Анализ ресурсного потенциала организации

 

Рассмотрим аддитивную модель ЧП = НП – Н. Изменение чистой прибыли отчетного периода рассчитаем способом цепных подстановок.

ЧП0 = НП0 – Н0 = 278 878 – 39 960 = 238 918 тыс. руб.;

ЧПрасч = НП1 – Н0 = 294 246 – 39 960 = 254 286 тыс. руб.;

ЧП1 = НП1 – Н1 = 294 246 – 38 296 = 255 950 тыс. руб.

ΔЧПизм.НП = ЧПрасч – ЧП0 = 254 286 – 238 918 = 15 368 тыс. руб.;

ΔЧПизм.Н = ЧП1 – ЧПрасч = 255 950 – 254 286 = 1 664 тыс. руб.

Баланс отклонения: 17 032 = 15 368 + 1 664.

Из данных таблицы 13 следует, что бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения) в сравнении с предшествующим периодом выросла на 5,512% (15 368 / 278 878 * 100), это привело также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении организации (чистой прибыли) на 7,129% (17 032 / 238 918 * 100).

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения:

– чистая прибыль (увеличилась на 7,129%) растет медленнее прибыли от продаж (увеличилась на 26,376%) и бухгалтерской прибыли (увеличилась на 5,5122%). Это свидетельствует о рациональном использовании организацией механизма налогообложения.

– выручка от реализации товаров (увеличилась на 13,89%) растет медленнее прибыли от реализации (увеличилась на 26,376%), что свидетельствует об уменьшении затрат на производство.

В наибольшей степени формирование прибыли до налогообложения в анализируемом предприятие происходит за счет прибыли от продаж, а наибольший удельный вес расходов занимает убыток по прочим операциям.

Увеличение чистой прибыли отчетного периода за счет увеличения прибыли до налогообложения в отчетном году на 5,512% составила 15 368 тыс. руб., а за счет уменьшения налога на прибыль на 4,164% – 1 664 тыс. руб.

 

 

 

Задание №16

 

Проанализируем характер изменений прибыли от продаж за отчетный период и определим степень влияния различных факторов на ее изменение. Расчетные данные возьмем из таблицы 10, результаты расчетов обобщим в таблице 14.

Таблица 14

Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж

№ п/п	Показатель	Прошлый год, тыс. руб.	Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.
1	Выручка от продаж	7 231 399	8 963 440	8 243 819
2	Себестоимость проданных товаров	6 514 576	8 082 843	7 337 039
5	Прибыль от продаж	716 823	880 597	906 780

 

Поскольку главную часть прибыли до налогообложения составляет прибыль от основной деятельности, то ее подвергают особому анализу. Изменение прибыли от продаж зависит от многих факторов. Ограничимся наиболее существенными из них.

Прибыль предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом  увеличилась на 189 957 тыс. руб. (906 780 – 716 823). Темп роста прибыли – 905 780 / 716 823 * 100 = 126,5%. На динамику суммы прибыли могли оказать следующие факторы:

– изменение объема продаж продукции;

– изменение структуры продаж продукции;

– изменение отпускных цен на продукцию;

– изменение себестоимости проданной продукции;

Определим степень влияния каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли.

1. Влияние изменения объема продаж  продукции.

ΔПQ = П0 * (Кр – 1)

где П0 – прибыль предыдущего года; Кр – коэффициент роста объема выручки от продажи.

Кр = ΣQ1*Z1 / ΣQ0*Z0  – 1.

В нашем примере Кр = 8 243 819 / 7 231 399 = 1,14.

Тогда влияние изменения объема продажи на полученную предприятием прибыль составит ΔПQ = 716 823 *  0,14 = 100 357,6127 тыс. руб. Т.е. изменение объема продаж увеличило прибыль на 100 357,6127 тыс. руб.

2. Влияние изменения ассортимента и структуры продукции на прибыль от продаж определяется сальдовым способом:

ΔПструктура = ΔПQ и структуры – ΔПQ, где ΔПQ и структуры = Прасч – П0.

