Проблемы формирования региональной инвестиционной инфраструктуры с целью привлечения прямых иностранных инвестиций

35

Министерство образования и науки Российской Федерации

ФГБОУ ВПО «Омский государственный университет им. Ф.М. Достоевского»

Факультет международного бизнеса

Кафедра международных экономических отношений

КУРСОВАЯ РАБОТА

На тему: Проблемы формирования региональной инвестиционной инфраструктуры с целью привлечения прямых иностранных инвестиций.

Выполнил студент группы БЭС-801-О

Пахотина Евгения Олеговна

(фамилия, имя, отчество)

(подпись)

Научный руководитель

канд.экон.наук, доцент, Князева Ирина Генадьевна

(ученая степень, должность, фамилия,  инициалы)

(подпись)

Омск 2012

СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………………………………………………….3

1. Теоретические аспекты формирования региональной инвестиционной

     инфраструктуры…………………………………...……………………………………….....5

     1.1. Прямые иностранные инвестиции: понятие и современное состояние ……….…….5

     1.2. Влияние прямых иностранных инвестиций на экономику региона...……...……….10

     1.3. Понятие инвестиционной инфраструктуры и проблемы её формирования……….13

2. Эмпирический анализ опыта регионов РФ и стран по формированию инвестиционной инфраструктуры ………………………………………..………………………………….31

     2.1. Особенности региональной инвестиционной инфраструктуры………………...…..17

     2.2. Опыт формирования инвестиционной инфраструктуры регионов РФ………..……21

     2.3. Зарубежный опыт формирования инвестиционной инфраструктуры……….……..24

     2.4. Практические рекомендации по формированию инвестиционной инфраструктуры с целью привлечения ПИИ…………………………………………………..……….……..29

Заключение…………………………………………………..………………………..….….….32

Библиографический список……………………………………………………………………33

ВВЕДЕНИЕ

К числу основных задач, стоящих перед российской экономикой в условиях высокой конкурентной борьбы на мировых рынках, относится привлечение прямых иностранных инвестиций как одного из способов достижения динамичного экономического развития. Данная форма движения капитала позволяет государству получать доступ к новым технологиям, а также использовать свои конкурентные преимущества. ПИИ могут послужить ресурсом для проведения модернизации национальной экономики, о чем так много говорит президент РФ Д. А. Медведев. Однако для увеличения притока ПИИ необходимо создавать инвестиционную инфраструктуру, которая, по определению, является главным факторов инвестиционной привлекательности. Таким образом, для развития экономики необходимо, чтобы инвестиционная инфраструктура была устойчивой и эффективной. Целью Правительства Российской Федерации и правительств субъектов РФ является формирование в среднесрочной перспективе инвестиционной инфраструктуры предпринимательства, способной обеспечить предоставление всем категориям клиентов, как на территории субъектов Российской Федерации, так и на рынках стран "ближнего зарубежья" универсального комплекса услуг, а также обслуживание российских экономических интересов в мировой экономике. Оптимальная по своей структуре и построенная на принципах справедливой конкуренции инвестиционная инфраструктура станет эффективным инструментом аккумулирования инвестиционных ресурсов для обеспечения ускоренного экономического роста на основе диверсификации экономики, выравнивания уровней регионального развития, повышения качества и уровня жизни российских граждан. Таким образом, оценка эффективности инвестиционной инфраструктуры является актуальной, поскольку она позволяет выявить изменения, приводящие к положительным результатам в развитии предпринимательства, а так же наметить перспективные планы для реализации инвестиционных проектов.

Актуальность темы  определяется тем, что прямые иностранные инвестиции являются катализатором экономического роста государства: будучи направленными в нужные отрасли, ПИИ позволяют переориентировать национальную экономику, придать ей инновационный характер, уменьшить зависимость сырьевых ресурсов. Все эти проблемы в той или иной степени присущи экономике Российской Федерации, поэтому всестороннее изучение структуры ПИИ, их влияния на региональный рост, а также факторов, определяющих инвестиционную привлекательность, имеет первостепенное значение.

Новизна работы состоит в том, что автором была предпринята попытка объединить опыт “лучших” российских регионов по показателю притока ПИИ и опыта других стран, для того чтобы выработать рекомендации по формированию региональной инвестиционной инфраструктуры.

Основная цель работы – анализ проблем формирования инвестиционной инфраструктуры и выработка рекомендация по решению этих проблем, основанных на анализе российского и зарубежного опыта.

              В соответствии с целью исследования определены его основные задачи:

–  Провести подробный эмпирический анализ статистических данных по динамике объема притока прямых иностранных инвестиций в Российскую Федерацию;

–  провести анализ влияния ПИИ на экономические показатели;

–  определить, что такое инвестиционная инфраструктура и выявить основные проблемы для РФ (как основной фактор, влияющий на приток ПИИ).

–  выяснить особенности региональной инвестиционной инфраструктуры

–  проанализировать опыт успешных российских регионов по привлечению ПИИ.

–  проанализировать зарубежный опыт привлечения ПИИ, через формирование благоприятной инвестиционной инфраструктуры

–  привести практические рекомендации, на основе изучения опыта регионов РФ и других стран

Объектом исследования является национальная экономика России в целом, субъекты Федерации, с особым вниманием на инвестиционную инфраструктуру.

Базой источников для написания работы послужил комплекс печатных и статистических источников (Экономико-политические журналы «Коммерсант:Деньги», «Коммерсант:Власть», «Эксперт», «Капитал Страны», «Экономист», «Вопросы статистики»), учебников и учебных пособий, докладов с государственных информационных порталов и законов РФ и других стран.

