Развитие ипотечного жилищного кредитования в России

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Апреля 2012 в 19:52, реферат

Краткое описание

Данная работа состоит из двух глав.
В первой главе подробно рассматривается механизм кредитования под залог недвижимого имущества, определяются правовые аспекты ипотеки, сравниваются различные модели ипотечного кредитования. Здесь же приводится рассмотрение этапов ипотечной сделки, сравниваются ипотечные продукты, предлагаемые банками. Также определяются объемы и структура российского и зарубежного рынка в период до кризиса.
Во второй главе анализируются причины ипотечного кризиса в США, описывается процесс его развития и перехода в мировой финансовый кризис, оценивается его влияние как на мировую экономику в целом, так и на российский рынок ипотечного жилищного кредитования в частности. Здесь исследуется текущее состояние и развитие российского ипотечного рынка.
Основные выводы и результаты, полученные в ходе выполнения данной работы, представляют собой интерес преимущественно для потребителей ипотечных продуктов, однако также могут быть использованы и другими участниками рынка: кредиторами, инвесторами и посредниками.

Содержание

Введение 3
1. Механизм ипотечного кредитования 5
1.1. Понятие, виды ипотечного кредитования и особенности его правового регулирования 5
1.2. Рынок ипотечного кредитования 12
1.3. Ипотечные продукты 20
1.4. Докризисное состояние ипотечного жилищного кредитования в России и за рубежом 26
2. Развитие ипотечного кредитования в России в период кризиса 30
2.3. Ипотечный кризис в США 30
2.4. Взаимосвязь ипотечного кризиса в США и мирового финансового кризиса 40
2.5. Влияние кризиса на ипотечное жилищное кредитование в России 44
Заключение 55
Список источников 56

Вложенные файлы: 1 файл

ВКР. Казбанова Елена..doc

— 910.00 Кб (Скачать файл)

МОСКОВСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ  
ИМЕНИ М.В. ЛОМОНОСОВА

Экономический факультет

Кафедра агроэкономики 

Выпускная квалификационная работа

РАЗВИТИЕ  ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО  КРЕДИТОВАНИЯ 
В РОССИИ

Работу  выполнила: 
студентка группы 404  

Научный руководитель:  
доцент, к.э.н. 

МОСКВА 2010 

Оглавление 
 
 
 

 

Введение

    Актуальность темы выпускной квалификационной работы. В последние годы одной из самых важных целей в области социально-экономической политики России является повышение доступности жилья для населения. Эта проблема неоднократно обсуждалась и обсуждается на высших уровнях власти, главным образом потому, что без обеспеченности граждан РФ достойным жильем невозможна стабилизация и дальнейшее развитие экономики страны. Для осуществления поставленной задачи предпринимаются различные меры, в том числе проводится реализация национального проекта «Жилье», ключевым аспектом которого является развитие ипотечного кредитования.

    Ипотечное кредитование – это одна из наиболее доступных форм жилищного финансирования, благодаря которому и осуществляется повышение обеспеченности населения жильем. Для многих людей ипотека – реальный шанс получить достойное жилье с помощью своих доходов и полученных кредитов. Мировой опыт показывает, что ипотечное жилищное кредитование стало главной формой жилищного финансирования. Однако в России только небольшой процент населения имеют возможность воспользоваться ипотекой. Отчасти это обуславливается неразвитостью российского рынка ипотечного жилищного кредитования, недостатками законодательства и пр. Также немалую роль играют низкое благосостояние россиян, отсутствие сформированного среднего класса. С другой стороны, причиной этому является экономическая и юридическая неграмотность населения, недоверие граждан, негативное отношение к кредитам как к источникам всевозможных комиссий и переплат.

    Тем не менее, идет процесс развития российской ипотеки, поэтому исследования в  данной области весьма актуальны, особенно в свете последних мировых событий. Общеизвестно, что ипотечный кризис в США и последовавший за ним мировой финансовый кризис 2008-2009 гг. оказали значительное влияние на развитие ипотечного жилищного кредитования в России: ипотечный рынок сильно изменился как в своей структуре, так и в объемах. Стало невозможным проводить исследования и строить прогнозы относительно данного рынка без учета кризисных событий.

    В связи с этим основной целью настоящей работы является оценка развития ипотечного жилищного кредитования в России в условиях кризиса.

