Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

 

Продолжение таблицы 3

1	2	3	4	5
-Нераспределенная прибыль	603500	667292	+63792	110,5
Долгосрочные обязательства, всего, тыс.руб.	64357	83014	+18657	128,9
в % к имуществу	0,7	0,8	+0,1	-
Краткосрочные обязательства, всего, тыс.руб.	7270284	8459494	+1189210	116,3
в % к имуществу	89,7	90,2	+0,5	-
из них: -займы и кредиты	348398	598000	+249602	171,6
-кредиторская задолженность	6921812	7861494	+939682	113,5
в том числе: -поставщики и подрядчики	5547418	7285016	+1737598	131,3
-задолженность перед  персоналом организации	53503	69506	+16003	129,9
-задолженность перед  государственными внебюджетными фондами	1606	4343	+2737	270,4
-задолженность по налогам  и сборам	54783	8790	-45993	16,0
-прочие кредиторы	2959	2109	619	-1490

 

 

Следует отметить, что рост источников формирования имущества организации в 2010 г. по сравнению с 2009 г. увеличился на 1268824 тыс. руб. произошел за счет увеличения капитала организации на 60957 тыс. руб. или на 7,9 %. Удельный вес краткосрочных обязательств в 2010 году на 16,3% больше чем в 2009 г.

Данное увеличение  произошло за счет увеличения кредиторской задолженности на 932682 тыс. руб. по статьям: задолженность перед персоналом организации на 16003тыс. руб. по сравнению с 2009 г., задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 2737тыс.руб, задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 1737598 тыс.руб. по сравнению с 2009г. Задолженность по налогам и сборам в отчетном году уменьшилась по сравнению с 2009 годом на 45993 тыс. руб. или на 84 %.

Таблица 4-Показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатель	Год		Абсолютные отклонение
	2009	2010	2010/ 2009
Коэффициент финансовой автономии (независимости)	0,094	0,088	-0,006
Коэффициент финансовой зависимости	0,905	0,911	+0,006
Коэффициент финансирования	0,104	0,097	-0,007
Плечо финансового рычага	9,534	10,289	+0,755
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,015	0,036	+0,021
Коэффициент финансовой устойчивости	0,102	0,097	-0,005
Коэффициент маневренности	0,151	0,392	+0,241
Индекс постоянного актива	0,848	0,607	-0,241

 

 

Рассчитав, все необходимые показатели финансовой независимости и структуры капитала, можно сделать вывод о том, что почти все  рассчитанные коэффициенты не соответствует нормативным значениям. 

Коэффициент автономии - характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. Снижение данного показателя от нормативного значения, которое должно быть не менее 0,5, в противном случае это указывает на ослабевание финансовой независимости предприятия от внешних источников.  В 2009 году этот показатель составил 0,094 ,в динамике к 2010 году он снизился на 0,006 и составил в отчетном году 0,088, и как следствие коэффициент финансовой зависимости в отчетном году увеличился на 0,006. Это свидетельствует о росте величины заемного капитала, что отражается также в коэффициенте финансирования, что привело соответственно к увеличению коэффициента финансового риска.

Коэффициент финансирования показывает соотношение собственного и заемного капитала в 2009 году этот показатель составил 0,104,в динамике к 2010 году он снизился на 0,007 и составил в отчетном году 0,097, он не соответствует нормативу(>1), отсюда следует преобладание заемного капитала на предприятии. Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага) – это отношение заемного капитала к собственному. Чем он меньше, ближе к «0», тем более финансово-устойчивое данное предприятие. В нашем случае коэффициент в 2010 году равен 10,289,  что отрицательно характеризует наше предприятие.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже нормативного значения (>0,1). В динамике к 2010 году значение этого коэффициента увеличилось на 0,021 и составил в отчетном году 0,036.

Снизился и коэффициент финансовой устойчивости, в динамике к 2010 году он снизился на 0,005 и составил в отчетном году 0,097, что не соответствует нормативу.

Коэффициент маневренности показывает, мобилен ли капитал организации, т.е. наибольшая доля капитала размещена в оборотных активах или нет. В динамике показатель уменьшается что, следует, снижение доли активов в имуществе.

Индекс постоянного актива в  2009 году составил 0,848, в динамике к 2010 году он снизился на 0,241 и составил в отчетном году 0,607 (при нормативе: <1), что свидетельствует что часть внеоборотных активов сформирована за счет заемного капитала.

На основании проведенного предварительного обзора баланса                               ОАО «Краснодаргазстрой» за 2009-2010 гг., можно сделать вывод о работе общества:

1. В течение года политика руководства ОАО «Краснодаргазстрой»  привела к ухудшению показателей, в первую очередь по снижению оборотных активов.

2. Структура пассивов отличается превышением кредиторской задолженности над дебиторской.

