. лик.	менее 0,05	1
	0,05 - 0,2	2
	более 0,2	3
К тек.лик.	менее 0,5	1
	0,5 – 2	2
	более2	3
К покр.	более2	1
	1-2	2
	менее 1	3

 

Для определения  рейтинга заемщиков КБ «Ренессанс Кредит»  ООО используем значения показателей  с учетом класса и весовых коэффициентов.

Таблица 3.

Значения  показателей с учетом класса весовых коэффициентов

Показатель	Весовой коэф., %	Вариант 1		Вариант 2		Вариант 3
		класс	балл	класс	балл	класс	балл
Ка.л.	40	1	40	2	80	1	40
Кт.л.	30	1	30	2	60	3	90
К пок.	30	2	60	3	90	2	60
Сумма			130		230		190
Рейтинг (место)			3		1		2

 

Финансовые возможности заемщика, его способность заработать средства, чтобы погасить кредит, определяются с помощью тщательного анализа его доходов и расходов на основе текущей производственной деятельности и перспектив их изменения в будущем. Здесь анализируется структура источников денежных средств и их размещения. Платежеспособность заемщика оценивается за последние несколько месяцев или лет в зависимости от объема предстоящей кредитной сделки.

КБ «Ренессанс Кредит» ООО большое внимание уделяет и другим факторам, а именно собственному капиталу фирмы, его структуре, соотношению с другими статьями активов и пассивов, согласию заемщика использовать его в какой-то части, в случае необходимости, на погашение кредита.

Оценка капитала заемщика предполагает два подхода:

• оценка достаточности общей величины собственного капитала на основе расчета коэффициента финансового левереджа (отношение собственных средств к привлеченным);

• размер его  вложения в кредитуемое мероприятие - желательно, чтобы отношение собственного капитала, вкладываемого в кредитуемую операцию и привлеченного капитала было равно 50% на 50%.

Последнее важно  для распределения риска между  банком и заемщиком. Следующим элементом  при оценке кредитоспособности является наличие обеспечения кредита (залога): достаточность, качество и степень реализуемости залога в случае непогашения ссуды. Иногда оно дает возможность преодолеть слабость других критериев оценки кредитного риска, однако, в любом случае банкир всегда должен помнить одно правило: никогда не предоставлять кредиты только на основе залога, гарантии или просто доверия. Хотя, исходя из современной российской практики, наши банкиры предпочитают кредитовать клиентов в первую очередь на основании наличия вторичных источников погашения ссуд, и, думается, так будет продолжаться еще долгое время.

В США, например, основой кредитоспособности физического  лица является изучение его кредитной  истории, связанной с покупкой товаров  в кредит в магазинах. Банк использует сведения, содержащиеся в заявлении  на выдачу ссуды: имя, адрес места жительства и номер карты социального обеспечения. На основе этих параметров можно собрать данные у банков, организаций, выпускающих кредитные карточки, владельцев домов обо всех случаях неплатежа. Банк интересуют количество и размер неплатежей, их длительность, способ погашения просроченной задолженности. На базе этой информации составляют кредитную историю.

Кроме кредитной  истории с систему оценки американскими  банками кредитоспособности физического  лица входят следующие показатели: соотношение долга и дохода, стабильность дохода и продолжительность работы на одном месте, размер капитала и длительность проживания по одному адресу.²

Сейчас в  России по инициативе коммерческих банков создаются специализированные кредитные  бюро.

Используемые  КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) в соответствии с "правилом пяти си" показатели, за некоторым исключением (например, показатель наличия обеспечения), не могут быть непосредственно выражены в цифровых величинах. Таковы, в частности, показатели репутации заемщика или конъюнктуры и ее перспектив. Соответственно тут возникают проблемы надежности аргументации в пользу того или иного вывода.