ΔПструктура = (880 597 – 716 823) – 100 357,6127 = 63 416,3873 тыс. руб.

Таким образом, изменение структуры выпуска продукции увеличило прибыль на 63 416,3873 тыс. руб.

3. Влияние на величину прибыли  от изменения отпускных цен  на продукцию может быть определено  как разность между стоимостью  от реализации в действующих ценах и стоимость от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года.

ΔПZ = ΣQ1* Z 1 – ΣQ1* Z 0 = 8 243 819 – 8 963 440 = – 719 621 тыс. руб., т.е. изменение отпускных цен привело к снижению прибыли на 719 621 тыс. руб.

4. Влияние себестоимости проданной продукции на величину прибыли можно определить путем сравнения фактической себестоимости проданной продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.

ΔПр = ΣQ1* Р1 – ΣQ1* Р0 = 7 337 039 – 8 082 843 = – 745 804 тыс. руб.

Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот. Т.е. снижение себестоимости проданной продукции привело к увеличению прибыли на 745 804 тыс. руб.

5. Определим общее влияние факторов.

ΔП = ΔПQ + ΔПструкрура – ΔПP + ΔПZ = 100 357,6127 + 63 416,3873 – (– 745 804) + (– 719 621) = 189 957 тыс. руб.

Задание №17

 

Рассчитаем коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности на основании валовой прибыли) производственной деятельности. Данные для расчетов возьмем из формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

1. Коэффициент эксплуатационных  затрат рассчитаем как отношение  себестоимости реализованной продукции к сумме выручки за нее:

КЭЗ = Себестоимость / V, где V – выручка.

а) прошлый год  КЭЗ прошл.г. = 4 801 575 / 7 238 399 = 0,6633;

б) отчетный год  КЭЗ отч.г. = 5 409 150 / 8 243 819 = 0,6562.

2. Рентабельность производственной деятельности определим по формуле: RПД = Пр / V, где Пр – валовая прибыль.

а) прошлый год  RПД = 2 436 824 / 7 238 399 = 0,3367;

б) отчетный год RПД = 2 842 626 / 8 243 819 = 0,3438.

3. Рассмотренные показатели являются  дополняющими друг друга, т.е. в  сумме они составляют единицу.

а) прошлый год КЭЗ прошл.г. + RПД прошл.г. = 0,6633 + 0,3367 = 1;

б) отчетный год КЭЗ отч.г. + RПД отч.г. = 0,6562 + 0,3438 = 1

Рентабельность производственной деятельности отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи продукции, а коэффициент эксплуатационных затрат – величину расходов, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи. По расчетным данным видно, что в отчетном году по сравнению с прошлым рентабельность продаж увеличивается, а эксплуатационные затраты уменьшаются.

 

 

 

 

Задание №18

 

Определим рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Проанализируем степень влияния каждого фактора и сделаем выводы о возможности повышения рентабельности активов. Результаты расчетов обобщим в таблице 15. Исходные данные возьмем из форм №1 и №2.

Таблица 15

Анализ рентабельности активов организации

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,–)
1	2	3	4	5
1	Чистая прибыль, тыс. руб.	236 918	255 950	19 032
2	Средняя стоимость активов, тыс. руб.	2 995 534,5	3 207 870	212 335,5
1	2	3	4	5
3	Рентабельность активов	0,07909	0,079788	0,000698
4	Коэффициент оборачиваемости заемного капитала, Коб(зк)	6,075176	6,610169	0,534993
5	Коэффициент зависимости, Кзав	0,397749	0,388776	–0,008973
6	Рентабельность продаж, Rпр	0,032731	0,031048	–0,001683
7	Влияние на изменение рентабельности активов следующих факторов:	Х	Х	Х
	а) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала	Х	Х	0,006965
	б) изменения коэффициента зависимости	Х	Х	–0,001941
	в) изменения рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли	Х	Х	–0,004326

 

1. Вычислим среднюю стоимость активов:

а) прошлый год: (2 844 729 + 3 146 340) / 2 = 2 995 534,5 тыс. руб.;

б) отчетный год: (3 146 340 + 3 269 400) / 2 = 3 207 870 тыс. руб.

