Оценка кредитоспособности предприятия и пути ее повышения

Негосударственное образовательное  учреждение

высшего профессионального образования

Центросоюза Российской Федерации

 

СИБИРСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ 

ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ

Кафедра финансов

 

Работа  допускается к защите

Заведующий выпускающей кафедрой

_________________ Кисельников А.А.

“_____” ___________________  2014 г.

 

 

 

 

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

на тему: ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И                     ПУТИ ЕЁ ПОВЫШЕНИЯ (на материалах ООО «Практик» г. Ачинска Красноярского края)

 

Студентки заочной формы обучения

факультета  по работе с финансами и центрами информационного доступа специальность

080105.65 Финансы и кредит

СИДЕЛЕВОЙ Натальи Владимировны                                          

Шифр: ФК-10-010-Ач

Руководитель:

доктор экономических наук,

профессор кафедры финансов 

ЗАДКОВ  Александр Павлович

 

 

 

Новосибирск – 2014

Дата защиты                              __________________

Оценка после  защиты              __________________

Протокол заседания ГЭК №    __________________

Секретарь ГАК                        __________________

 

 

 

 

 

 

Текст выпускной квалификационной работы на   84 стр.

Количество таблиц в работе 25  шт.  

Количество рисунков в работе  7 шт.

Количество приложений  2 ед.

Список использованных источников включает  28 ед.

 

 

 

 

 

 

Руководитель ____________________________ Задков А.П.

                                                      (подпись, дата)

 

Студентка    ____________________________ Сиделева Н.В.

                                                     (подпись, дата)

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………............	6
1.  ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ  АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие кредитоспособности и  её роль в управлении финансами  предприятия  .......................................................................................................	9
1.2. Факторы, влияющие на кредитоспособность  предприятия …………… 1.3. Методические подходы к анализу кредитоспособности предприятия... 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ  ООО «ПРАКТИК»	13   19
2.1.  Организационно экономическая характеристика предприятия………. 2.2. Анализ финансового  состояния предприятия ………………………….. 2.3. Оценка кредитоспособности  предприятия ……………………………... 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ООО «ПРАКТИК» 3.1. Мероприятия по улучшению  кредитоспособности предприятия  …….. 3.2. Оценка эффективности  мероприятий по повышению                                               кредитоспособности…………………………………………………………... 3.3. Прогноз кредитоспособности ООО «Практик»………………………....	33   43     50     61       71     77
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ……………………….……………………….………………	80
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК ...…………………….……………….	83
ПРИЛОЖЕНИЯ ……………………………………………………………….	86

 

 

 

 

 
ВВЕДЕНИЕ

Формирование  рыночной экономики обусловливает  развитие анализа в первую очередь  на микроуровне – на уровне отдельных  предприятий и их внутренних структурных подразделений, поскольку эти низовые звенья (при любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики.

Актуальность  темы обуславливается тем, что на определенных этапах производственного процесса почти все предприятия испытывают недостаток средств для осуществления тех или иных хозяйственных операций. В такой ситуации предприятия должны обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, однако на практике такая задача оказывается для предприятий зачастую непосильной. Причина кроется в том, что предприятия в основной своей массе не соответствуют критериям кредитоспособности. Кредитоспособным является предприятие, имеющее предпосылки для получения заемных средств и способное своевременно возвратить взятые средства за счет прибыли и других финансовых ресурсов.

Кредитоспособность  одна из важнейших характеристик  финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, кредитоспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

На основании  выше изложенного следует, что оценка кредитоспособности является весьма важной составляющей финансового менеджмента  и обуславливает актуальность выбранной темы.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более  оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Целью выпускной  квалификационной работы является разработать  рекомендации по повышению кредитоспособности ООО «Практик» и рассчитать экономический эффект от их возможного использования.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

• изучить экономическую сущность кредитоспособности предприятия;
• провести сравнительный анализ методик оценки кредитоспособности предприятия;
• проанализировать состояние кредитоспособности ООО «Практик»;
• разработать предложения по повышению кредитоспособности ООО «Практик» и оценить экономическую эффективность их возможного использования.

Предметом исследования являются состояние кредитоспособности предприятия.

Объектом  исследования является ООО «Практик».

Методологической  основой являются:

Эмпирические  методы: наблюдение и изучение финансовой документации.

Теоретические методы: теоретический анализ учебной  литературы (выделение и рассмотрение отдельных сторон, признаков, особенностей, свойств явлений).

Экономико-математические методы: горизонтальный анализ, вертикальный анализ; анализ коэффициентов (относительных показателей); сравнительный анализ.

Информационной  основой исследования являются законодательные  и нормативные материалы, труды  отечественных специалистов в области  оценки кредитоспособности предприятия: Бланка И.А., Евстифеева А., Белякова А.В., Норда К.В., Сорокина М.Ю., Андреевой  Г.В., Ломакиной Е.В., Кабушкина С.Н. и др.; законодательство Российской Федерации и его структур.

Основными источниками информации для анализа  кредитоспособности ООО «Практик» предприятия служат:

• отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1);
• отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
• отчет об изменениях капитала (форма № 3);
• отчет о движении денежных средств (форма № 4);
• приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) за 2010, 2011, 2012 года.

Практическая  значимость результатов исследования заключается в возможности их использования в реальной практике по повышению кредитоспособности  предприятия ООО «Практик».