Трудности возникают  и при использовании таких  показателей, как обеспеченность предприятия  капиталом (отношение собственных  средств к привлеченным). При этом не всегда учитывается, какая часть собственного капитала вложена в основные средства, а какая служит источником оборотного капитала. Между тем для характеристики кредитоспособности гораздо важнее величина средств в оборотных активах, поскольку она определяет возможность погашения текущей ссудной задолженности. Это, однако, не означает, что можно игнорировать влияние на кредитоспособность обязательств по долгосрочным ссудам и источникам их погашения. Не всегда, как известно, по данным отчетности можно оценить «качество собственного капитала», его реальность.

Вместе с  тем, в зарубежной западной литературе широко освещен и имеет практическое применение метод анализа «SWOT»(1):

S - сильные стороны  заемщика

W - слабые стороны  заемщика

О - возможности

Т- страхи

Данный метод  анализа применяется не только КБ «Ренессанс Кредит» ООО но и рядом  западных банков, например, английским банком ''Barclays". Метод позволяет  выявить сильные и слабые стороны  заемщика, его возможности и риски.

Методы балльной системы оценки заключаются в том, что по каждому показателю, включенному банком в классификационную группу, определяются либо верхние и нижние критериальные границы, либо их оптимальные значения. По каждому отобранному критерию разрабатывается шкала баллов оценки в зависимости от ситуации. Как правило, чем выше кредитный риск, связанный с данным критерием, тем ниже баллы. Например, кредиты под запасы получают более высокую оценку, чем кредиты на затраты производства, капитальные затраты или инновационные ссуды; крупная ссуда имеет более низкую оценку в баллах, чем средняя или мелкая.³ В соответствии с выбранной шкалой баллов выставляется рейтинг кредитоспособности на основе общей суммы баллов по всей системе критериев, который позволяет ранжировать клиентов по классам кредитоспособности.

Рассмотрим кредитоспособность клиента  КБ «Ренессанс Кредит» ООО как  критерий при балльной оценке качества ссуды. По данному критерию выставляются следующие баллы:

Таблица 4.

Балльная оценка качества ссуды

	ФИНАНСОВОЕ  ПОЛОЖЕНИЕ ПРЕТЕНДЕНТА НА КРЕДИТ	БАЛЛЫ
1.	Очень сильное  текущее и прежнее финансовое положение, сильный и стабильный приток средств	40
2.	Хорошее финансовое положение, сильный денежный поток	30
3.	Приемлемое  финансовое положение, неустойчивый денежный поток	20
4.	Невысокая прибыль  в прошлом, слабый денежный поток	10
5.	Недавно заемщик  понес убытки, денежный поток слабый	4

 

В соответствии с данной системой баллов выставляется рейтинг кредита на основе общей  суммы баллов по всем критериям:

1. Наилучший              163-140

2. Высокого качества             139-118

3. Удовлетворительный 117-85

4. Предельный              84-65

5. Хуже предельного             64 и ниже

Сложность использования  рейтинговых (в том числе балльных) систем оценки кредитоспособности заемщика заключается в том, что они должны быть статистически тщательно выверены и они требуют постоянного обновления информации, что может быть дорого для практически любого банка, в том числе и КБ «Ренессанс Кредит» ООО. Поэтому не каждый западный банк, особенно средний и мелкий, имеет возможность разрабатывать собственные модели анализа из-за высокой стоимости их подготовки и ограниченности информационной базы.

Анализируя  кредитоспособность своих клиентов, КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) большое значение придают анализу коэффициентов, характеризующих отношение различных статей баланса, и динамике этих показателей. Это важные источники информации и прогнозов по поводу состояния дел фирмы и риска, связанного с выдачей ей кредита. Кроме этого специалисты КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) анализируют денежный поток заемщика за определенный период.

Для ретроспективного анализа и прогнозирования кредитного риска используются системы финансовых коэффициентов на основе структуры  актива и пассива баланса. В практике отечественных банков применяются различные, дифференцированные в зависимости от характера заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности) и основывающиеся либо на сальдовых, либо на оборотных показателях отчетности финансовые коэффициенты.

Банки сами должны выбрать для себя из многообразия финансовых коэффициентов тот необходимый набор, который они будут использовать на практике. В большинстве случаев, система финансовых коэффициентов для анализа финансового состояния заемщика включает в себя 5 групп показателей: