Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения на примере ОАО "Белкамнефть"

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………..……………………………………………3

1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО "БЕЛКАМНЕФТЬ"……………………5

1.1 История развития и деятельность  ОАО "Белкамнефть"………………...….5

1.2 Организационно-правовая форма  и структура управления предприятием………………………………...……………………………………..6

1.3 Динамика основных экономических  показателей…………………….…….9

2 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………...…………………….13

2.1 Понятие, значение и задачи  анализа финансового состояния  предприятия………………….…………………………………………………..13

2.2 Методики анализа ФСП……………..………………………………………17

2.3 Методика оценки имущественного  положения предприятия………….…25

2.4 Методика оценки ликвидности  баланса и платежеспособности  предприятия………………………………………………………..…………….28

2.5 Методика оценки финансовой устойчивости………………………..…….34

2.6 Методика оценки рентабельности и деловой активности………….……..38

2.7 Методика оценки вероятности банкротства……………………………….46

3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ОАО "БЕЛКАМНЕФТЬ"…... 52

3.1 Анализ структуры, динамики имущества и его источников…………..….52

3.2 Анализ ликвидности баланса  и платежеспособности………………..……54

3.3 Анализ финансовой устойчивости…………………………………….……57

3.4 Анализ рентабельности и деловой  активности……………………..……..59

3.5 Прогнозирование вероятности  банкротства…………………………...…..62

3.6 Пути улучшения финансового  состояния……………………………….....64

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………….………69

ЛИТЕРАТУРА………………………………………………………….………..70

Приложение 1……………………………………………………………………71

Приложение 2……………………………………………………………..……..73

 

ВВЕДЕНИЕ

Тема курсовой работы – "Анализ ФСП и пути его улучшения на примере ОАО "Белкамнефть". Актуальность данной темы обусловлена необходимостью изучения теоретических и методических аспектов анализа финансового состояния в целях повышения эффективности деятельности хозяйствующих субъектов.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для производства и платежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая предприятия запасами и резервами.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Содержание и основная цель анализа ФСП – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования предприяти с помощью рациональной финансовой политики. Анализ позволяет оценить текущее положение, выявить наиболее сложные проблемы и своевременно их устранить. Анализ ФСП необходим как внутренним, так и внешним пользователям. Внутренний анализ проводится для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Внешний позволяет сделать выводы о целесообразности вложения средств инвесторов в предприятие.

Целью курсовой работы является проведение анализа ФСП на примере ОАО "Белкамнефть" и предложение путей по его улучшению. Для выполнения этой цели в ходе выполнения работы необходимо решить следующие задачи:

1. дать общую характеристику деятельности ОАО "Белкамнефть"
2. рассмотреть теоретические основы анализа – сущность и назначение анализа, подходы к его проведению, методики оценки различных составляющих анализа ФСП
3. на основе данных анализа предложить пути по улучшению ФСП ОАО "Белкамнефть"

Таким образом, предметом исследования является деятельность ОАО "Белкамнефть" за 2007 год. Информационная база для анализа ФСП – отчетность ОАО "Белкамнефть" за 2007 год: бухгалтерский баланс (форма № 1), отчеты о прибылях и убытках (форма № 2), движении капитала (форма № 3), о движении денежных средств (форма № 4), приложение к балансу (форма № 5).

 

 

1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО "БЕЛКАМНЕФТЬ"

1.1 История развития и деятельность ОАО "Белкамнефть"

Закрытое акционерное общество "Белкамнефть" было создано 30.04.1997г. На основании решения общего собрания акционеров о внесении изменений в устав 28.12.1998г. оно было преобразовано в Открытое акционерное общество "Белкамнефть".

В 2004 году ОАО "Белкамнефть" вошло в состав ОАО НК "РуссНефть", что позволило предприятию наращивать объем добычи нефти: 2004 г. - 3,1 млн.тонн; 2005 г. – 3,5 млн тонн; 2006 г. – 4 млн. тонн. В настоящий момент ОАО "Белкамнефть" является лидером нефтегазовой отрасли Удмуртской республики по ряду ключевых показателей. Всего с момента создания предприятия  было добыто более 25 млн. тонн нефти.

В разработке ОАО "Белкамнефть" находятся: Алексеевское, Арланское, Никольское, Новоселкинское, Северо-Никольское, Ершовское, Пограничное месторождения.

ОАО "Белкамнефть" осуществляет следующие основные виды деятельности:

1. разработка и эксплуатация  месторождений нефти и газа

2. осуществление геологоразведочных  работ

3. добыча, сбор, подготовка, транспортировка, переработка и реализация нефти, газа и продуктов его переработки

4. производство товаров народного  потребления

5. оказание платных услуг населению

6. инвестиционная, лизинговая и  маркетинговая деятельность

7. внешнеэкономическая деятельность.

Основная деятельность, от которой ОАО "Белкамнефть" получает большую долю выручки – это оказание операторских услуг по добыче нефти и газа на территории Удмуртской Республики.

Предприятие оказывает операторские услуги по добыче нефти для ООО "Камская нефтяная компания", ООО "Камбарская национальная нефтяная компания", ООО "Региональный нефтяной консорциум".

Основные конкуренты предприятия – ОАО "Удмуртнефть", ООО "Рябовское", ЗАО "Чепецкое НДГУ" и другие.

По итогам 2007 года предприятиям группы "Белкамнефть" удалось сохранить основные производственные показатели на уровне 2006 г., при этом выполнение плановых показателей объемов добычи нефти составило 101,4%. 

Главный итог 2007 года – стабилизация объемов производства на  месторождениях группы. Основной объем нефти добывается "Белкамнефтью" из месторождений с трудноизвлекаемыми запасами, в условиях высокой обводненности и снижения дебита скважин. Поэтому из года в год ведется поиск путей, позволяющих минимизировать капитальные и эксплуатационные затраты и повысить нефтеотдачу за счет применения новых технологий и новой техники.

Стабильных объемов  добычи в 2007 году удалось добиться за счет применения инновационных технологий, проведению комплекса геолого-технических мероприятий, направленных на повышение коэффициента нефтеотдачи, снижению себестоимости добытой нефти, интенсификации добычи.      

1.2 Организационно-правовая форма  и структура управления предприятия

Акционерное общество "Белкамнефть" является открытым акционерным обществом. Общество является юридическим лицом и действует на основании устава и законодательства Российской Федерации.

В соответствии с федеральным законом "Об акционерных обществах" (Об АО) от 26.12.1995 N 208-ФЗ акционерным обществом признается коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательственные права участников общества (акционеров) по отношению к обществу. Открытое акционерное общество распространяет свои акции посредством открытой продажи.

ОАО "Белкамнефть" несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим обществу  имуществом и не отвечает по обязательствам своих акционеров.

Акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Акционеры, не полностью оплатившие акции, несут солидарную ответственность по обязательствам общества в пределах неоплаченной части стоимости принадлежащих им акций.

Акционеры вправе отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров и общества.

Уставный капитал ОАО "Белкамнефть" составляет 1 300 000 (один миллион триста тысяч) рублей. Он составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами  - 1 300 (одна тысяча триста) штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1 000 (одна тысяча) рублей. Все акции общества являются именными и выпускаются в бездокументарной форме.

Каждая обыкновенная акция общества имеет одинаковую номинальную стоимость и предоставляет акционеру — ее владельцу одинаковый объем прав.

Акционеры — владельцы обыкновенных акций общества могут в соответствии с Федеральным законом "Об акционерных обществах" участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, также имеют право на получение дивидендов, а в случае ликвидации общества — право на получение части его имущества (ликвидационную квоту).

