Анализ финансового состояния

Можно отметить, что недостаточно улучшается использование собственного капитала, не увеличивается ликвидность предприятия, не повышается его имидж.

 

3.8. Резервы улучшения  финансового состояния предприятия

 

Проведенный анализ различных показателей, характеризующих финансовое состояние хозяйства, позволили выявить возможности и резервы повышения эффективности как производственной, так и финансовой деятельности ОНО ОПХ «Племзавод Кубань» Гулькевичского района.

1.  Наиболее ощутимым резервом улучшения финансовых результатов является уменьшение остатков по запасам предприятия (материалам, сырью, готовой продукции и т. п.), то есть ускорение оборачиваемости оборотных активов, за счет высвобождения из оборота неиспользуемых в нужной мере оборотных средств. Данное предложение может дать предприятию дополнительную прибыль.

Анализ запасов показал, что на конец 2005 г. у хозяйства имеются необоснованные остатки зерна (7011 ц). Таким образом, целесообразно  в короткие сроки реализовать эти запасы.                        7011 ц

По нашим оценкам  можно реализовать покупателям 7011 ц зерна, по средней цене реализации 1 ц зерна в 2005 году 266 руб., на сумму ….. тыс. руб. Это позволит увеличить уровень выручки и прибыли от продаж.

Также, с увеличением суммы оборота (выручки)  улучшатся показатели использования оборотных средств, так увеличится коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Таким образом, улучшается деловая активность и прибыль  исследуемого предприятия. Резерв увеличения прибыли рассчитаем следующим образом:

Себестоимость 1 центнера зерна = 55615 тыс. руб. : 237735ц = 234 руб.

Средняя цена реализации зерна в 2005 г.=63301 : 237735ц = 266 руб.                                

Резерв прибыли = (266 руб. – 234 руб.) х 7011 ц = 224,3  тыс. руб.

Из расчета видно, что  при реализации 1465 центнеров зерна ОНО ОПХ «Племзавод Кубань» может получить дополнительную прибыль в размере 224,3 тыс. руб.

 

2. Реализация зерна в 2005 году на предприятии была по ценам, ниже уровня 2003 года, что значительно уменьшило финансовые результаты реализации.

Средняя цена реализации 1 ц  зерна в 2005 г. была 266 руб., в 2003 г.-349 руб.

Объём реализации зерна в 2005 г. составлял 237735 ц. При улучшении качества зерна и постоянном анализе рынков сбыта, реализация продукции по более высоким ценам может дать дополнительную выручку и прибыль. В частности, рост цены реализации зерна до уровня 2003 г. даст дополнительную выручку и прибыль предприятию в размере:

(349 руб. –266 руб.) х 237735 ц = 19732 тыс.руб. 

 

3. В 2005 году по сравнению с 2003 годом стали медленнее оборачиваться оборотные средства. Если продолжительность их оборота в 2003 году была 212 дней, то в 2005 году- 245 дней. Коэффициент закрепления (доля оборотных средств в выручке) в 2003 году был 0,6757. Потребность в оборотных средствах в 2004 г. исходя из скорости оборота 2003 года составляет 169844 тыс. руб.        

Фактически в 2005 г. на формирование оборотных средств было затрачено 168887 тыс. руб. Дополнительно привлечённые финансовые ресурсы для формирования оборотных средств составляют:

168887 тыс. руб. –145789 тыс. руб. =  23098 тыс. руб.

Недополученная выручка  в результате замедления оборачиваемости оборотных средств составляет:

     (Выручка  2005 г : 365 дней) х ( дни в обороте 2005 г. – дни в обороте 2004 г.)

    (251360 тыс. руб. : 365 дней) х 33 дней = 22725,7 тыс.руб.

 

Таким образом, улучшение  финансового состояния возможно за счет увеличения прибыли от финансово-хозяйственной  деятельности предприятия, ускорения  оборачиваемости капитала. Расчет на большее число покупателей с целью уменьшения риска неплатежей поможет сохранить предприятию финансовые средства для производственной деятельности.

