Оценка и обоснование резервов и потенциала развития предприятия

     «Оценка и обоснование  резервов и потенциала развития предприятия»

Оглавление 

Введение

     Актуальность  исследования. Реальные условия функционирования предприятия определяют необходимость проведения анализа финансового потенциала предприятия и его оценки, которая позволяет определить особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения, а также на основе полученных результатов выявить наиболее рациональные направления распределения финансовых ресурсов, выработать конкретные рекомендации по3оптимизации деятельности. Результаты анализа финансового потенциала предприятия позволяют выявить уязвимые места, требующие разработки мероприятий по их ликвидации.

     К числу основных задач любой экономической  организации относятся: максимизация прибыли, обеспечение3инвестиционной3привлекательности, оптимизация структуры капитала и обеспечение ее финансовой устойчивости и т.д. Оптимальность принимаемых управленческих решений для реализации этих задач зависит от многих факторов, в том числе и от качества проведения анализа. Таким образом, проведение3анализа3финансового3потенциала является необходимым мероприятием, в целях наращивания мощностей предприятия и повышения общей эффективности хозяйственной деятельности.

     Цель  исследования - формирование направлений повышения потенциала предприятия и разработка рекомендаций по управлению финансами на основе оценки и оптимизации использования резервов предприятия.

     Для достижения цели дипломной работы необходимо решить следующие задачи:

       - дать определение и раскрыть экономическую сущность понятия финансового потенциала предприятия;

       - рассмотреть принципы формирования финансового потенциала;

     - на основе изученной методики сделать структурный анализ (горизонтальный и вертикальный) активов и пассивов предприятия, провести коэффициентный анализ, определить уровень финансового потенциала и выяснить его динамику;

     - разработать рекомендации по управлению финансами на основе оценки и оптимизации использования резервов предприятия.

     Степень изученности проблемы. Проблемы теории управления с позиций экономической динамики были рассмотрены в работах Л. Сосенко, Н. Кондратьева, Л. Юровского и других ученых. К числу отечественных ученых, изучающих современные направления теории управления организацией, относятся: Л. Абалкин, А. Аганбегян, Г. Азоев, П. Анохин, И. Блауберг, А. Большаков, Г. Клейнер, М Комаров, Э. Короткое, Г. Латфуллин, Б. Мильнер, Б. Мочалов, А. Наговицин, А. Поршнев, Л. Ревуцкий, 3. Румянцева, Н. Филиппов и многие другие авторы трудов по использованию потенциала предприятий для обеспечения устойчивого развития российской экономики. В работах этих ученых раскрываются многообразные теоретические и методологические аспекты совершенствования управления предприятием в современных условиях. Однако, несмотря на значительное число публикаций в отечественной и зарубежной литературе, посвященной теоретическим разработкам в области управления, остаются недостаточно разработанными теоретические аспекты управления потенциалом предприятий. Это привело к тому, что в настоящее время наблюдается существенная диспропорция между уровнями теоретического представления общих проблем управления предприятием и его потенциала, как материальной основы управленческих процессов. В этой связи актуальным является проведение исследований, направленных на обоснование состава структуры потенциала предприятия и установление его влияния на повышение эффективности производства.

     Теоретическая значимость результатов работы состоит  в развитии теории управления организацией с учётом комплексного использования  принципов современного менеджмента  в реализации потенциальных возможностей предприятия.

     Практическая  значимость исследования заключается  в возможности использования  рекомендаций автора в производственно-хозяйственной  деятельности с получением значимого  экономического результата (ускорение  динамики развития производства продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, увеличение стоимости бизнеса и др.).

     Нормативной и информационной базой исследования послужили труды отечественных и зарубежных авторов в области антикризисного управления, менеджмента, маркетинга, финансового анализа, материалы периодической экономической печати, научных конференций и совещаний.

     Объект  исследования является ООО «Дневник.ру».

     Предмет исследования – финансовый потенциал  и резервы предприятия.

     При проведении данного анализа были использованы следующие методы:

• горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов предприятия;
• анализ коэффициентов (относительных показателей);
• сравнительный анализ.

1. Теоретические  аспекты принципов  формирования и  оценки финансового  потенциала предприятия

1.1 Экономическая сущность и содержание понятия финансового потенциала предприятия

     Задача определения  финансового капитала (инвестиционных ресурсов, инвестиционных средств) и финансового потенциала предприятия обычно возникает в том случае, когда появляется и прорабатывается идея необходимости и целесообразности расширения, реконструкции и/или технического перевооружения3 (модернизации и инноватизации) такого объекта и готовится всестороннее технико-экономическое, финансовое и социальное обоснование актуальности, а также производится числовая оценка ожидаемой результативности, эффективности и рентабельности осуществления предполагаемого финансового проекта.

