Управление активами и пассивами ОАО «ОТП БАНК»

Обеспечение ликвидности коммерческих банков посредством управления пассивами основано на нахождении источников банковских ресурсов и тех практических и методологических принципах их привлечения, которые в настоящее время широко используются в мировой практике банковского дела.

Исторически и традиционно важнейшим  источником денежных средств коммерческого банка являлись и являются депозиты. В состав основных депозитов, открываемых в коммерческих банках, на привлечение которых направляются маркетинговые усилия банковских служб, могут входить следующие [19, с.33].

1. Чековые депозиты, или “классические” чековые книжки и расчетные чеки - финансовые документы, содержащие поручение чекодателя банку о перечислении с его счета определенной суммы на счет чекодержателя.

2. Сберегательные вклады населения  - денежные средства граждан (физических лиц), временно хранящиеся на счетах банков. Сроки и условия хранения денежных средств в банке устанавливаются договорным соглашением между клиентом и банком при открытии счетов по данному виду вкладов.

3. Срочные депозиты - это вклады  денежных средств ограниченных размеров, имеющие строго оговоренный срок их погашения. (В США сумма срочных депозитов установлена в пределах 100 тыс. долл.). Свидетельством о вкладе является депозитный сертификат, содержащий условия депозитного договора (контракта), такие, как размер вклада, срок хранения, процентная ставка и пр. В этом и состоит их основное отличие от сберегательных вкладов.

В мировой практике банковского  дела депозитные сертификаты нашли  широкое распространение. Так, в  Великобритании, Германии, США, Японии практикуется выпуск обращающихся срочных сертификатов, которые не только могут продаваться банку-эмитенту, но и перепродаваться другим субъектам депозитных операций с помощью надписей на них, а также продаваться, образуя тем самым рынок депозитных сертификатов.

В зарубежной практике банковского  дела база привлеченных ресурсов универсальных  банков почти на треть формируется  за счет депозитных сертификатов, являющихся одним из видов краткосрочных  ценных бумаг.   Сегодня мировая практика банковского дела в качестве разумной альтернативы для обеспечения ликвидности коммерческих банков через систему резервов управляемых активов предлагает так называемые управляемые пассивы.

Суть данной политики управления ликвидностью состоит в том, что банки, нуждающиеся в ликвидных средствах для того, чтобы погасить свои непредвиденные долговые обязательства, не ждут, что вкладчики сами придут в банки со своими вкладами, а активно ведут поиски дополнительных источников необходимых средств, не ограничиваясь узким регионом и традиционными депозитами. Рынки такого рода источников ликвидных средств имеют общенациональные, а в отдельных случаях и мировые масштабы.

Таким образом, управляемые пассивы - это определенные источники денежных ресурсов, которые банк в состоянии  привлечь самостоятельно, путем использования совокупности ряда финансовых инструментов: депозитных сертификатов крупного размера, займов у федеральной резервной системы, покупки федеральных фондов, продажи ценных бумаг с соглашением об обратном выкупе, а также евродолларовых займов.

Основное практическое преимущество управляемых пассивов состоит в  возможности быстрого получения  необходимых ликвидных ресурсов для обеспечения устойчивого  и надежного функционирования коммерческих банков. Рассмотрим экономическое содержание важнейших видов управляемых пассивов, используемых банками США.

1. В банковской практике  США к срочным депозитам крупного  размера (депозитным сертификатам) в отличие от основных депозитов  относятся вклады размером свыше  100 тыс. долл. со сроками платежа в пределах шести месяцев. Депозитные сертификаты данного вида обладают свойствами обращения на вторичном рынке, когда владелец может продать их до наступления срока платежа по ним в условиях отсутствия ограничений верхнего предела ставки процента. Поэтому они приобрели свойства колеблющихся источников банковских ресурсов и в настоящее время рассматриваются не как основные депозиты, а как управляемые пассивы.

