Оборотные средства предприятия и эффективность их использования

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Тема данной дипломной работы: «Оборотные средства предприятия и эффективность их использования».

Актуальность и важность темы исследования. Для осуществления производственного процесса современные предприятия нуждаются не только в основных, но и в оборотных производственных фондах и в фондах обращения. Объективно объясняет интерес к данной теме тот факт, что в Казахстане переходный период характеризовался процессом утраты предприятиями собственных оборотных средств, и как следствие - платежным кризисом. Среди важнейших причин, генерирующих данный процесс, можно назвать:

1) высокую инфляцию, обесценивающую будущие доходы;

2) отсутствие эффективного механизма пополнения оборотных средств;

3) частичную потерю  управляемости финансами многих предприятий и др.

В условиях начального этапа рыночной экономики Казахстана почти не исследованными оставались проблемы формирования и использования оборотного капитала (оборотных активов). Между тем, всемерное улучшение использования оборотных фондов - одна из важнейших задач промышленных предприятий. Чем лучше используется сырье, топливо, вспомогательные материалы, тем меньше их расходуется для выработки определенного количества продукции, тем самым создается возможность увеличить объем производства промышленной продукции.

Ключевую роль в реализации краткосрочной стратегии предприятий занимают проблемы достаточности оборотных активов, механизм их планирования и пополнения, анализ эффективности использования. Если не заниматься краткосрочными операциями, то долгосрочные финансовые стратегии не имеют успеха.

В настоящее время большинство хозяйствующих субъектов по закону обладают финансовой самостоятельностью, что создает прочную основу для эффективного управления их финансовыми отношениями (денежным оборотом, формированием и использованием фондов денежных средств, финансовыми результатами, инвестициями и пр.) с помощью методов финансового менеджмента.

Управление оборотным капиталом составляет наиболее обширную часть операций финансового менеджмента. Это связано с большим количеством элементов внутреннего материально-вещественного и финансового состава оборотных активов, требующих индивидуализации управления; высокой динамикой трансформации их видов; высокой ролью в обеспечении платежеспособности, рентабельности и других целевых результатов финансовой деятельности предприятия.

Цель дипломного исследования – с теоретических и практических позиций изучить систему управления оборотным капиталом на современных предприятиях, показать методику вычисления эффективности использования оборотных средств, изучить пути ускорения оборачиваемость оборотных средств.

Главными задачами дипломной работы являются:

- дать развернутую  характеристику оборотных средств современных предприятий;

- на практическом  примере осуществить анализ эффективности использования оборотных средств;

- показать возможности  повышения эффективности использования  оборотных средств современных казахстанских предприятий.

Объектом анализа, проведенного в дипломной работе, выступило одно из крупнейших предприятий, расположенных в Мангистауской области - ТОО «МАЭК - КазАтомПром».

Дипломное исследование состоит из введения, трех глав, содержащих параграфы, заключения, списка литературы и приложений.

В первой главе дипломного исследования рассмотрены сущность, виды и значение оборотных средств, показаны состав и структура оборотных средств предприятий, исследованы основы определения потребности предприятия в оборотном капитале.

Во второй главе работы представлена краткая история создания и характеристика деятельности ТОО «МАЭК - КазАтомПром; показана методика вычисления показателей использования оборотных средств на предприятии; произведен анализ состава, структуры и динамики оборотных средств предприятия.

В третьей главе дипломного исследования рассмотрены пути повышения эффективности использования  оборотных средств предприятий, к которым, в частности, относятся:

- управление денежными средствами,

- управление  дебиторской и кредиторской задолженностью,

 - управление производственными запасами.

В заключении сделаны основные выводы по теме дипломного исследования.

