Проблемы формирования региональной инвестиционной инфраструктуры с целью привлечения прямых иностранных инвестиций

Приведем таблицу притока  ПИИ для различных стран в порядке убывания за 2010 год.

Таблица 1. Притоки ПИИ в различные страны.

Источник: статистическая база UNCTAD

На основании этой таблицы построим график.

Рис.1.2 Приток ППИ  по странам

Источник: на основе баз данных UNCTAD

Таким образом, вы видим, что Соединенные Штаты Америки получают больше всех ПИИ. Этот факт вполне закономерен, так как США является самой большой экономикой мира с развитой инвестиционной инфраструктурой, особенно, что касается прав инвесторов по защите частной собственности. Китай же, является второй экономикой мира с огромными темпами рост экономики, поэтому этот показатель тоже не случаен. Россия занимает 8 место по показателю притока ПИИ. Далее более подробно рассмотрим распределение ПИИ по России.

Рис 1.3. Притоки ПИИ в регионы.

Источник: Росстат – www.gks.ru.

Как мы видим, основным реципиентом ПИИ среди субъетов РФ является г. Москва. Москва является центром деловой активности России и здесь располагаются головные компании. Т.е. даже если фактически инвестиции будут использоваться в других регионах, “московская прописка” приведет к отражению показателя притока ПИИ именно для Москвы. Из других регионов следует выделить Сахалинскую, Тюменскую и Калужские области, где очень высокие уровни притока ПИИ в 2011 году. В дальнейшем мы более подробно выясним за счёт чего данные области смогли привлечь столь значительные объёмы иностранных инвестиций. Гипотеза – в различном уровне инвестиционной инфраструктуры, и, следовательно, инвестиционного климата.

В зависимости от притока ППИ, регионы России можно разбить на три группы[3]:

       регионы с благоприятным инвестиционным климатом, максимальной деловой активностью, высокими темпами формирования новых экономических структур. К ним относятся около 20 регионов и городов: Москва, Санкт-Петербург, Тульская, Ярославская, Калужская, Московская, Ростовская, Свердловская, Нижегородская, Челябинская и Тюменская области; Татарстан, Башкортостан, Якутия и Краснодарский край. На эти регионы приходится около 80% всех иностранных инвестиций в экономику России.

       регионы промежуточного типа, с менее благоприятным инвестиционным климатом, невысокой деловой активностью, средними темпами экономических преобразований. Эта группа является самой многочисленной, в нее входит почти половина из 89 субъектов РФ.

       регионы с неблагоприятным инвестиционным климатом, минимальной деловой активностью, низкими темпами формирования новых экономических структур. Эта группа охватывает чуть более 10 регионов, в том числе, Калмыкию, Адыгею, Туву, Алтай, Ингушетию, Чукотку, Еврейскую автономную область.

Из вышесказанного следует, что для привлечения ПИИ, необходимо обратить внимание на регионы, а именно региональную инвестиционную инфраструктуру и способствовать улучшению инвестиционного регионального климата.

В рамках данного параграфа мы рассмотрели определение прямых иностранных инвестиций и критерии причисления инвестиций к прямым иностранным. После чего, мы рассмотрели текущее положение дел с ПИИ. Наш обзор включал притоки ППИ по группам стран (развивающиеся, развитые), отдельным странам, и регионам России, которые в нашей методологической базе соответствует субъектам РФ. Мы выяснили, что в течении 10 лет, потоки ПИИ были переориентированы из развитых в развивающие страны и на сегодняшний день иностранные инвестиции в развивающиеся страны сравнялись с инвестициями с развитыми. Это говорит о том, что возможности роста экономики в развивающихся странах довольно привлекательные и инвесторы всё больше предпочитают развивающиеся страны, даже несмотря на возрастающий при этом риск. Также в этом параграфе мы выяснили, что основными реципиентами ПИИ являются США и Китай, а Россия находится на 8 месте. Среди российских регионов лидерами являются Москва, Московская область, Санкт-Петербург и Тюменская область. Важно понять, будут ди эти высокие уровни притока ПИИ отражаться на экономических показателях в положительную сторону. Поэтому, наша задача, которая будет решаться в следующем параграфе – выяснить, как влияют ПИИ на экономический рост стран и на уровень жизни населения.

1.2. Влияние прямых иностранных инвестиций на экономику региона

Прежде чем переходить к вопросу инвестиционной инфраструктуры, необходимо выяснить, какой влияние оказывают прямые иностранные инвестиции на экономику региона и страны. В данном случае нет никаких методологических преград рассматривать влияние притока ПИИ в целом на экономику страны, так как экономика страны включает в себя экономику регионов и влияние ПИИ будет отражаться и на уровне всей экономики и на уровне региона.

В современном мире ПИИ являются важным экономическим ресурсом и инструментом. ПИИ обладают потенциалом создавать рабочие места, повышать производительность, осуществлять обмен опытом и технологиями, увеличивать экспорт и играть существенную роль в долгосрочном экономическом развитии развивающихся стран. Больше, чем когда ни было, страны всех уровней развития стремятся увеличить потоки ПИИ для своего развития. Чтобы подчеркнуть значимость ПИИ в мировой экономической системе, приведем следующие факты:[4]

       Иностранные филиалы примерно 64 000 ТНК создают 53 миллиона рабочих мест.

