Методы анализа и прогнозирования финансовых результатов предприятия

ВВЕДЕНИЕ

 

В условиях рыночной экономики  предприятие осуществляет свою производственно-торговую деятельность самостоятельно, но конкуренция, заключающаяся в соревновании предприятий  за потребителя их продукции, заставляет продавца (производителя) непрерывно совершенствоваться. Предприятие, проигравшее в этой борьбе, обычно становится банкротом, и, следовательно, не может оплатить стоимость товара, работ и услуг, рассчитываться с бюджетом по обязательным платежам и платежам во внебюджетные фонды, если обязательства по платежам превышают стоимость его имущества. Итак, чтобы не стать банкротом, предприятие должно постоянно искать пути улучшения своей деятельности.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной  деятельности предприятия. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. В современных условиях, когда для финансирования производственной деятельности предприятиями используется привлеченный капитал (акционерный капитал, кредиты банков) своевременная и объективная оценка финансового состояния предприятия приобретает особое значение. Ведь принятие решения инвестора о финансировании производственной деятельности предприятия, или решение банков о предоставлении кредита базируется на изучении финансового анализа деятельности предприятия [16]. Анализ хозяйственной деятельности позволяет учесть не только общие закономерности и тенденции развития экономики, но и проявления общих, специфических и отдельных экономических законов в практике конкретного предприятия, своевременно выявить тенденции изменений и возможности повышения эффективности производства. Благодаря современным методам экономических исследований, методике системного, комплексного финансового анализа, он позволяет точно, своевременно, всесторонне оценить результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является прибыль. Именно она синтезирует все стороны деятельности предприятия и отражает ее эффективность.

В росте прибыли заинтересованы как предприятие, так и государство. Размер прибыли зависит не только от эффективности деятельности предприятия, но и от факторов макроэкономического характера.

С целью повышения  эффективности управления доходностью  предприятию необходимо систематически осуществлять анализ формирования, распределения и использования прибыли. Результаты анализа финансовых результатов имеют важное значение не только для предприятия, но и для внешних пользователей: финансовых органов, коммерческих банков, налоговых органов, акционеров, собственников, менеджеров и т.д [5,с.425].

Целью данной курсовой работы является исследование методов анализа и прогнозирования финансовых результатов и разработка рекомендаций, направленных на повышение качества этой работы на предприятии.

Предметом исследования данной работы является процесс формирования доходов, расходов и финансовых результатов предприятия. В качестве объекта исследования выбрано государственное предприятие «Опытное хозяйство «Приморское» Никитского ботанического сада – Национального научного центра» и его финансово-хозяйственная деятельность.

Исследование основывается на научных трудах отечественных и зарубежных ученых, законодательных и нормативных актах органов государственной власти относительно регулирования деятельности предприятий Украины.

РАЗДЕЛ 1

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ, МЕТОДЫ ИХ АНАЛИЗА И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ

 

1. Формирование финансовых результатов деятельности предприятия

 

Разные направления  основной деятельности предприятия, которые  связаны с производством и  реализацией продукции – товаров, работ, услуг, а также финансовой и инвестиционной деятельности получают окончательную денежную оценку в совокупности показателей финансовых результатов[13,с.21].

Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются абсолютными и относительными показателями: суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Прибыль – это конечный результат деятельности предприятия, который характеризует абсолютную эффективность его работы. В условиях рыночной экономики прибыль является важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности предприятия и создает финансовую основу для ее расширения, удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива. Налог на прибыль становится также главным источником формирования поступлений бюджета (государственного, местного). За счет прибыли погашаются долговые обязательства предприятия перед банком и инвесторами [26, c. 124].  Следовательно, прибыль является важнейшим обобщающим показателем в системе оценочных показателей эффективности производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия. Сумма прибыли, которую получает предприятие, обусловлена объемом реализации продукции, ее качеством и конкурентоспособностью на внутреннем и внешнем рынках, ассортиментом, уровнем затрат и инфляционных процессов, которые неизбежно сопровождают становление рыночных отношений.

Содержательным является определение прибыли сформулированное И.А.Бланком, который утверждает, что прибыль – это воплощение в денежной форме чистого дохода предприятия на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за осуществление предпринимательской деятельности и являются разницей между совокупными доходами и совокупными расходами в процессе осуществления этой деятельности. [6, c. 44 ]

Им отмечено, что в условиях рыночной экономики прибыль является:

• главной целью предпринимательской деятельности;
• базой экономического развития государства;
• критерием эффективности финансово-хозяйственной деятельности;
• основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов, обеспечивающих развитие предприятия;
• главным источником роста рыночной стоимости предприятия;
• важным источником удовлетворения социальных потребностей общества;
• основным защитным механизмом от угрозы банкротства предприятия.