    В соответствии  с данной целью  в работе поставлены следующие задачи:

    • Комплексное рассмотрение сущности и механизма ипотечного кредитования;
    • Оценка роли и объемов ипотечного кредитования в России и зарубежных странах в докризисный период;
    • Выявление основных причин ипотечного кризиса в США и оценка вероятности подобного развития событий в России;
    • Оценка влияния, оказанная мировым финансовым кризисом 2008-2009 гг. на российский рынок ипотечного кредитования;
    • Анализ текущего развития ипотечного жилищного кредитования в России.

    Теоретическая и информационная база. В процессе выполнения работы были использованы труды российских экономистов Н. Косаревой, И. Разумовой, С. Гуриева, а также американского ученого, лауреата Нобелевской премии 2008 года Пола Кругмана, внесшего значительный вклад в исследование современного кризиса.

    Информационной  базой для выполнения данной работы послужили тексты Гражданского Кодекса  РФ, федеральных законов, открытые официальные  статистические данные Центрального Банка РФ, Федеральной Резервной Системы США, публикуемые на веб-сайтах, статистические материалы по ипотечному рынку и рынку недвижимости аналитических служб и агентств РУСИПОТЕКА, Индикаторы Рынка Недвижимости, Финам, Бюро Независимого Ипотечного Кредитования, Standard&Poor’s и др.

    Данная  работа состоит из двух глав.

    В первой главе подробно рассматривается механизм кредитования под залог недвижимого имущества, определяются правовые аспекты ипотеки, сравниваются различные модели ипотечного кредитования. Здесь же приводится рассмотрение этапов ипотечной сделки, сравниваются ипотечные продукты, предлагаемые банками. Также определяются объемы и структура российского и зарубежного рынка в период до кризиса.

    Во  второй главе анализируются причины  ипотечного кризиса в США, описывается процесс его развития и перехода в мировой финансовый кризис, оценивается его влияние как на мировую экономику в целом, так и на российский рынок ипотечного жилищного кредитования в частности. Здесь исследуется текущее состояние и развитие российского ипотечного рынка.

    Основные  выводы и результаты, полученные в ходе выполнения данной работы, представляют собой интерес преимущественно для потребителей ипотечных продуктов, однако также могут быть использованы и другими участниками рынка: кредиторами, инвесторами и посредниками.

    .

 

  1. Механизм ипотечного кредитования
 

    1.1.    Понятие, виды ипотечного кредитования и особенности его правового регулирования

     Ипотека – такая форма имущественного обеспечения обязательства заемщика перед кредитором залогом недвижимого имущества, суть которой заключается в праве кредитора получить удовлетворение за счет реализации данного имущества в случае неисполнения заемщиком своего обязательства.

     Термин  «ипотека» впервые появился в  Греции в начале VI в. до н.э. (был введен афинским реформатором Солоном), он был связан с обеспечением обязательства должника перед кредитором земельными владениями. Для формального закрепления ответственности на границе земли, которая принадлежала заемщику, ставился столб с надписью, что данная земля является обеспечением интереса кредитора в размере указанной суммы. Такой столб получил название «ипотека» (от греч. hypoteka – подставка, подпорка).1

     Позже для этого стали использоваться специальные ипотечные книги, в  которые вносились все долги заемщика, притом любой заинтересованный человек мог спокойно поинтересоваться, существует или нет обременение на данную земельную собственность.

     Новое развитие институт ипотеки получил  в Римской империи. В I в. н.э. создавались ипотечные учреждения, которые выдавали кредит частным лицам под залог имущества. В период правления императора Антония Пия (II в. н.э.) было разработано законодательство для ипотечных банков, которые существовали наряду с другими специализированными банками и иными кредитными учреждениями – прообразами сберкасс и сберегательных ассоциаций.

     Институт  ипотечного кредитования пользовался  поддержкой государства. Например, при  императоре Траяне были созданы специальные  фонды для поддержки вдов и  сирот, предоставляющие ипотечные кредиты под 5% годовых.

     Институт  ипотеки в течение относительно небольшого времени прошел путь эволюции от фидуции (от лат. fiducia – сделка на доверии) до более прогрессивной стадии – пигнуса (от лат. pignus – неформальный залог) и далее – до ипотеки.

     При фидуции объект залога переходил  в собственность кредитора, причем последний имел право либо возвратить недвижимость должнику после исполнения договора, либо продать его, отказавшись  от денежного требования.