            Кроме того, улучшению финансовых результатов деятельности способствовало бы увеличение производства отдельных видов продукции и их реализации на основе повышения урожайности сельскохозяйственных культур (подсолнечник, сахарная свекла и т. п.) и продуктивности животных, рационального использования имеющихся производственных и трудовых ресурсов, совершенствование бухгалтерского учета и его автоматизация

 

     3.9  Автоматизация анализа финансового состояния предприятия

 

Комплексная автоматизированная система компьютерной экспресс диагностики  и прогнозирования финансового  состояния предприятия разработана на базе современных отечественных и зарубежных научных методик, апробирована и внедрена в аудиторских фирмах, предприятиях, организациях, инвестиционных компаниях, банках.

Основным элементом  интерфейса программы «Система компьютерной экспресс диагностики и прогнозирования финансового состояния предприятия» является верхняя планка меню, имеющая кнопки: оглавление, отчетность, период, анализ. При нажатии на кнопку оглавления, появляется панель. Осуществляется вход в диалоговый режим прогнозирования, в котором вводится необходимая информация для прогноза и выбирается нужный тип прогнозного баланса. 

После того, как все  значения введены, в конце пассива  баланса должна появиться строка «Баланс сходится». Это свидетельствует  о правильности ввода исходных значений. Если же появится строка «Ошибка – баланс не сходится!», то, следовательно, при вводе значений либо допущена ошибка, либо исходный баланс неверно составлен. В этом случае необходимо проверить все вводимые значения. Если Вы не исправите ошибку, то не сможете провести анализ и прогнозирование.

После того, как введена  исходная информация для анализа, можно  просмотреть ее результаты. Для этого  на панели меню нажмите «Период для  анализа» и выберите анализируемый  период (либо в форме «Оглавление», через расписывающийся список «Анализ» выберите соответствующий период).

Выбрав необходимый  период анализа, просмотрите полученные результаты. Для этого на панели меню нажмите «Анализ», затем, нажимая  на соответствующие разделы «Анализа», просмотрите его результаты (либо это осуществите через «Оглавление»).

При необходимости можно  распечатать результаты финансового  анализа, которые сопровождаются выводами по каждому конкретному разделу. Для этого необходимо нажать кнопку «Печать» на планке-меню этого раздела. Также перед печатью можно предварительно просмотреть результаты через «Предварительный просмотр».

После ввода исходной информации для анализа и выбора необходимого периода через панель меню нажмите на кнопку «Прогнозирование» (либо через «Оглавление», нажмите на кнопку «Составление прогнозных балансов»). Откроется форма – «Составление прогнозного баланса».

Для составления прогнозных балансов необходимо ввести дополнительную информацию о предприятии:

1) Определить период  прогнозирования. Для этого необходимо иметь информацию о продолжительности отчетного периода, за который проводился текущий анализ. Интервал прогнозирования не может быть больше продолжительности отчетного периода предшествующего прогнозу.

Чем больше период, за который  проводится анализ, тем больше интервал прогноза, то есть: если вы проводили анализ за первый квартал текущего года, то прогнозные результаты Вы можете получить на 1 июля текущего года; если Вы проводили анализ за полугодие, то прогнозные результаты Вы можете получить на 1 января следующего года; если Вы проводили анализ за девять месяцев, то прогнозные результаты Вы можете получить на 1 июля следующего года; если Вы проводили анализ за год, то прогнозные результаты Вы можете получить на 1 января последующего года. То есть, если Вы проводите анализ финансового состояния за квартал, за полугодие, за девять месяцев, за год, то будут построены четыре вида прогнозных балансов на следующие три месяца, на следующие шесть месяцев, на следующие девять месяцев, на следующий год.

2) Прогнозную выручку (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей). При этом необходимо отдельно выделить объем прогнозной выручки: от продукции, работ, услуг, произведенных в собственном производстве (в соответствии со специализацией предприятия); - от прочей деятельности, в том числе торговой (для неторговых организаций), аренды, услуг социальной сферы.

Прогнозную выручку  можно определять двумя способами: на основе проведения маркетинговых исследований, с учетом сложившихся за предыдущий период тенденций, прогнозируемого изменения производственного потенциала (мощности) предприятия, сформированного портфеля договоров; на основе сложившихся тенденций динамики фактической выручки за предыдущие отчетные периоды. Целесообразно использовать первый способ.