Основными функциями прибыли в рыночной среде являются:

♦ оценочная, т.е. прибыль является критерием и показателем эффективности деятельности предприятия. Сам факт наличия прибыли уже свидетельствует об эффективной деятельности, однако, кроме этого, ее размер должен быть достаточным для удовлетворения потребностей всех заинтересованных лиц: собственников предприятия, его работников, кредиторов. Выполнение этой функции возможно в полной мере только в условиях рыночных отношений, которые предусматривают свободу установления цен, выбора поставщиков, заказчиков;

♦ распределительная. Ее смысл состоит в том, что прибыль используется как инструмент распределения дохода общества. Он является одним из источников формирования доходов бюджетов различных уровней. Прибыль поступает в бюджеты в виде налога на прибыль и экономических санкций и используется в соответствии со статьями их расходной части;

♦ стимулирующая. Выполнение этой функции определяется тем, что выступая конечным финансово-экономическим результатом деятельности предприятия, она играет ключевую роль в рыночном хозяйствовании. За ней закрепляется статус цели, что обусловливает экономическое поведение хозяйствующих субъектов, стабильное финансовое состояние которых зависит как от размера прибыли, так и от принятого в национальной экономике механизма ее распределения. Прибыль – это основной источник прироста собственного капитала, источник воспроизведения производственных фондов, увеличение объемов произведенной продукции и, безусловно, источник социального развития[11, c.49].

При определении  финансовых результатов деятельности предприятия используют следующие  показатели: валовая прибыль; прибыль  от операционной деятельности; прибыль  от обычной деятельности до налогообложения; прибыль от обычной деятельности за вычетом налога на прибыль от обычной деятельности; чрезвычайная прибыль; чистая прибыль. Порядок формирования перечисленных показателей приведен на рис. 1.1.

Эти разновидности  прибыли связаны с такими понятиями:

• основная деятельность – операции по производству и реализации продукции (изготовление товаров, выполнение работ, оказание услуг), которые являются основной целью создания предприятия и обеспечивают основную долю его дохода;
• обычная деятельность – любой вид основной деятельности предприятия, а также операции, которые ее обеспечивают или возникают в результате ее осуществления;
• операционная деятельность – основная деятельность предприятия, а также другие виды деятельности, которые не являются инвестиционными или финансовыми;

 

Доход (выручка) от реализации продукции
	010

–

НДС, акцизный сбор, другие отчисления с дохода
	015; 020; 025

=

Чистый доход (выручка) от реализации продукции
	035

–

Себестоимость реализованной продукции
	040

=

Валовая прибыль (убыток) от реализации продукции
	050; 055

–

Административные + Расходы на сбыт + Другие операционные расходы 070     080   расходы 090

=

Прибыль (убыток) от операционной деятельности
	100; 105

+

Доходы от участия в капитале и другие финансовые доходы,    –  Финансовые расходы, расходы от участия в капитале, другие доходы 110; 120; 130   другие расходы 140; 150; 160

=

Прибыль (убыток) от обычной деятельности
до налогообложения	170; 175

–

Налог на прибыль от обычной деятельности
	180

+

Чрезвычайные Доходы – Расходы – Налог   200     205     210

=

Чистая прибыль (убыток)
	220; 225

 

Рис.1.1. Формирование чистой прибыли (убытка) предприятия

 

• чрезвычайное событие – операция, отличающаяся от обычной деятельности предприятия и не повторяющаяся периодически или в каждом отчетном периоде;
• финансовая деятельность – деятельность, которая вызывает изменение размера и состава собственного и заемного капитала предприятия;
• экономическая выгода – потенциальная возможность получения предприятием денежных средств от использования активов;
• доходы – увеличение экономических выгод в виде поступления активов или уменьшения обязательств, которые увеличивают собственный капитал (кроме увеличения капитала за счет взносов собственников);
• расходы – уменьшение экономических выгод в виде выбытия активов или увеличения обязательств, приводящих к уменьшению собственного капитала (за исключением уменьшения капитала за счет его изъятия или распределения собственниками);
• прибыль – сумма, на которую доходы превышают связанные с ними расходы;
• убыток – превышение расходов над доходом, для получения которого были понесены эти расходы;
• валовая прибыль – разница между чистым доходом (выручкой) от реализации продукции (изготовления товаров, выполнения работ, оказания услуг) и себестоимостью реализованной продукции (товаров, работ, услуг). Чистый доход от реализации определяется путем вычитания из дохода (выручки) от реализации налога на добавленную стоимость и акцизного сбора [20, c.319].