     Договор пигнуса предусматривал передачу недвижимости уже не в собственность, а во владение в качестве гарантии кредитного обязательства. Кредитор не имел права оставлять предмет залога у себя и мог продать имущество только в случае невыполнения должником своих обязательств, при этом разница между продажной ценой и остатком долга возвращалась заемщику.

     Становление классического института ипотеки  было связано со сменой политико-экономической  ситуации того времени: произошло ослабление рабовладельческого хозяйствования, которое  сопровождалось массовой передачей земель арендаторам. Первоначально новая форма залога распространялась на орудия труда, которые арендаторы земель не могли передать собственникам земель. Позднее в ипотеку начала передаваться и недвижимость.

     При ипотеке имущество остается во владении должника, а кредитор получает право в случае дефолта по кредиту потребовать в судебном порядке закладываемое имущество, после чего происходит его продажа с торгов, а остаток долга заемщика компенсируется из вырученной суммы.

     Наряду  с ипотекой, возникавшей на основании договоренности между сторонами, вводились другие виды ипотеки, действовавшие на основании закона (ипотека инвестора на инвестиции, ипотека на имущества неплательщика налогов, ипотека жены на имущество мужа и т.д.).

     Роль  государства в исполнении ипотечных сделок была велика. Сделки были довольно сложны по своей структуре, поэтому требовался контроль и регулирование, а также отлаженная регистрационная система. В связи с ослаблением государства в период поздней античности привел к прекращению существования ипотеки на несколько веков. Вот почему институт ипотеки вновь появился лишь в средневековом европейском законодательстве.

 

      1. Понятие, виды ипотечного кредитования

     Ипотечное кредитование – предоставление банками  долгосрочных ипотечных кредитов под залог недвижимого имущества для обеспечения возврата должником кредитных средств.

     Любой кредит, подразумевающий залог недвижимости, приобретаемой или имеющейся, является ипотечным.

Рисунок 1 . Виды ипотечных кредитов

Приобретение жилой недвижимости

     Жилье является одним из самых необходимых  и в то же время самых дорогостоящих  товаров длительного пользования. К сожалению, далеко не каждая семья  в состоянии позволить себе приобрести готовое жилье за счет собственных  текущих доходов. По оценкам аналитиков, среднестатистической российской семье из 3 человек со средним доходом понадобится минимум 8 лет, чтобы накопить достаточную сумму на приобретение средней квартиры (около 54 кв. м на вторичном рынке). При этом накопление должно осуществляться в условиях предельной экономии, то есть все доходы, превышающие прожиточный минимум, должны откладываться на счет предстоящей покупки.

     Проблема  недостаточности обеспечения населения  жильем порождает различные пути решения. Во-первых, семья, испытывающая жилищные затруднения, может арендовать жилье. Другой способ получить достойное жилье – прибегнуть к помощи различных программ жилищного кредитования. К числу таких программ можно отнести кредиты на участие в долевом строительстве, кредиты на индивидуальное строительство и т.д. Однако наиболее распространенным, доступным и зачастую наиболее выгодным способом является ипотечное жилищное кредитование, которое составляет большую часть всей системы жилищного кредитования.

     Существует  целый ряд преимуществ приобретения жилья в кредит перед арендой. Прежде всего, покупая квартиру в кредит, заемщик сразу же становится собственником жилья. Осуществляя платежи по кредиту, он платит за собственную квартиру, а не за аренду чужой. При этом ежемесячные платежи по кредиту и арендная плата зачастую сопоставимы. К тому же, наличие квартиры в собственности дает возможность осуществить перепланировку или ремонт, что невозможно в арендуемой квартире.

Приобретение  коммерческой недвижимости

     Многие  положительные аспекты кредитования физических лиц при покупке жилой недвижимости справедливы и для случаев кредитования юридических лиц с целью приобретения коммерческой недвижимости (земельные участки, офисы, производственные помещения, а также относящееся к ним оборудование и прочие сооружения).

     В мировой практике такой вид ипотечного кредитования получил довольно широкое  распространение – на долю этого  вида приходится примерно треть всех выдаваемых ипотечных кредитов. Однако в России коммерческое ипотечное  кредитование находится в процессе зарождения, что связано, в первую очередь, со спецификой и неоднозначностью российского законодательства, а также с трудностями в проведении андеррайтинга юридических лиц. Тем не менее, понимая перспективность такого расширения ипотечных продуктов, некоторые банки начинают выдавать такого рода кредиты в штучном порядке.

Информация о работе Развитие ипотечного жилищного кредитования в России