Анализ финансового состояния

Основная цель финансового анализа – вскрыть положительные стороны и недостатки финансовой деятельности хозяйств, резервы роста эффективности использования всех видов средств, найти конкретные пути повышения качества финансовой работы.

Содержание финансового  анализа во многом определяется тем, кто является пользователем финансово-аналитической информации, и какова сфера его экономических интересов в оценке различных сторон  финансовой деятельности организации. Содержание анализа может быть обусловлено рядом обстоятельств: необходимостью реальной оценки финансового состояния, производственной необходимостью в связи с продвижением товаров на внутренний и внешний рынок, потребностью в оптимизации затрат на производство и реализацию продукции, необходимостью обоснования стратегических планов.

Финансовое состояние  предприятия можно охарактеризовать только системой показателей: ликвидность, платежеспособность, оборачиваемость  оборотного и постоянного капитала, деловую активность и рентабельность.

Выделяют три этапа  финансового анализа:

1. Определение цели анализа и подхода к нему.
2. Оценка качества информации, представленной для анализа.
3. Определение методов анализа, проведение самого анализа и обобщение полученных результатов.

       

На первом этапе определяется подход к анализу, связанный с его целью. Выделяют следующие подходы к нему:

а) сравнение показателей отчетного периода с данными предшествующих периодов, с плановыми данными отчетного периода;

б) сравнение показателей  предприятия со средними показателями по отрасли или народного хозяйства в целом;

в) сравнение показателей предприятия с показателями других аналогичных предприятий.

На втором этапе знакомятся с пояснительной запиской к балансу. Кроме того, проводится оценка качества информации, которая помимо счетной  проверки включает в себя еще и определение влияния способов учета на формирование показателей отчетности.

Третий этап – непосредственно  сам анализ, цель которого обобщенная оценка результатов хозяйственной  деятельности и финансового состояния  хозяйства, а также выявления резервов укрепления финансового состояния организации.

Значение финансовой работы состоит в том, чтобы обеспечить необходимое поступление денежных средств и их экономное расходование для осуществления всех видов  деятельности.

Строгое соблюдение расчетной дисциплины, рациональное соотношение собственных и заемных средств, эффективное использование производственного потенциала – залог устойчивого финансового положения предприятия. Анализ начинают с предварительной оценки финансового состояния на основе чтения баланса.

 

             3.2 Предварительная оценка финансового состояния предприятия

на основе чтения баланса

 

Завершающим этапом в  бухгалтерском учете является составление  отчетности, которая играет большую  роль в управлении предприятием. Следовательно, это важный этап в бухгалтерском учете. Содержание, периодичность, сроки представления отчетности устанавливает государство, исходя из потребностей налогообложения, управления и оперативного руководства экономикой. Отчетность используется для текущего и перспективного планирования, ее данные применяют для анализа производственно-финансовой деятельности. С ее помощью выявляют причины отклонений от заданных параметров и вскрывают неиспользованные резервы производства. Годовые отчеты сельскохозяйственных предприятий широко используют органы государственной статистики для различных разработок, позволяющих определить направление и уровень сельского хозяйства. Бухгалтерская отчетность сельскохозяйственных предприятий подразделяется на периодическую (в течение года) и годовую (по итогам года).

Составление баланса  очень трудоемкая и ответственная  процедура, требующая от бухгалтера знания положений, инструкций и законов  о бухгалтерской отчетности, а  также большого опыта практической работы. В условиях рыночной экономики бухгалтерский баланс служит основным источником информации для обширного круга лиц. Он знакомит собственников, менеджеров и клиентов предприятия с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. Из баланса они узнают, чем предприятие владеет, сумеет ли оно оправдать взятые на себя обязательства перед третьими лицами – акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями, продавцами и другими, или ему угрожают финансовые затруднения.

Далее, анализируя финансовое состояние предприятия, по балансу определяют конечный результат работы фирмы в виде наращивания собственного капитала за отчетный период, по которому судят о способности руководителя сохранить и приумножить вверенные им материальные и денежные ресурсы.

Правильное составление  и заполнение баланса очень важно, так как данные бухгалтерского баланса широко используются налоговыми службами, кредитными учреждениями и клиентами фирмы, а также органами государственного управления (например, Госкомимуществом РФ), поскольку, отражая совокупность имущественных данных хозяйствующего субъекта, балансы отдельных предприятий дают богатый материал для изучения особенностей современной экономической жизни.

По балансу оценивают  платежеспособность и ликвидность  предприятия, состояние заемных  и собственных средств и многие другие показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. На основе этих данных строится оперативное финансовое планирование любого предприятия, осуществляется контроль за движением денежных потоков и материальных ценностей с полученной прибылью.

Оценка результатов  деятельности, как правило, осуществляется в рамках финансового анализа. Детализация  методики анализа финансового состояния  зависит от поставленных целей, а  также различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения. Организация аналитической работы проводится по двух модульной структуре:

1. экспресс-анализ финансового состояния;
2. детализированный анализ финансового состояния.

Целью экспресс-анализа является наглядная  и несложная оценка финансового благополучия и динамики развития предприятия. Он может быть выполнен в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор бухгалтерской отчетности, экономическое чтение и анализ баланса и сопутствующей отчетности.

Цель первого этапа – принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению.

Первая задача решается путем ознакомления с аудиторским  заключением. Проверка готовности отчетности к чтению носит менее ответственный  и в определенной степени технический характер. Производится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу, определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей; выверяется правильность и ясность заполнения отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.