     Финансовый капитал предприятия бывает собственным, заёмным и совокупным, т.е. суммой двух предыдущих элементов. В представлении автора этой статьи совокупный финансовый капитал предприятия характеризует его финансовый потенциал при фактическом уровне использования имеющихся у него производственных, производительных и сбытовых возможностей. Единицами измерения финансового капитала и финансового потенциала предприятия и их элементов являются тыс. руб. или тыс. условных денежных единиц (у.д.е.).

     Величину  финансового потенциала предприятия строго определить нельзя, она является индикативным показателем, так как входящий в него заёмный финансовый капитал, в силу множества объективных и субъективных обстоятельств, не поддаётся сколько-нибудь точной однозначной оценке и может изменяться в весьма широких пределах.

       Различают внутренние и внешние  источники инвестиционных ресурсов (финансового капитала и финансового потенциала) предприятия.  

       Очевидных (традиционных) внутренних  источников этих ресурсов - источников  собственного финансового капитала3у3любого3предприятия всего два: накопленные амортизационные отчисления и накопленная нераспределённая чистая прибыль, устанавливаемые на момент расчёта величины этого капитала.

     Сумма накопленных амортизационных отчислений и нераспределённой чистой прибыли  фиксируется с момента перехода предприятия в собственность  его последнего владельца, если в истории этого бизнес-объекта наблюдались переходы3от3одного3собственника3к другому (от одних собственников к другим). При этом обязательно учитываются исторически выверенные бухгалтерско-экономические факты расходов части начисленных амортизационных средств по своему прямому назначению (текущий и капитальный ремонт, а также частичная реновация производственных основных фондов предприятия), и3суммы3ежегодно распределяемой чистой прибыли, полученной в рассматриваемые годы в результате хозяйственной деятельности этого предприятия.

     Таким образом, для определения фактической  суммы накопленных и оставшихся на бухгалтерском учёте амортизационных  отчислений на предприятии за рассматриваемый  период календарного времени (срок эксплуатации предприятия последним владельцем) - А_но используется нижеследующее выражение:

     А_но = А_нп - А_пн - А_бп, (1)

     где А_нп - общая сумма амортизационных начислений на предприятии за рассматриваемый период календарного времени;

     А_пн - сумма амортизационных начислений, использованных на предприятии по своему прямому назначению в рассматриваемый период календарного времени;

       А_бп - часть свободных амортизационных средств предприятия, переданная в долг партнёру (партнёрам) по бизнесу и другим дружественным предприятиям либо организациям по их просьбе с гарантиями возврата этого займа по первому требованию займодателя, если такие события имели место.

     Фактическая3сумма3накопленной3нераспределённой3чистой3прибыли предприятия за рассматриваемый период календарного времени - Пчн определяется по следующей разнице:

     П_нч = П_оч - П_рч, (2)

     где П_оч - общая сумма нераспределённой и распределённой чистой прибыли предприятия за рассматриваемый период календарного времени;

     П_рч - сумма распределённой прибыли предприятия за рассматриваемый период календарного времени.

     На3основании приведенных выше соображений собственный финансовый капитал предприятия, скопившийся на традиционных внутренних источниках инвестиционных ресурсов к моменту оценки его величины, - Икс представляет собой сумму:

     Икс = А_но + П_нч + А_бп. (3)

       В этом выражении принимается  на веру аксиома, что при  необходимости (в частности, для инвестиционных целей) все имеющиеся долги рассматриваемому предприятию должны быть и будут в кратчайшие сроки возвращены.

     В последние годы довольно часто неосвоенные  амортизационные отчисления3руководство3предприятий использует на пополнение оборотных средств. С позиций образцовой учётной политики предприятия такая практика вряд ли правомерна. Однако, если возможен обратный процесс компенсации суммы накопленных амортизационных начислений предприятия, 3истраченных3в3разное3время3не3по назначению, из средств его производственного оборотного фонда, тогда такое положение можно признать вполне допустимым.

     Кроме упомянутых выше традиционных внутренних источников инвестиционных ресурсов предприятия, по мере надобности, для наращивания  его финансового капитала могут быть рассмотрены и использованы другие возможные собственные источники таких ресурсов:

     - выручка от продажи ценных  бумаг посторонних компаний, фирм, предприятий и организаций - В_цб, находящихся в собственности рассматриваемого предприятия, если эти ценные бумаги у него есть;

     - выручка3от3сдачи3в3аренду3свободных (неиспользуемых в настоящее время) площадей производственного, складского и административно-хозяйственного назначения, а также части земельного участка предприятия - В_ап, если такие возможности имеются;