Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Таблица 2.2 – Динамика, структура и структурная динамика пассивов за 2008 год

 

Показатели	2008 год				Изменение
	Начало		конец		в абсол. знач., руб. (+,-)	в струк-туре, п.п.	темп роста, %
	абс. знач., руб.	уд. вес в акти-вах, %	абс. знач., руб.	уд. вес в акти-вах, %
П	1	2	3	4	5	6	7
Итого пассивов	23506	100	24451	100	+945	0	104.0
в том числе:
Собственный капитал - всего	5291	22.5	4453	18.2	-838	-4.3	84.2
Уставной капитал	3667	15.6	3667	15.0		-0.6	100.0
Добавочный капитал	1840	7.8	1840	7.5		-0.3	100.0
Резервный капитал			71	0.3	+71	+0.3
Нераспределен-ная прибыль	-216	-0.9	-1125	-4.6	-909	-3.7
Заемный капитал - всего	18215	77.5	19998	81.8	+1783	+4.3	109.8
Краткосрочные обязательства	18215	77.5	19998	81.8	+1783	+4.3	109.8
в том числе:
Кредиторская задолженность	18211	77.5	19926	81.5	+1715	+4.0	109.4
в том числе:
поставщики и   подрядчики	784	3.3	3070	12.6	+2286	+9.3	391.6
задолженность    перед персона-   лом организации	818	3.5	1157	4.7	+339	+1.2	141.4
задолженность    перед государст-   венными    фондами	6409	27.3	5453	22.3	-956	-5.0	85.1
задолженность    по налогам и   сборам	8452	36.0	8651	35.4	+199	-0.6	102.4
прочие   кредиторы	1748	7.4	1595	6.5	-153	-0.9	91.2
Доходы будущих периодов	4	0.0	72	0.3	+68	+0.3	1800.0

Из таблиц видно, что капитал  предприятия увеличился на 3377 тыс. руб. или 16.8 процента в 2007 году и на 945 или 4.0 процента в 2008 году. За 2007 год собственный капитал увеличился на 717 тыс. руб. или 15.7 процента, а в 2008 году снизился на 838 тыс. руб. или 15.8 процента. Изменения произошли за счет полученной прибыли в 2007 году в сумме 717 тыс. руб. и убытка в 2008 году сумме 909 тыс. руб. и созданного резервного фонда 71 тыс. руб. Удельный вес в структуре собственного капитала за два года уменьшился на 4.5 процентного пункта.

Заемный капитал возрос на 2260 тыс. руб. или 17.1 процента в 2007 году и на 1783 тыс. руб. или 9.8 процента в 2008 году. Предприятие в анализируемом периоде не пользовалось долгосрочными обязательствами, а краткосрочные обязательства изменялись за счет кредиторской задолженности и доходов будущих периодов. За два года кредиторская задолженность возросла на 4380 тыс. руб. или 28.2 процента, доходы будущих периодов на 63 тыс. руб. или в 8.0 раз. В структуре имущества удельный вес заемного капитала за два года увеличился на 4.5 процентного пункта и составил 81.8 процента. Это краткосрочные обязательства, состоящие на 99.6 процента из кредиторской задолженности. Проанализируем ее.

Из приведенных данных видно, что  МУ «Фирма № 4» в 2007 году снизила задолженность поставщикам и подрядчикам на 889 тыс. руб. или 53.1 процент, а в 2008 году увеличила на 2286 тыс. руб. или 3.9 раза. Задолженность перед персоналом организации на продолжении всего периода росла в 2007 году на 277 тыс. руб. или 51.2 процента и в 2008 году 339 тыс. руб. или 41.4 процента. В анализируемом периоде не значительно снизилась задолженность перед государственными фондами на 341 тыс. руб. или 5.9 процента, но резко возросла задолженность по налогам и сборам на 3560 тыс. руб. или 69.9 процента. За два года задолженность прочим кредиторам снизилась на 852 тыс. руб. или 34.8 процента.

В структуре кредиторской задолженности  самое большое увеличение удельного  веса произошло в задолженности по налогам и сборам на 10.1 процентного пункта, далее поставщикам и подрядчикам и задолженность перед персоналом организации на 4.3 и 2.0 процентного пункта соответственно. Снижение удельного веса в анализируемом периоде произошло по задолженности перед государственными фондами на 6.5 процентного пункта, и прочим кредиторам на 5.7.

С увеличением заемного капитала в  анализируемом периоде и снижением  собственного капитала возникает потребность  определения коэффициента соотношения заемных средств к собственным.

 

К =

 

К на 01.01.07 =

;

 

К на 01.01.08 =

;

 

К на 01.01.09 =

.