       ПИИ является крупнейшим источником внешнего финансирования развивающихся стран.

       Доля ПИИ, направленных в развивающиеся страны, составила около трети их ВВП, для сравнения, в 1980 г. она составляла 10%.

       Одна треть мировой торговли – это торговля, осуществляемая внутри фирм (между филиалами и головными компаниями).

Грамотное использование ПИИ может помочь в решении целого ряда задач, стоящих перед государством в сфере поддержания и развития экономики, среди которых Язовских,  Е.В[5] выделяет следующие:

       ускорение экономического и технического прогресса  предпринимательском секторе;  обновление и модернизация производственного аппарат предпринимательских структур;  активизация конкуренции; 

       подготовка квалифицированных кадров в предпринимательском секторе, отвечающих современным требованиям рыночной экономики; 

       расширение экспортного потенциала предпринимательских структур принимающей территории; 

       создание новых рабочих мест в предпринимательском секторе,  ведущее,  в свою очередь,  к повышение уровня занятости и снятию социальной напряженности в принимающем регионе;  повышение конкурентоспособности предпринимательского сектора за счет экстерналий ПИИ.

Однако, для более чёткого понимания влияния ПИИ на экономические показатели, необходимо рассмотреть исследования различных авторов и на этом основании уже делать определенные выводы.

Таблица 2. Исследования влияния ПИИ на экономические показатели ВВП и занятости.

Источник: составлено автором на основе различных исследований

Анализируя результаты исследования различных авторов, мы приходим к выводу, что не существует однозначных мнений, по поводу того как влияет приток ПИИ на тот или иной макроэкономический показатель. Однако, тем не менее, большинство авторов считает, что ПИИ положительно влияют на темпы экономического роста. И абсолютно все авторы говорят, о том, что ПИИ положительно отражается на уровне занятости. Это означает, что приток ПИИ не приводит к замещению рабочей силы современными машинами. Если замена и происходит, то только частично, а созданные “более квалифицированные” рабочие места с лихвой компенсируют этот факт. Кроме того, существуют и менее очевидные преимущества ПИИ. Так, например, Евгений Ясин,[16] научный руководитель ГУ "Высшая школа экономики" считает, что иностранные компании приносят с собой технологии и пока еще отсутствующий у нас опыт управления. Да, они создают конкуренцию отечественным предприятиям, но для последних такая конкуренция - великое благо.

Таким образом, результаты анализа текущих тенденций влияния ПИИ на экономическое,  социально-экономическое развитие региона и динамику развития его предпринимательского сектора должны служить ориентиром для выработки и корректировки политики органов власти принимающего региона,  направленной на повышение результата от использования прямых иностранных инвестиций. Объектом такой политики является инвестиционная инфраструктура, так как это единственный “управляемый” фактор, который позволяет изменить инвестиционный климат, как в стране, так и в конкретном регионе и привести к желаемому увеличению ПИИ, которое, как было показано в этом параграфе, главным образом, положительно влияет на экономическое развитие будь-то страны или региона.

1.3. Понятие инвестиционной инфраструктуры и проблемы  её формирования

В данном параграфе мы приведем определение инвестиционной инфраструктуры и выделим основные элементы, т.е. то из чего состоит инвестиционная инфраструктура.

Прежде чем переходить к определению инвестиционной инфраструктуры, необходимо сначала понять, что такое инфраструктура вообще. Райзберг Б.А  определяет инфраструктуру[17] как совокупность отраслей, предприятий и организаций, входящих в эти отрасли, видов их деятельности, призванных обеспечивать, создавать условия для нормального функционирования производства и обращения товаров, а также жизнедеятельности людей. Таким образом, Инвестиционная инфраструктуру можно определить как комплекс взаимосвязанных структур, обслуживающих и обеспечивающих реализацию инвестиционных процессов[18]. В целом инвестиционная инфраструктура представляет собой организационную, материальную, финансовую, кредитную, информационную систему для создания условий, способствующих эффективному формированию, распределению реальных инвестиций и оказанию услуг для развития инвестиционной деятельности, коммерциализации инвестиционного процесса. Наиболее последовательная реализация функций инвестиций достигается в условиях сформированной инвестиционной инфраструктуры, которая способна создать условия для осуществления инвестиционной деятельности, снизить степень риска инвестиционных вложений, облегчить привлечение дополнительных инвестиций, аккумулируя финансовые ресурсы. С переходом к рыночным условиям в огромном масштабе возросли трансакционные издержки. Инвестиционная инфраструктура в известной мере призвана способствовать снижению этих издержек. Она, действуя как механизм реализации инвестиционного процесса, объединяет капиталы отдельных инвесторов в ассоциированные, снижая неопределенность и риск. Именно инвестиционная инфраструктура позволяет реализовать открывающиеся финансовые возможности и тем самым придает жизненность инвестиционному процессу. Ее формирование есть одно из выражений общественной потребности в инвестициях. Заинтересованность государства в инвестициях вызвана в первую очередь потребностями экономического роста и повышения качества продукции.