2. Вычислим рентабельность активов:

Рентабельность активов = чистая прибыль / сумму среднегодовых остатков активов.

а) прошлый год: 236 918 / 2 995 534,5 = 0,0791;

б) отчетный год: 255 950 / 3 207 870 = 0,0798.

3. Рассчитаем коэффициент оборачиваемости заемного капитала:

Коб(зк) = В / ЗК, где В – выручка, ЗК – заемный капитал.

Среднегодовые остатки заемного капитала:

а) прошлый год: (1 178 554 + 1 204 389) / 2 = 1 191 471,5 тыс. руб.;

б) отчетный год: (1 204 389 + 1 289 895) / 2 = 1 247 142 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала:

а) прошлый год: 7 238 399 / 1 191 471,5 = 6,075176;

б) отчетный год: 8 243 819 / 1 247 142 = 6,610169.

4. Рассчитаем коэффициент зависимости:

Кзав = ЗК / А, где А – среднегодовая стоимость активов.

а) прошлый год: 1 191 471,5 / 2 995 534,5 = 0,397749;

б) отчетный год: 1 247 142 / 3 207 870 =0,388766.

5. Рассчитаем рентабельность продаж:

Rпр = ЧП / В, где ЧП – чистая прибыль.

а) прошлый год: 236 918 / 7 238 399 = 0,032731;

б) отчетный год: 255 950 / 8 243 819 =0,031048.     

6. Детерминированная модель зависимости  рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение имеет следующий вид:

RА = Коб(зк) * Кзав * Rпр

Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:

а) влияние коэффициента оборачиваемости заемного капитала:

RА Коб(зк) = ΔКоб(зк) * Кзав0 * Rпр0 = 0,534993 * 0,397749 * 0,032731 = 0,006965;

б) влияние коэффициента зависимости:

Δ RА Кзав = Коб(зк)1 * ΔКзав * Rпр0 = 6,610169 * (– 0,008973) * 0,032731 = – 0,001941;

в) влияние рентабельности продаж:

Δ RА Rпр = Коб(зк)1 * Кзав1 * ΔRпр = 6,610169 * 0,388776 * (– 0,001683) = – 0,004326.

Общее изменение рентабельности активов:

0,07909 – 0,079788 = 0,000698.

Общее влияние факторов:

0,006965 – 0,001941 – 0,004326 = 0,000698.

Таким образом, у предприятия наблюдается увеличение рентабельности активов на 0,0698%. Наибольшее влияние на увеличение рентабельности активов оказало увеличения коэффициента оборачиваемости на 53,4993%, за счет него рентабельность активов увеличилась на 0,6965%. За счет уменьшения коэффициента зависимости на 0,8973%, рентабельность активов уменьшилась на 0,1941%. За счет снижения рентабельности продаж на 0,1683%, рентабельность активов уменьшилась на 0,4326%.

Предприятие имеет резерв  повышения показателя рентабельность активов, путем повышения его составляющих,  оказавших  отрицательное влияние, то есть рентабельности продаж и коэффициента зависимости.

 

Задание №19

 

Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. Результаты расчетов обобщим в таблице 16. Исходные данные возьмем из форм №1 и №2.

Таблица 16

Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,–)
1	2	3	4	5
1	Чистая прибыль, тыс. руб.	236 918	255 950	19 032
2	Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.	1 804 063	1 960 728	156 665
3	Рентабельность собственного капитала	0,131325	0,130538	–0,000786
4	Влияние на изменение рентабельности собственного капитала следующих факторов:	0,660438	0,636061	–0,024377
	а) изменения финансового рычага	6,075176	6,610169	0,534993
	в) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала	0,032731	0,031048	–0,001683
1	2	3	4	5
	г) изменения рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли	Х	Х	Х

 

1. Рассчитаем среднегодовые остатки собственного капитала:

а) прошлый год: (1 666 175 + 1 941 951) / 2 = 1 804 063 тыс. руб.;

б) отчетный год: (1 941 951 + 1 979 505) / 2 = 1 960 728 тыс. руб.