Методологическую и теоретическую основу дипломной работы составляют труды казахстанских и зарубежных ученых по теории и практике управления хозяйственной деятельностью предприятий, в частности работы:  К.Э.Н. доцента КазГАУ К.Ш. Дюсембаева, профессора Н.К. Мамырова и других, а также ученых ближнего зарубежья - Г.В. Савицкой, Р.С. Сайфулина, В.В. Ковалевой.  Среди последних необходимо в особенности отметить фундаментальную двухтомную монографию профессора И.А. Бланка «Основы финансового менеджмента» (Киев, 2006 год) и учебник «Финансовый менеджмент» под редакцией Самсонова Н.Ф. (Москва, 2005 год). В последние два года в периодических изданиях начали появляться публикации и наших, казахстанских ученых, посвященные исследованию тех или иных сторон управления оборотными средствами на предприятиях.

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ФИРМЫ

 

1.1. Сущность, состав и структура оборотного капитала предприятия

 

Оборотный капитал (в нашей практике - оборотные средства) относится к мобильным активам предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение производственного процесса.

Финансовую модель работы современных предприятий можно представить в виде следующей схемы:

Рис. 1.1 Финансовая модель хозяйственной деятельности предприятия1

Рис 1.1 иллюстрирует формирование капитала, его использование в части основных и оборотных активов, внешних инвестиций.

Денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, составляют оборотные средства предприятия.

Оборотный капитал (сырье, материалы, рабочая сила) - это стоимость, которая полностью включается в цену производства товара.

В процессе обслуживания производства и реализации продукции оборотные средства меняют лишь свою форму, последовательно переходя из одной в другую: предприятие первоначально имеет денежную форму стоимости - в момент образования его уставного фонда. Для начала процесса производства предприятие трансформирует их в материальную форму стоимости. В процессе производства материальная форма стоимости трансформируется в производительную форму стоимости. Производственный процесс завершается производством продукции, предназначенной для продажи, поэтому происходит их дальнейшая трансформация в товарную форму. На рынке товар продается, что означает трансформацию товарной формы в денежную форму стоимости. Таким образом, после окончания каждого производственного цикла оборотные средства возвращаются к своей исходной денежной форме.

Полный кругооборот выражается так

                                     Д® ПЗ®        П®ГП                      ®Д’

 

        Іф           IIф               IIIф

 

Д – деньги, за которые приобретается сырье.

ПЗ – производственные запасы, покупаемые за Д.

П – полуфабрикаты собственного изготовления.

ГП – готовая продукция.

Д’ – деньги, полученные от продажи готовой продукции1.

Кругообороты непрерывно следуют друг за другом. Скорость движения оборотных средств – это важная экономическая характеристика их использования. Так как чем быстрее совершается кругооборот оборотных средств, тем больше объем производства могут обслужить, или тем меньше их требуется.

Оборотные фонды кроме денежной оценки имеют вещественное содержание и представляют собой предметы труда, потребляемые в каждом производственном цикле. Они полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и в процессе производства изменяют свою натурально-вещественную форму или утрачивают ее (при потреблении электроэнергии, сгорании топлива и др.).

Оборотные производственные фонды представляют также разные стороны производства. Одна их часть - производственные запасы включает стоимость как предметов труда (сырья, покупных полуфабрикатов, основных и вспомогательных материалов, топлива, тары, запасных частей), так и часть средств труда в пределах установленных минимальных или предельных величин (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы - МБП). Другая часть - незавершенной производство - характеризует стоимость тех же предметов, вовлеченных в процесс переработки, изготовления продукции. Третья часть - расходы будущих периодов представляет собой затраты, производимые в текущем периоде, но погашаемые за счет себестоимости продукции в последующие периоды.

Фонды обращения связаны со сферой обращения; к ним относятся: готовая продукция на складах и отгруженная потребителям, денежные средства в кассе и в банках на счетах, средства в расчетах, дебиторская задолженность. Фонды обращения опосредуют производство и обращение.

Оба элемента - оборотные производственные фонды и фонды обращения обеспечивают постоянный, бесперебойный кругооборот средств путем последовательной смены форм стоимости: денежной, товарной, производственной, приращенной товарной, приращенной денежной форм.

Оборотные производственные фонды участвуют лишь в одном производственном цикле. При этом они полностью переносят свою стоимость на стоимость изготовленной продукции. Их восстановление осуществляется за счет денежных средств, выделяемых из выручки от реализации продукции и используемых на приобретение новых предметов труда.