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений. Во введении отражена актуальность и значимость темы исследования.

 

 

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие кредитоспособности  и её роль в управлении                                            финансами предприятия

Переход к рыночной экономике требует  от предприятий повышений эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрений и достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводиться анализу кредитоспособности предприятия.

Оценивая  кредитоспособность, нужно провести как количественный, так и качественный анализ – то есть оценить бизнес. Тем более, что бизнес этот может включать несколько компаний, связанных между собой не юридически, а экономически [16, с. 31–32].

Поэтому, оценивая кредитоспособность, принимают  во внимание не только финансовый результат, зафиксированный на отчетную дату в финансовых документах, но и всю схему деятельности компании, чтобы узнать ее реальных контрагентов и условия работы с ними. Необходимо понять реальную рентабельность деятельности, которая позволит банку прогнозировать достаточность источников погашения ссуды на период кредитования.

На  сегодняшний  день  существует множество определений понятия кредитоспособности. Понятия кредитоспособности с точки зрения западных и российских ученых и специалистов приведены в таблице 1.1. Исходя из изученных определений понятия о кредитоспособности можно сделать вывод о том, что определение Селезневой Н.Н. и Ионовой А.Ф. наиболее точно отражает его экономическую сущность, так как, на мой взгляд, более развернуто и доступно. В таблице 1.2 представлен сравнительный анализ понятия кредитоспособности организации западных и российских ученых и специалистов.

 

Таблица 1.1

Понятия кредитоспособности с точки зрения западных и российских ученых

Автор	Определение понятия «кредитоспособность организации»	Информационный источник
Западные экономисты
Ван Хорн, Джеймс К.,Вахович (мл.), Джон М.	Стандарты кредитоспособности (creditstandards) Минимальный уровень кредитоспособности претендента на получение товаров  фирмы в кредит [6, c.65]	Ван Хорн, Джеймс К., Вахович (мл.), Джон М. Основы финансового менеджмента, 11-е  издание: пер. с англ. – М.:Вильямс, 2009. – 602 с.
Российские экономисты
Гиляровская Л.Т.	Кредитоспособность – это возможности  экономических субъектов рыночной экономики своевременно и  в полном объеме рассчитываться по своим краткосрочным и долгосрочным обязательствам в связи  с неизбежной  необходимостью погашения  кредита [9, c. 34]	Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник - М.: Юнити-Дана, 2010. – 106 с.
Ковалев В.В.	Кредитоспособность – потенциальная  способность организации  не потерять свою текущую платежеспособность  после  получения кредита и начала целевого использования данных привлеченных средств [13, c. 52]	Ковалев В.В. Основы теории финансового менеджмента: Учебно практическое пособие - М.:  Проспект, 2012. – 544 с.
Лаврушин О.И.	Кредитоспособность клиента  коммерческого банка –  способность  заемщика полностью и  в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и  процентам) [16, c. 48]	Лаврушин О.И. Банковское дело. Современная система  кредитования: Учебно-практическое пособие – М.: КноРус, 2011. – 192 с.
Любушин Н.П.	Кредитоспособность (оплатность) –  возможность организации  погашать свои обязательства  за счет имеющихся активов [17, c. 56]	Любушин Н.П. Комплексный экономический  анализ  хозяйственной деятельности: Учебное пособие для вузов- М.: Юнити-Дана, 2012. – 256 с.
Неволина Е.В.	Кредитоспособность – безусловность  выполнения заемщиком  своего  обязательства перед кредитором в определенный срок [19, c. 21]	Неволина Е.В. Об оценке кредитоспособности заемщиков // ж. "Деньги и кредит". - №10. – 2010. 34 с.
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф.	Кредитоспособность – способность  организации получить и вернуть  кредит в срок по обязательствам возврата основного долга, включая проценты, уплачиваемые в соответствии с условиями кредитования[24, c. 23]	Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебник. –  М.: Про-спект, 2012. – 118 с.
Шеремет А.Д., Негашев Е.В.	Кредитоспособность – наличие  у  организации  предпосылок  для получения кредита и возврата его в cрок  [28, c. 74]	Шеремет  А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: Учебник. – М.: Инфра-М, 2009. – 302 с.

 

Многие  авторы включают в понятие «кредитоспособность» погашение организациями обязательств за счет собственных, но не только денежных, имеющихся средств.

Одним из этапов оценки кредитоспособности организации  является выявление количественных и качественных показателей для оценки бизнес-риска и финансового риска, как со стороны кредитодателя, так и со стороны кредитозаемщика [21, с. 96].

Таблица 1.2

Сравнительный анализ понятия кредитоспособности

Автор	Наличие у организации возможности для получения кредита	Эффективное использование  заемных средств	Возможность организации своевременно и в полном объеме рассчитываться по обязательствам	Погашение обязательств за счет  собственных средств	Погашение обязательств исключительно за счет денежных средств
Западные экономисты
Ван Хорн, Джеймс К., Вахович (мл.), Джон М.	+	-	+	-	+
Российские экономисты
Гиляровская Л.Т.	+	-	+	+	-
Ковалев В.В.	+	-	+	+	-
Лаврушин О.И.	+	+	+	+	-
Любушин Н.П.	-	-	+	+	-
Неволина Е.В.	-	-	+	+	-
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф.	+	-	+	-	+
Шеремет А.Д., Негашев Е.В.	-	+	+	+	-