3) Среднюю прогнозную  рентабельность продаж за прогнозируемый  период. При этом прогнозная рентабельность  продаж представляет собой отношение  прибыли (убытка) от продаж к  себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг. Для этого в блоке прогнозирования данной программы необходимо посмотреть полученную за период, предшествующий прогнозу, величину фактической рентабельности на предприятии. Прогнозную рентабельность можно определить несколькими способами: на основе изучения экономической ситуации на предприятиях аналогичных Вашему предприятию по профилю (видам) выпускаемой продукции, масштабам производства, географическому расположению целесообразно выявить среднеотраслевую (средне групповую) рентабельность продаж на этих предприятиях. Эта рентабельность продаж, а так же фактически сложившаяся рентабельность на Вашем предприятии должны явиться основой для установления прогнозной рентабельности продаж. Целесообразно ее устанавливать на уровне не ниже среднеотраслевой (средне групповой), но выше фактической рентабельности. Если отсутствуют данные о среднеотраслевой (средне групповой) рентабельности, то прогнозную рентабельность целесообразно устанавливать не ниже фактической, учитывая динамику сложившихся тенденций.

Следует отметить, что  целесообразно, при систематическом прогнозировании работы предприятия, применять метод постепенного увеличения рентабельности, не допуская резких изменений. Резкое прогнозируемое увеличение рентабельности должно быть обоснованно (например, значительным снижением цен на сырье, материалы, топливо, введением принципиально новых технологий).

4) Прогнозное изменение  величины внеоборотных активов  за прогнозный период. Под изменением  величины внеоборотных активов  следует понимать: увеличение, либо уменьшение нематериальных активов (без учета износа); ввод, либо продажу основных средств (без учета износа); увеличение, либо сокращение незавершенного строительства; увеличение, либо уменьшение долгосрочных финансовых вложений; увеличение, либо уменьшение прочих внеоборотных активов.

5) Средневзвешенную (среднюю)  норму амортизации основных средств  за отчетный период, предшествующего  прогнозу, с учетом всех видов  основных средств.

6) Средневзвешенную (среднюю)  норму амортизации нематериальных активов за отчетный период, предшествующий прогнозу, с учетом всех видов нематериальных активов.

7) Изменение в прогнозном  периоде по сравнению с отчетным  периодом, предшествующий прогнозу, среднегодовой банковской процентной  ставки по долгосрочным кредитам, вводится со знаком + «увеличение», - «уменьшение», в процентах.

8) Изменение в прогнозном  периоде, по сравнению с отчетным  периодом, предшествующему прогнозу, среднегодовой банковской процентной  ставке по краткосрочным кредитам, вводится со знаком + «увеличение», - «уменьшение», в процентах.

9) Ставку налога на  прибыль в отчетном периоде,  в процентах.

10) Определить прогнозные  операционные доходы и прогнозные  операционные расходы, с учетом  сложившихся за предыдущий период  тенденций в их изменении и их взаимосвязи с выпуском продукции, работ, услуг.

11) Определить прогнозные  внереализационные доходы и прогнозные  внереализационные расходы, с  учетом сложившихся за предыдущий  период тенденций.

12) Определить прогнозное  изменение величины долгосрочных заемных средств. Под этим понимается возврат или получение долгосрочных заемных средств.

13) Определить норму  выплаты чистой прибыли на  дивиденды или учредительский  доход.

После того как введена  дополнительная информация, можно получить два вида прогнозных балансов.

«Прогнозный баланс с  учетом сложившихся тенденций, прогнозных объемов и рентабельности продаж, изменения величины внеоборотных активов, инфляций и налоговой нагрузки».

«Прогнозный баланс, удовлетворяющий  нормативным требованиям методики государственного органа РФ по делам о банкротстве и финансовому оздоровлению».

 Для получения третьего  вида «Прогнозного баланса, удовлетворяющего  заданным менеджером показателям  платежеспособности» необходимо  ввести дополнительные данные:

- желаемое значение коэффициента текущей ликвидности на конец прогнозного периода;

- желаемое значение  коэффициента обеспеченности собственными средствами на конец прогнозного периода. Таким образом, данная компьютерная программа позволяет в достаточно сжатые сроки провести анализ финансового состояния предприятия, используя большинство современных методик.