Для обеспечения бесперебойности производства и реализации продукции предприятие должно располагать, наряду с оборотными фондами, также фондами обращения. Поэтому в момент ввода в эксплуатацию предприятие должно располагать денежными средствами в размере необходимом как для приобретения материальных оборотных фондов, так и для обслуживания процессов обращения.

Оборотные средства классифицируются по источникам их формирования или образования.

Собственные оборотные средства – те денежные средства, с которых предприятие начинает работать. Причем для государственных предприятий – это денежные средства, выделяемые государством, а для негосударственных предприятий – это денежные средства владельцев предприятия. Собственные оборотные средства включаются в уставной фонд предприятия. Любое предприятие имеет устав, где записан размер собственных оборотных средств. Пополнение собственных оборотных средств осуществляется за счет отчисления от прибыли.

Собственные оборотные средства составляют в промышленности примерно 40% и формируются, в первую очередь, за счет отчислений от прибыли. Ассигнования на эти цели из бюджета направляются промышленному предприятию только в особых случаях по распоряжению правительства. Дополнительная потребность в оборотных средствах покрывается за счет привлеченных источников, т. е. банковского кредита, кредиторской задолженности и прочих средств. Так, за счет банковского кредита покрываются сверхнормативные запасы и отгруженные товары, а кредиторская задолженность - за счет дебиторской. Экономически обоснованное соотношение собственных и привлеченных оборотных средств предопределяет эффективность их использования и положительно влияет на конечный результат хозяйственной деятельности промышленного предприятия.

Заемные оборотные средства – краткосрочные кредиты банков. Необходимость в заемных средствах появляется в связи с неравномерным ходом производства, в связи с затруднениями транспортировки готовой продукции, в связи с отсутствием тары и другими случаями. Все это определяет потребность в дополнительных денежных средствах.

Дополнение к собственным средствам. К собственным оборотным средствам приравниваются устойчивые пассивы. То есть это денежные средства постоянные в силу условий расчетов, находящиеся в обороте предприятия (задолженность рабочим по зарплате).

Привлеченные средства предприятия – кредиторская задолженность – те денежные средства, которые должно предприятие, различные целевые денежные фонды, временно не использующиеся.

Классификация оборотных средств (см. также Приложение 1) на собственные, заемные и привлеченные – это классификация по истокам формирования.

Источниками образования собственных оборотных средств являются: акционерный капитал, паевые взносы, устойчивые пассивы, бюджетные средства. Эти источники используются в момент организации предприятия, когда создается его уставной капитал.

В дальнейшем первоначальная величина собственных оборотных средств может меняться в зависимости от объема, условий и результатов хозяйственной деятельности на данном предприятии.

Нормируемые оборотные средства – это такие оборотные средства, по которым устанавливается плановая норма. К ним относятся:

- производственные запасы;

-незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;

- расходы будущих периодов;

- готовая продукция на складе предприятия.

Они включают все оборотные средства, находящиеся в сфере производства. В сфере обращения нормируется только та часть оборотных средств, которая овеществлена в готовой продукции.

Ненормируемые:

- продукция, отправленная заказчику, но им еще не оплаченная;

- денежные средства на расчетном счете в банк и кассе предприятия;

- средства в расчетах;

- дебиторская задолженность.

Из приведенных положений можно сделать вывод, что оборотный капитал используются для:

• приобретения сырья, комплектующих изделий и всех других компонентов, необходимых для организации производства;

• оплаты ресурсов, потребляемых в процессе производства в виде электроэнергии, топлива и т. п.;

• выплаты заработной платы на момент создания предприятия;

• оплаты обязательных налогов и платежей.

 Оборотные  средства в денежной форме  накапливаются на расчетном счете  предприятия в виде денежной  наличности. Эти суммы должны  быть достаточными для оперативного использования на указанные цели. В этом и состоит задача по эффективному управлению финансами хозяйствующих субъектов. На практике необходимо балансировать и нельзя допускать нехватки оборотных средств и их излишков.