Суть регулирования ликвидности  коммерческих банков с помощью управляемых  депозитных сертификатов состоит в том, что при увеличении спроса на ссуды банки увеличивают ставку процента как по своим кредитам, так и по своим депозитным сертификатам, привлекая большую сумму средств, чтобы направить их в кредиты. Когда же спрос на кредиты уменьшается, банки понижают как ставку на ссудный процент, так и ставку процента, которую они платят по депозитным сертификатам. Такой банковский прием уменьшает темп роста банковских ресурсов, привлекаемых из депозитных сертификатов, обеспечивая поддержание необходимого уровня ликвидности банка.

2. Среди управляемых пассивов  важным относительно новым источником  банковских ресурсов являются  ценные бумаги, продаваемые с  соглашением об обратном выкупе (РЕПО), которые бывают как однодневные,  так и срочные. Суть данной  сделки состоит в том, что когда некая фирма, желающая выгодно разместить большую сумму денежных средств на очень короткий срок, помещает их не на вклады до востребования, а в соглашения об обратном выкупе. Ценные бумаги в данном случае служат исключительно лишь как залоговое обеспечение для соглашения об обратном выкупе.

3. Покупка федеральных  фондов. Это займы на рынке  федеральных фондов. Образуются  как избыточные средства по  сравнению с величиной обязательных  резервов, которые коммерческие  банки должны держать в Федеральном резервном ‘банке по привлеченным депозитам.

Вначале банки обращались к покупке федеральных фондов исключительно для приведения в  соответствие с законом уровня своих  обязательных резервов. Впоследствии эта операция распространилась на цели расширения своих источников средств, обеспечив тем самым возможность управления банковской ликвидностью. По приобретенным федеральным фондам, как правило, банкам не требуется держать резервы. Норма процента по федеральным фондам несколько ниже, чем по некоторым видам депозитов.

4. К займам у федеральной  резервной системы, которые называются  также дисконтные, прибегают коммерческие  банки, которые сталкиваются с  какими-либо неблагоприятными обстоятельствами, связанными, например, с массовым  изъятием депозитов или недостатком средств для удовлетворения требований вкладчиков и пр.

Дисконтные займы выступают  как альтернатива покупке федеральных  фондов, относятся к управляемым  пассивам и как финансовый инструмент используются коммерческими банками  в регулировании своей ликвидности.

5. Евродолларовые займы  представляют собой заимствования  банков США у евродолларовых  банков, расположенных в иностранных  государствах. Главными клиентами,  содержащими долларовые депозиты  в евродолларовых банках, являются  коммерческие и центральные банки. Основными же заемщиками евродолларовых средств этих банков выступают крупные корпорации, правительства и банки. Евродолларовые займы как инструмент денежного рынка в целом аналогичны соглашениям об обратном выкупе. Они также бывают однодневными и срочными, относятся к управляемым пассивам и используются коммерческими банками как источник привлечения необходимых средств и финансовый инструмент в регулировании уровня банковской ликвидности.

6. Среди других видов  займов как способов привлечения банком средств в обеспечение необходимого уровня ликвидности следует отметить продажу некоторыми крупными коммерческими банками особых векселей и облигаций. Кроме того, нередко используется способ получения займов под залог банковских зданий [11, с.42].

И еще одним источником банковских средств, которые не относятся  к управляемым пассивам, но от абсолютной величины которых непосредственно  зависят надежность, устойчивость и  ликвидность любого коммерческого  банка, является акционерный или  собственный капитал банка, включающий собственно акционерный капитал, резервный капитал и нераспределенную прибыль.

Таким образом, собственный  капитал банка как исходный источник банковских средств определяет изначально минимально допустимый уровень его  ликвидности, выступает гарантом устойчивости и надежности деятельности коммерческого банка в целом.

3.2 Особенности управления  ликвидностью в российском банке

В российской банковской системе финансовые инструменты управления ликвидностью коммерческих банков с помощью пассивных операций (управляемых пассивов) в настоящее время весьма ограничены. Это обусловлено причинами, связанными как с определенными трудностями и сложностями перехода всей экономики народного хозяйства к рыночным отношениям, так и тем, что банковская система России еще слишком молода, находится на стадии становления, развития и, по существу, имеет очень небольшой опыт функционирования. В силу этих причин российские коммерческие банки во многих отношениях не соответствуют тем реальным образам коммерческих банков, которые утвердились в странах со стабильной рыночной экономикой.

