Анализ ресурсного потенциала организации

1. Коэффициент автономии дает наглядное представление о доле собственных источников средств, участвующих в процессе формирования активов предприятия. Чем ближе его значение к 1, тем предприятие более независимо.

Кавт = СК/ВБ, где ВБ – валюта баланса.

На начало года: Кавт =1 941 951 / 3 146 340 = 0,6172;

На конец года: Кавт  = 1 979 505 / 3 269 400 = 0,6055.

Предприятие имеет небольшую зависимость от кредиторов и к концу года эта зависимость увеличивается. В рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия. Напротив, использование заемных средств, свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их. (Норма ≤ 0,5).

2. Коэффициент финансовой устойчивости можно применять в качестве дополнения к коэффициенту автономии, путем прибавления к собственному капиталу средств долгосрочного кредитования. Организация, получив долгосрочный кредит, может заняться реструктуризацией производства, обновить внеоборотные активы.

Кфу = (СК + ДКЗ) / ВБ

На начало года: Кфу = (1 941 951 + 370 980) / 3 146 340 = 0,7351;

На конец года: Кфу = (1 979 505 + 344 104) / 3 269 400 = 0,7107.

Полностью располагая этими средствами, организация рассматривает их в данном периоде в качестве собственного капитала. (Норма ≥ 0,6).

3. Коэффициент финансового левериджа характеризует отношение между заемными и собственными средствами предприятия.

КФЛ = ЗК/СК

На начало года: КФЛ = 1 204 389 / 1 941 951 = 0,6202;

На конец года: КФЛ = 1 289 895 / 1 979 505 = 0,6516.

Данный коэффициент показывает риск потери финансовой устойчивости предприятия. (Норма КФЛ ≥ 0,7).

4. Коэффициент финансовой маневренности показывает долю собственных оборотных средств в собственном капитале.

Км = СОС/СК

На начало года: Км = 341 135 / 1 941 951 = 0,1757;

На конец года: Км = 439 423 / 1 979 505 = 0,222;

Чем выше данный показатель, тем лучше. В нашем примере у предприятия низкая возможность финансового маневра, поскольку большая часть собственных средств вложена в наименее мобильные активы.

Финансовое положение ООО «Агат» можно назвать неустойчивым.

 

 

Задание №24

 

Проанализируем соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Такой показатель как соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.

Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

При значительных различиях в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла может принимать отрицательное значение и означает  финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов. Однако при этом существенно возрастает риск потери ликвидности. В общем приближении считается, что размеры дебиторской и кредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно равным единице.

На начало года: ДЗ/КЗ = 473 931 / 672 291 = 0,705;

На конец года: ДЗ/КЗ = 590 389 / 786 717 = 0,7504.

Показатель значительно отличается от 1, что свидетельствует о финансировании анализируемого предприятия преимущественно за счет кредиторов. Преобладание кредиторской задолженности говорит о вероятности просроченной задолженности в связи, с чем сокращение краткосрочной задолженности на конец года может быть оценено положительно за счет ликвидации задолженности. А на данном предприятии этот показатель увеличивается. Рост долгосрочной кредиторской задолженности на конец года может также являться просроченной задолженностью дополнительно с привлечением новых кредитов, которые можно расценивать и положительно для развития бизнеса, т.к. кредиты могут свидетельствовать о расширении производства и увеличении производственных мощностей, что в будущем приведет к дополнительной прибыли. Так же показателем кредиторской задолженности могут быть не уплаченные налоги на данный момент, штрафы.

 

Задание №25

 

На основании проведенного анализа финансового положения предприятия можно заключить, что большинство показателей характеризуют положение предприятия как:

– предприятие можно считать недостаточно платежеспособным, поскольку предприятие не может своевременно погашать кредиторскую задолженность, но оборотных средств у предприятия достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

– финансовое положение ООО «Агат» неустойчивое;

– финансовое состояние организации является кризисным, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств. Организация находится на гране банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность организации не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд; 

– использование заемного капитала убыточно для организации.

Оценивая результаты анализа ликвидности баланса компании, необходимо отметить наличие растущих дефицитов. Причина дефицитности баланса –несбалансированность наиболее ликвидных активов и кредиторской задолженности.

Что касается соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то данный показатель близок к оптимальному, хотя преобладание кредиторской задолженности над дебиторской подтверждает низкую ликвидность баланса.