 

Как показывают приведенные данные, коэффициент соотношения заемных и собственных средств далёк от норматива (К ≤ 1), а динамика коэффициента свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от заемного капитала. Коэффициент на конец анализируемого периода составил 4.49 это значит, что 449 % заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы. Коэффициент увеличился на 1.09 пункта, а финансовая устойчивость организации снизилась. Структура баланса не удовлетворительная.

 

 

 

 

Динамика и структура капитала МУ «Фирма №4» приведены на графиках.

Рисунок 2.1 – Динамика пассивов организации за 2007-2008 гг.

 

 

Рисунок 2.2 – Структура пассивов организации за 2007-2008 гг..

 

 

Проведем факторный  анализ пассива МУ «Фирма №4» за 2008 год способом цепной подстановки.

Факторный анализ

Пассивы = собственный капитал + заемный капитал

Таблица 2.3

Шаг	Факторы, тыс. руб.		Результативный  показатель, тыс. руб.	Размер влияния  (+,-) т.руб.
	Собственный капитал	Заемный  капитал
Общая величина капитала баз.	5291	18215	23506
Общая величина капитала усл.1	4453	18215	22668	22668-23506= -838
Общая величина капитала усл.2	4453	19998	24451	24451-22668= 1783

                                 

Вывод: при проведении факторного анализа пассивов МУ «Фирма №4» за 2008 год можно сделать вывод, что они увеличились на 945 тыс. руб. и составляют 24451 тыс. руб. Такая тенденция является положительной для организации, так как характеризует улучшение финансового состояния организации. Собственный капитал оказал отрицательное влияние на состояние организации, так как уменьшил имущество организации на 838 тыс. руб. Заемные средства увеличили имущество организации на 1783 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Оценка типа финансовой устойчивости, расчет

собственного оборотного капитала

 

Таблица 3.1 – Расчет суммы  собственных оборотных средств МУ «Фирма №4» за 2007 год

 

Показатели	Сумма, тыс. руб.		В абсол. знач., руб. (+,-)	Темп роста  %
	На начало года	На конец  года
Источники собственных  средств (капитал и резервы)	4574	5291	+717	115.7
Внеоборотные активы	5270	5210	-60	98.9
Долгосрочные обязательства	-	-
Собственные оборотные  средства	-696	+81	+777

 

 

Таблица 3.2 – Расчет суммы  собственных оборотных средств МУ «Фирма №4» за 2008 год

 

Показатели	Сумма, тыс. руб.		В абсол. знач., руб. (+,-)	Темп роста  %
	На начало года	На конец года
Источники собственных  средств (капитал и резервы)	5291	4453	-838	84.2
Внеоборотные активы	5210	5248	+38	100.7
Долгосрочные обязательства	-	-
Собственные оборотные  средства	+81	-795	-876

 

Из приведенных данных видно, что предприятие снижает собственные оборотные средства. За два года хозяйственной деятельности недостаток собственных оборотных средств увеличился на 99 тыс. руб. или 14.2 процента и составил -795 тыс. руб. Хотя в анализируемом периоде на конец 2007 года фирма собственные оборотные средства увеличивала на 777 тыс. руб., а за 2008 год их «съела» увеличив нехватку.  

 

Факторный анализ

 

Проведем факторный  анализ собственных оборотных средств МУ «Фирма №4» за 2008 год способом цепной подстановки. Собственные оборотные активы (СобК) = Собственный капитал (СК) – внеоборотные активы (ВА) + долгосрочные обязательства (ДО)

Таблица 3.3

Шаг	Факторы, тыс. руб.			Результативный  показатель, тыс. руб.	Размер влияния  (+,-) т.руб.
	СК	ДО	ВА
СобК баз.	5291	-	5210	81
СобК усл.1	4453	-	5210	-757	-757-81= -838
СобК усл3 (отчетн)	4453	-	5248	-795	-795+757 = -38

 

Вывод: в 2008 году собственных оборотных средств не хватает 795тыс. руб., что на 876 тыс. руб. меньше, чем в 2007 году. Такая тенденция является отрицательной, так как свидетельствует об ухудшении финансового состояния. Собственный капитал уменьшился на 838 тыс. руб. Внеоборотные активы оказали положительное влияние и увеличились на 38 тыс. руб. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Расчет финансовых коэффициентов

 

Таблица 4.1 – Расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость МУ «Фирма №4» за 2007 год

№ п/п	Показатели	Расчет	На начало периода	На конец периода	Абсолютное изменение (+,-)
	1	2	3	4	5
1	Коэффициент автономии  или коэффициент финансовой независимости		22.7	22.5	-0.2
2	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		-4.7	0.4	+5.1
3	Коэффициент обеспеченности запасами и затратами за счет собственных  оборотных средств		-59.6	4.6	+64.2
4	Коэффициент маневренности		-15.2	1.5	+16.7