3. Указанные изменения ухудшили финансовое состояние ОАО «Краснодаргазстрой». Для выяснения причин необходимо провести анализ финансовых показателей (коэффициентов).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3        АНАЛИЗ  ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ 

          ЗАДОЛЖЕННОСТЕЙ

 

3.1    Оптимизация  дебиторской и кредиторской задолженности 

         Общества

 

Формирование рыночных отношений в Российской Федерации сопровождается для многих хозяйствующих субъектов попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска. Это требует объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров по бизнесу. Состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние хозяйствующих субъектов.

Нормальной считается дебиторская и кредиторская задолженность, возникшая в связи с установленной системой расчетов, срок погашения которой не наступил. В условиях рыночного механизма хозяйствования существуют определенные принципы взаимоотношения с покупателями и поставщиками, которые упрощенно можно изложить следующим образом: продавая с немедленной последующей или предварительной оплатой; покупай в кредит (с рассрочкой); кредитуй покупателя на срок меньший, чем тот, на который получаешь кредит у поставщика; при сделке обязательно определяй и изучай платежеспособность партнера.

Наличие дебиторской задолженности, а тем более ее рост ведут к возникновению потребности в дополнительных источниках средств, ухудшают финансовое состояние предприятия. Цель анализа – выявление путей, возможностей и резервов оптимизации расчетов, совершенствования их учета, обеспечения сохранности средств, вложенных в расчеты, и на этой основе – предупреждение образования, а тем более роста дебиторской задолженности, особенно просроченной и безнадежной к взысканию. Анализ дебиторской задолженности проводится в динамике по ее видам, а внутри их – по отдельным суммам с использованием данных текущего учета, отчетности, а в необходимых случаях и документов.

Объем кредиторской задолженности, ее качественный состав и движение  характеризует состояние платежной дисциплины, а следовательно, и финансовое положение хозяйствующего субъекта.

Для анализа дебиторской и кредиторской задолженности используют данные форм № 1 и 5.

Для анализа изменения за анализируемый период общей суммы дебиторской  задолженности необходимо изучить состав и структуру этой задолженности по данным второго раздела баланса ОАО «Краснодаргазстрой».

Таблица 5 – Динамика и состав дебиторской задолженности

Элементы задолженности	01.2009г.	01.2010 г.	Отклонение 2009 г. к 2010 году
			(+,–)
Краткосрочная дебиторская задолженность всего, тыс. руб.:	5495249	6269121	+773872
В том числе:  Расчеты с покупателями  и заказчиками	4958405	6016020	+1057615
– в % к краткосрочной дебиторской задолженности	90,2	95,9	+5,7

 

 

Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной дебиторской задолженности организации занимает задолженность покупателей и заказчиков, в отчетном году она составила  6269121 тыс. руб., что на  773872 тыс. руб. больше, чем на 01.2009 год. Что касается долгосрочной дебиторской задолженности, то из данных таблицы видно, что она отсутствует.

Проведем анализ уровня активов отвлеченных в дебиторскую задолженность (таблица 6).

Таблица 6 – Уровень текущих активов, отвлеченных в дебиторскую

             задолженность и его изменения  за анализируемый период

Показатели	2009 г.	2010 г.	Отклонение 2009 г. к 2010 году (+,–)
			(+,–)
Общая сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.	5495249	6269121	+773872
Общая сумма оборотных активов, тыс. руб.	7451089	8868376	+1417287
Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторской задолженности	0,74	0,71	-0,03

 

 

По результатам проведенного анализа (таблица 6) определили, что коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность составил в 2010 году 71%, что ниже  значения данного показателя  за  2009 г. Это означает, что вовлечение средств предприятия в расчеты понизилось, и что дебиторы своевременно стали рассчитываться по своим долгам.

Для анализа изменения за анализируемый период общей суммы кредиторской   задолженности необходимо изучить состав и структуру этой задолженности (таблица 7).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 7 – Динамика, состав и структура кредиторской задолженности

 

Элементы задолженности	01. 2009 г.	01.2010 г.	Отклонение 2009 г. к 2010 году
			(+,-)
Краткосрочная кредиторская задолженность всего, тыс. руб.:	7270284	8459494	+1189210
В том числе: Расчеты с поставщиками и подрядчиками	5547418	7285016	+1737598
– в % к краткосрочной кредиторской задолженности	76,3	86,1	+9,8
Задолженности перед персоналом	53503	69506	+16003
– в % к краткосрочной кредиторской задолженности	0,7	0,8	+0,1
Задолженность перед гос. внебюджетными фондами	1606	4343	+2737
– в % к краткосрочной кредиторской задолженности	0,02	0,05	+0,03
Налоги и сборы	56389	13133	-43256
– в % к краткосрочной кредиторской задолженности	0,8	0,1	-0,7
Прочие кредиторы	1264502	493839	-770663
– в % к краткосрочной кредиторской задолженности	17,4	5,8	-11,6