Структура работы. Работа состоит из двух глав. В первой главе работы нами рассмотрена региональная инвестиционная инфраструктура, ее сущность и понятие, так же факторы, которые ее формируют. Выявлены проблемы формирования региональной инвестиционной инфраструктуры и рассмотрены тенденции и перспективы развития региональной инвестиционной инфраструктуры.

Во второй главе мы рассмотрели методологические подходы к формированию региональной инвестиционной инфраструктуре. Нами были установлены цели и принципы формирования региональной инвестиционной инфраструктуры, далее мы изучили механизм реализации региональной инвестиционной политики и механизм обоснования и выбора приоритетов инвестиционной деятельности в регионе.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ РЕГИОНАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ

Динамичное и эффективное развитие инвестиционной деятельности является необходимым условием стабильного функционирования и развития экономики. Масштабы, структура и эффективность использования инвестиций во многом определяют результаты хозяйствования на различных уровнях экономической системы, состояние, перспективы развития и конкурентоспособность национального хозяйства.

В современных условиях, для решения задач подъема региональной экономики на долгосрочную перспективу и обеспечения экономического роста необходимо создание качественно сформированной инвестиционной инфраструктуры, которая способна создать условия для осуществления инвестиционной деятельности, снизить степень риска инвестиционных вложений, облегчить привлечение дополнительных инвестиций, аккумулируя финансовые ресурсы. Инвестиционная инфраструктура позволяет реализовать открывающиеся финансовые возможности и тем самым придает жизненность инвестиционному процессу.

Изучая формирование инвестиционной инфраструктуры с целью привлечения ПИИ, мы в первую очередь должны выяснить, что же такое прямые иностранные инвестиции и в каком состоянии они находятся на сегодняшний день. Далее мы исследуем влияние ПИИ на экономику региона, так как только в случае положительного влияния имеет смысл проводить анализ инвестиционной инфраструктуры как основного детерминанта притока ПИИ. Убедившись в положительном влиянии ПИИ на экономику региона, мы начнём более подробно изучать инвестиционную инфраструктуру (понятие и затем уже её роль).

1.1. Прямые иностранные инвестиции: понятие и современное состояние

Данный параграф будет посвящен вопросу определения, что же такое прямые иностранные инвестиции и какого современное состояние дел. Данный вопрос мы будем рассматривать в масштабах как стран, так и регионов России. Экономическая трактовка подразумевает под регионом часть территории, где существует система связи между хозяйственными субъектами, подсистему всего социально-экономического комплекса страны, сложный территориально-экономический комплекс со своей структурой связи с внешней и внутренней средой. Для России под регионом мы будем понимать субъекты РФ, так как они в большей или меньшей степени соответствуют вышеприведенной экономической трактовки.

Официальное определение прямых иностранных инвестиций (ПИИ) было дано в Учебном пособии по Платежному Балансу: Пятый Выпуск (BPM5) (Вашингтон, Международный Валютный Фонд, 1993 г.)[1]

Согласно BPM5, под ПИИ понимается инвестирование средств, совершенное с целью получать долговременный доход от предприятий, расположенных за пределами экономики инвестора. Кроме того, целью инвесторов ПИИ также является приобретение права голоса в управлении предприятием. Иностранное юридическое лиц или группа объединенных юридических лиц, которые инвестируют, называются «прямые инвесторы».  Предприятия, зарегистрированные как корпорация или не имеющие статус корпорации, которые являются филиалом или отделением, получившим ПИИ, называется «прямое инвестируемое предприятие». Некоторая доля в собственном капитале предприятия обычно ассоциируется и с наличием права голоса в управлении компанией.  Как отражено в BPM5, только инвестор, обладающий минимум 10 процентами собственных активов компании, может быть квалифицирован как «иностранный прямой инвестор». Только капитал, инвестируемый непосредственно прямым инвестором или через предприятия, связанные с инвестором, может быть определен как ПИИ. В качестве инвестируемого капитала прямыми инвесторами может выступать собственный капитал. Реинвестируемые доходы и предоставление долгосрочных и краткосрочных ссуд внутри компании (между головным и дочерним предприятиями).

Головное предприятие и его иностранные филиалы, имеющие или не имеющие статус корпорации, называются транснациональными корпорациями (ТНК). Головное предприятие – это предприятие, которое контролирует активы других юридических лиц, расположенных за пределами его страны, обычно с помощью определенной доли в собственном капитале дочерней компании (минимум 10%).

Определившись с тем, что понимать под термином ПИИ, перейдём к вопросу о современном состоянии ПИИ.

Воспользуются статистическими ресурсами на сайте UNCTADа[2] и построим сначала график притока ПИИ в млрд. долл. сначала для групп стран (развитые, развивающиеся и страны с переходной экономикой).

Рис.1.1 Приток ППИ  по группам стран.

Источник: на основе баз данных UNCTAD

Невооруженным глазом можно отметить несколько очень интересных фактов. Во-первых, приток ПИИ в развитые страны очень нестабильный, резкие скачки сопровождаются резкими падениями. Причём, все спады совпадают с экономическими кризисами 2000 и 2008 года. Приток ПИИ развивающихся стран повторяет эту динамику, но рост и падение ПИИ менее крутые. Во-вторых, как мы видим, к 2010 году уровни притока ПИИ в развитые и развивающиеся страны примерно сравнялся, что говорит о том, что развивающиеся страны, начиная с 2003 года начали перехватывать инвестиционные потоки от развитых стран. Здесь играют множества факторов, один из которых, вполне возможно, и улучшение инвестиционной инфраструктуры развивающихся стран.