 

 

 

6. Комплексная оценка деятельности организации

 

Задание №26

 

Дадим сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих с ООО «Агат» обществ с ограниченной ответственностью «Алмаз» и «Рубин». Исходные данные для анализа представлены в таблице 21.

Таблица 21

Подготовка стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п	Стандартизированный комплексный показатель	ООО			Наибольшее значение показателя (эталон)
		«Алмаз»	«Рубин»	«Агат»
1	2	3	4	5	6
1	Рентабельность продаж	0,092	0,094	0,031	0,094
2	Рентабельность активов	0,098	0,097	0,0798	0,098
3	Рентабельность собственного капитала	0,089	0,138	0,1305	0,138
4	Рентабельность доходов	0,033	0,03	0,0309	0,033
5	Рентабельность расходов	0,024	0,027	0,032	0,032
6	Коэффициент финансовой независимости	0,616	0,611	0,6055	0,616

 

Для ранжирования мест предприятий воспользуемся методом расстояний. Для этого установим близость объектов анализа к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей – определим коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем. Результаты занесем в таблицу 22.

Рейтинговую оценку с учетом коэффициента значимости рассчитаем по следующему алгоритму:

Rij =

Таблица 22

Матрица стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п	Стандартизированный комплексный показатель	ООО			Значимость показателя
		«Алмаз»	«Рубин»	«Агат»
1	2	3	4	5	6
1	Рентабельность продаж	0,9579	1	0,1088	1,8
2	Рентабельность активов	1	0,9797	0,6631	1,4
3	Рентабельность собственного капитала	0,4159	1	0,8943	2
4	Рентабельность доходов	1	0,8264	0,8768	1,6
5	Рентабельность расходов	0,5625	0,7119	1	1,5
6	Коэффициент финансовой независимости	1	0,9838	0,9662	1,7
7	Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя	2,846	3,0388	2,7309	Х
8	Ранжирование мест ООО	2	1	3	Х

 

Предприятия упорядочиваются (ранжируются) в порядке рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг имеет предприятие с максимальным значением сравнительной рейтинговой оценки. Первое место по результатам расчетов занимает ООО «Рубин». ООО «Алмаз» соответствует второе место, третье место соответствует деятельности ООО «Агат». В данном случае сравнение предприятий проводилось на дату составления баланса, соответственно и рейтинг предприятия определен на конец отчетного года.

 

 

Заключение

 

Данная курсовая работа посвящена проведению комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности условного предприятия (ООО «Агат»), определению его места в конкурентной среде и разработке рекомендаций, направленных на повышение эффективности результатов его деятельности.

На основе результатов бухгалтерской отчетности ООО «Агат» и рейтинговой оценки можно сделать вывод, что ООО «Агат» занимает последнее место среди конкурирующих обществ. Рассматривая результаты деятельности данного предприятия в общем можно говорить, что они неудовлетворительные.

В процессе анализа ресурсного потенциала предприятия установлено, что общий резерв увеличения объема продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов составляет 203 202,9719 тыс. руб., за счет улучшения использования основных средств – 602 376,9248 тыс. руб. в результате сокращения внутрисменных потерь времени и снижения среднечасовой фондоотдачи.

Выручка от продаж возросла по сравнению с прошлым годом на 1005420 тыс. руб., наблюдается изменение прибыли от продаж на 190 914 тыс. руб. в основном за счет экстенсивных факторов, что говорит о ее низком качестве.

Точка безубыточности на предприятии ООО «Агат» в отчетном году составила 6 285 382,0877 тыс. руб., а планируемый объем продаж, обеспеченный спросом – 6 660 308,849 тыс. руб., что свидетельствует о том, что фактический объем продаж безубыточный и рентабельный. Запас финансовой прочности в отчетном году составляет 23,756%, значительно ниже нормативного показателя. Значение финансового запаса прочности показывает, что если в силу изменения рыночной ситуации (сокращение спроса, ухудшение конкурентоспособности) выручка организации сократится менее, чем на 25,341%, то организация будет получать прибыль, если более, чем на 25,341% – окажется в убытке. Необходимо наиболее полно использовать резервы повышения объема продаж и снижения себестоимости продукции.

Анализируемое производство является материалоемким: доля материальных затрат в структуре себестоимости продукции составляет 64,826% за отчетный год. Следовательно, основные резервы снижения себестоимости продукции следует искать в первую очередь в направлении рационального использования материальных ресурсов.