Общее количество лиц, зарегистрированных в реестре ОАО "Белкамнефть"  – три акционера. Большей долей уставного капитала владеют следующие акционеры:

Открытое акционерное общество "Объединенная нефтяная компания" (ОАО "ОНК") – 61,39% обыкновенных акций.

Открытое акционерное общество "Акционерная нефтяная компания "Башнефть" (АНК "Башнефть") – 38,46% обыкновенных акций.

ОАО "Белкамнефть" имеет право выплачивать своим акционерам дивиденды.  Дивидендом является часть чистой прибыли за отчетный финансовый год, распределяемая среди акционеров пропорционально числу имеющихся у них акций соответствующей категории и типа.

Общество вправе один раз в год принимать решение (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям. Решение о выплате годовых дивидендов и размере годового дивиденда по акциям каждой категории (типа) принимается общим собранием акционеров при утверждении распределения прибыли. Размер годовых дивидендов не может быть больше рекомендованного советом директоров общества. Дивиденд выплачивается в денежной форме. Срок выплаты годовых дивидендов - не позднее 31 декабря года, в котором принято решение о выплате дивидендов.

Для выплаты дивидендов в обществе составляется список лиц, имеющих право получения годовых дивидендов. Данный список составляется по данным реестра на дату составления списка лиц, имеющих право участвовать в годовом общем собрании акционеров.

Органами управления ОАО "Белкамнефть"  являются:

1. общее собрание акционеров;
2. совет директоров;
3. единоличный исполнительный орган (генеральный директор)

В случае назначения ликвидационной комиссии к ней переходят все функции по управлению делами общества. Органом контроля за финансово-хозяйственной деятельностью общества является ревизионная комиссия.

Совет директоров, генеральный директор и ревизионная комиссия избираются общим собранием акционеров. Ликвидационная комиссия при добровольной ликвидации общества избирается общим собранием акционеров, при принудительной ликвидации назначается судом (арбитражным судом).

 

1.3 Динамика основных  экономических показателей

Для оценки хозяйственной деятельности предприятия можно проанализировать различные показатели. Основными экономическими показателями, которые отражают количественные и качественные стороны развития предприятия, считаются  прибыль, объем реализации продукции, работ, услуг (выручка) и величина активов предприятия (авансированного капитала).

В мировой практике используется «золотое правило экономики предприятия», в соответствии с которым рассматриваются следующие величины:

Тбп — темпы роста балансовой прибыли;

Тв — темпы роста объема реализации (выручки);

Та — темпы роста суммы активов (основного и оборотного капитала) предприятия. Оптимальным является следующее соотношение указанных величин:

Тбп > Тр > Та > 100 %.

Соблюдение «золотого правила» означает, что:

1.  прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж продукции, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения;

2. объем  продаж возрастает более высокими  темпами, чем активы (капитал) предприятия, то есть ресурсы предприятия используются более эффективно

3. экономический  потенциал предприятия возрастает  по сравнению с предыдущим  периодом.

Оценим динамику основных показателей ОАО "Белкамнефть" и сопоставим темпы их изменения. Расчеты представлены в таблице 1.

Таблица 1

Показатель, тыс. руб.	2006	2007	Тр, %
1. Балансовая прибыль	200 706	394 696	196,65
2. Выручка	6 297 862	6 970 898	110,69
3. Активы	7 686 337	7 856 453	102,21

 

Таким образом, в ОАО "Белкамнефть" соблюдается "золотое правило":

196,65 (Тбп) >110,69 (Тв) >102,21 (Та) > 100 %

Балансовая прибыль выросла почти в 2 раза (на 96,65%), а выручка – на 10,69%, что говорит о снижении расходов на производство продукции. Темп прироста имущества ОАО "Белкамнефть" составил всего 2,21%, следовательно, активы предприятия стали использоваться более эффективно. Т.к. соотношение больше 100%, то можно сделать вывод, что предприятие стабильно развивается, его экономический потенциал растет.