На втором этапе знакомятся с пояснительной запиской к отчету, оценивают условия, в которых  функционировало предприятие в  отчетном периоде, тенденции основных показателей деятельности, качественные изменения в имущественном и финансовом положении предприятия.

Анализируя тенденции  основных показателей, необходимо принимать  во внимание влияние некоторых искажающих факторов, в частности инфляции. Кроме того, и сам баланс не свободен от некоторых ограничений.

По данным отчетности можно рассчитать ряд аналитических  показателей. Однако все они будут  бесполезны, если их не с чем сравнить. Баланс, рассматриваемый изолированно, не обеспечит пространственной и  временной сопоставимости. Поэтому его анализ должен проводиться в динамике и по возможности дополняться обзором аналогичных показателей по родственным предприятиям, их среднеотраслевыми и среднепрогрессивными значениями.

Интерпретация балансовых показателей возможно лишь с привлечением данных об оборотах. Сделать вывод о том, велики или малы суммы по той или иной статье, можно лишь после сопоставления балансовых данных с соответствующими суммами оборотов.

Баланс есть свод моментальных данных на конец отчетного периода  и в силу этого не отражает адекватно состояние средств предприятия в течение отчетного периода. Это относится, прежде всего, к наиболее динамичным статьям баланса.

Одно из существующих ограничений баланса – заложенный в нем принцип использования  цен приобретения. В условиях инфляции, роста цен на используемые на предприятии сырье и оборудование, низкой обновляемости основных средств многие статьи отражают совокупность одинаковых по функциональному назначению, но разных по стоимости объектов.

Одна из главных целей  функционирования любого предприятия – получение максимальной прибыли. Однако именно этот показатель с 1996 года исключен из баланса.

Итог баланса не отражает той суммы средств, которой реально  располагает предприятие, его «стоимостной оценки». Основная причина состоит  в возможном несоответствии балансовой оценки хозяйственных средств реальным условиям вследствие инфляции, конъюнктуры рынка, используемых методов учета.

Третий этап – основной в экспресс-анализе. Здесь выполняются  расчет и контроль динамики ряда аналитических коэффициентов.

Одним из основных элементов  экспресс-анализа является умение работать с годовыми отчетами и финансовой отчетностью предприятия. Так как  годовой отчет это визитная карточка организации – по ней составляют первое, иногда решающее, представление о предприятии. В общем виде методикой экспресс-анализа отчетности предусматривается анализ ресурсов хозяйства и их структуры, результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и привлеченных средств. Формулирование выводов по результатам анализа является завершающей процедурой в экспресс-анализе. Рекомендуется систематизировать положительные и отрицательные моменты, выявленные в ходе анализа, и после этого делать заключительные выводы.

Финансовое состояние предприятия  характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т. е. пассивов). Эти сведения представлены нам в балансе организации, который по своей структуре приближен к международно-принятой. Баланс содержит в активе и пассиве по два раздела. Все показатели актива размещены в соответствующих разделах по их ликвидности и времени оборачиваемости. В пассиве баланса мы видим собственные и заемные источники, которые делятся на «капиталы и резервы» (раздел 3), «долгосрочные обязательства» (раздел 4), «краткосрочные обязательства» (раздел 5). Это позволяет более обоснованно проводить анализ и оценивать содержащуюся информацию.

     Информация, которая находится в балансе, раскрывает действительное финансовое и имущественное положение предприятия на отчётную дату. 

     Анализ данных, представленных  в таблице 8, показал, что стоимость  имущества ОНО ОПХ «Племзавод  Кубань» на конец 2005 г. была  выше по отношению к сумме  на конец 2003 г. на 132300 тыс. руб.  Таким образом, потенциал предприятия в относительном выражении увеличился по массе применяемых активов на 101,4 %. При росте потенциала изменяется его структура.

Увеличивается стоимость основных средств в активах с 67641 тыс. руб.                         до 77674 тыс. руб. Однако в структуре имущества доля основных средств уменьшается. Это говорит о том, что растёт доля оборотных средств и активы становятся менее устойчивыми к инфляции.

Дебиторская задолженность, платежи  по которой должны поступить после 12 месяцев, в течение 2003-2005 гг. отсутствует, что является положительным явлением.

    В 2005 г. снизился  уровень краткосрочной дебиторской  задолженности на 244 тыс. руб. по  сравнению   с 2003 г.

 

Таблица 8 – Структура  актива баланса ОНО ОПХ «Племзавод Кубань» Гулькевичского района

 

Наименование статей	На конец года						Абсолютное изменение
	2003		2004		2005
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Раздел 1. Внеоборотные активы Основные средства	67641	51,8	69012	29,9	77674	29,6	10033	- 22,2
Итого по    разделу 1	73989	56,7	73694	31,9	82357	31,3	8368	- 25,4
Раздел 2 Оборотные активы Запасы	113107	86,7	139437	60,3	160427	61,1	47320	- 25,6
Дебиторская задолженность (платежи  до 12 месяцев)	15778	12,1	15588	6,7	15534	5,9	- 244	- 6,2
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	50	0,02	50	0,02
Денежные средства	1020	0,8	1767	0,8	3723	1,4	2703	0,6
Прочие оборотные активы	567	0,4	567	0,2	681	0,3	114	- 0,1
Итого   по  разделу 2	130472	100	157359	68,1	180415	68,7	49943	- 31,3
Стоимость имущества	130472	100	231053	100	262772	100	132300	×