Низкая активность многих коммерческих банков России сопряжена с весьма тяжелыми экономическими последствиями, включая их закрытие или банкротство. Поэтому те банки, которые быстрее  овладеют арсеналом мировой практики управления ликвидностью, обеспечат для себя устойчивый, надежный, конкурентоспособный характер работы в банковских системах в целом.

Проблема ликвидности всегда вызывала интерес, как акционеров, так и  клиентов кредитной организации. Наиболее важный вопрос, который возникает у кредиторов, контрагентов банка, органов банковского надзора, - сможет ли банк отвечать по своим обязательствам. Как известно, ликвидность является основополагающим фактором платежеспособности кредитной организации, наиболее значимым критерием ее надежности, создающим доверие к банковской системе в целом. Кризисы банковской системы подтверждают необходимость профессионального управления ликвидностью [29, с.24].

При решении проблем управления ликвидностью важным фактором является организация адекватной принимаемым рискам управленческой структуры, когда эффективность управления основывается на четком представлении менеджмента о действующих процессах, о связях между процессами, взаимовлиянии процессов друг на друга и на остальные компоненты, формирующие организационный потенциал; на сформированном целостном представлении о состоянии кредитной организации в каждый момент времени; на системных знаниях о рынке клиентов, рынке продуктов (услуг), деятельности конкурентов; на умении менеджмента использовать эти знания на пользу банку, прогнозируя возможные проблемные ситуации и планируя свои действия со стратегией развития. [10, с.41].

Целями управления ликвидностью на уровне конкретной кредитной организации  являются:

- соблюдение нормативных требований Банка России;

- обеспечение своевременного и  полного удовлетворения банком  обязательств перед кредиторами,  т.е. предотвращение рисков ликвидности  и неплатежеспособности;

- поддержание такой структуры  активов и пассивов, которая обеспечивала бы оптимальное сочетание ликвидности и прибыльности коммерческого банка, т.е. не допускала бы излишней ликвидности и потери доходности.

В этой связи задачи управления ликвидностью сводятся к следующим:

- определение текущей потребности  кредитной организации в ликвидных средствах, обеспечивающих выполнение имеющихся обязательств перед кредиторами и вкладчиками, поддержание их на соответствующем уровне;

- обеспечение сопряженности сроков  движения активов и пассивов  для поддержания среднесрочной и долгосрочной ликвидности;

- организация контроля за соблюдением  требований Банка России к  уровням экономических нормативов, регулирующих ликвидность кредитной  организации;

- создание системы краткосрочного  прогноза ликвидности;

- разработка процедур принятия решений в части управления ликвидностью;

- создание информационной системы  для сбора и анализа состояния  ликвидности в кредитной организации.

Достижение целей и выполнение задач предполагает создание в кредитной  организации системы управления ликвидностью, включающей комплекс организационных мер по анализу, оценке и контролю, а также выбор методов управления ликвидностью. [29, с.26].

Процесс управления ликвидностью банка  можно определить как совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами. [3, с.559].

Управление ликвидностью связано  с общей стратегией банка, с моделью  поведения, которую для себя выбирает банк. Одним из ключевых вопросов, рассматриваемых  при формировании портфелей активов  и пассивов, является вопрос определенного соотношения по срокам операции вложения средств и операций по привлечению ресурсов. Уровень соотношения между группами активов и пассивов с аналогичными сроками погашения определяется выбранной банком стратегией и особенностями ресурсной базы банка. [30, с.546].

При проектировании и формировании банковского портфеля коммерческого  банка необходимо учитывать надежность активных и пассивных операций. Понятие  надежности активных операций, как  правило, связывают со способностью актива не терять свою стоимость.

Оценка надежности пассивных операций при управлении ликвидностью банка  сводится к определению устойчивости срочных депозитов и стабильности депозитов до востребования. Оценка стабильности средств, привлеченных на срочной основе, необходима вследствие отсутствия гарантий невостребования раньше срока срочных депозитов. Определение стабильности депозитов до востребования позволяет с большей эффективностью использовать этот вид пассивов.