Анализ финансового состояния

 

 

 

 

                                         

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                      Выводы и предложения

 

ОНО ОПХ «Племзавод Кубань» является типичным хозяйством северной зоны Краснодарского края. Ведущими в хозяйстве являются: в растениеводстве – производство зерна, в животноводстве – свиноводство.

 Среднегодовая численность работников уменьшалась на протяжении 2003-2005 гг. и в 2005 г. она составила 1450 человек, в том числе 1121 человек – работники сельского хозяйства. Общая земельная площадь ОНО ОПХ «Племзавод Кубань» в период с 2003 г. по 2004 г. увеличилась, а  с 2004 г. по 2005 г. осталась без изменения и составила 17359 га, из них 12908 га занимает пашня.

Анализ  показал, что стоимость  имущества ОНО ОПХ «Племзавод Кубань» за три года выросла на 58311 тыс. руб. или на 28,5 %. и составляет на конец 2005 г. 262772 тыс. руб. При росте имущества  предприятия изменяется его структура.

При увеличении стоимости основных средств в активах с 67641 тыс. руб. до 77674 тыс. руб. в структуре имущества их доля  уменьшается. Это говорит о том, что растёт доля оборотных средств и активы становятся менее устойчивыми к инфляции.

               В 2005 г. снизился уровень дебиторской задолженности на 244 тыс. руб. по сравнению с 2003 г. и составляет 15534 тыс.руб. Кредиторская задолженность на предприятии высока, её уровень колеблется по годам. Наибольшее её значение было в 2005 году, наименьшее - в 2003-м. Так как денежные средства на расчётном счёте значительно выше, чем кредиторская задолженность, то её наличие не свидетельствует о финансовых трудностях предприятия.

              В течение анализируемого периода ОНО ОПХ «Племзавод Кубань» привлекало долгосрочные кредиты и займы лишь в 2003 г. При этом предприятие имело краткосрочные кредиты и займы в 2003 г.  в размере 48952 тыс. руб., в 2005 г. они увеличились до 86555 тыс. руб.

В целом по ОНО ОПХ «Племзавод Кубань», в 2003-2005 гг. можно отметить увеличение доли заемных средств в источниках формирования имущества с 28,9 % до 42,2 %  при абсолютном росте этих средств на 51795 тыс. руб., что в нашем случае является  положительной тенденцией для улучшения финансовой деятельности предприятия.

             Выручка предприятия увеличилась  и в 2005 году составила 251360 тыс. руб. Темпы роста себестоимости продукции в отчётном году значительно ниже темпов роста выручки, что способствовало росту прибыли от продаж, которая в 2005 году составляет 35417 тыс. руб.

Более удачным для  предприятия был 2004 год. Так как в этом году предприятие получило наибольшую прибыль, в размере 46437тыс. руб., что выше уровня 2003 г. на 15,1 %, 2005 г. – на 78,7 %. Вследствие этого рентабельность реализованной продукции так же изменялась неравномерно. Так в 2003 г. она составила 37,2 %, в 2004 г. – 21,1 %,    а в 2005 г. – 14,1 %.

Анализ окупаемости показал, что в 2005 г. затраты окупились практически по всем видам продукции. Наиболее доходна продукция растениеводства, и в первую очередь, подсолнечник. Но наблюдается тенденция снижения роста окупаемости зерна. Окупаемость зерна составила в отчётном году 1,14 руб.,  подсолнечника – 3,33 руб.,   живой массы крупного рогатого скота – 0,66 руб.,  живой массы  свиней – 1,57 руб.

Анализ платёжеспособности и ликвидности  баланса показал, что предприятие  в течение трёх анализируемых  лет является в целом платёжеспособным и ликвидным. За анализируемый период коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности значительно уменьшились, но, несмотря на это, предприятие в состоянии своевременно финансировать текущую деятельность и погасить все срочные обязательства за  счёт реализации оборотных средств.

         В период с 2003 по 2005 гг. ОНО ОПХ «Племзавод Кубань» - имеет абсолютную финансовую устойчивость. При некотором снижении показателей устойчивости, предприятию удалось сохранить достаточно высокое значение комплексной оценки финансовой устойчивости и платёжеспособности в течение всего анализируемого периода. Коэффициенты концентрации собственного капитала, маневренности собственных средств, покрытия запасов и затрат собственными средствами  имеют нормальное значение на протяжении всего анализируемого периода и свидетельствует о высокой степени финансовой независимости ОНО ОПХ «Племзавод Кубань».

Деловая активность предприятия к 2005 году улучшилась, о чём свидетельствуют показатели оборачиваемости отдельных видов имущества. Постепенно сокращаются сроки оборачиваемости всех видов имущества. Если в 2003 году скорость оборота всего имущества предприятия составляла 392 дня, то в 2005 году она сократилась до  358 дней.

Продолжительность оборота  собственного капитала сократилась за три года на 59 дней и составляет в 2005 году 220 дней. Улучшилось использование основных средств. Если в 2003 году на 1 руб. основных средств приходилось 2,82  руб. выручки, то в 2005 году уже 3,43 руб. 

За анализируемый период ускорилось погашение дебиторской задолженности и составляет 23 дня. Это свидетельствует о повышении оборачиваемости всех средств в расчетах. Срок погашения кредиторской задолженности, наоборот, замедлился с 11 до 25 дней. Это говорит о не способности предприятия своевременно рассчитываться по своим обязательствам. Можно отметить, что ОНО ОПХ «Племзавод Кубань» использует кредиторскую задолженность для дополнительного финансирования хозяйственной деятельности.

 В отчётном году в сравнении с 2004 годом имущество выросло на 13,7 %, выручка увеличилась на 1,6 %,  прибыль от продаж уменьшилась на 32,2 %. Поэтому можно сделать вывод, что «золотое правило» экономики не выполняется и деловая активность предприятия недостаточно высока.

 Показатели рентабельности  работы предприятия, которые отражают  эффективность использования его потенциала,  постепенно снижаются.  Рентабельность всего имущества предприятия в 2005 г. уменьшилась на 9,2 % по сравнению с 2003 г. и составила 8,7 %,  рентабельность собственного капитала за три года уменьшилась на 12,3 % и составляет почти 14 %. Рентабельность производственных основных и материальных оборотных средств тоже снижается и в отчётном году составляет 22,8 %.

    Сравнительная  оценка финансовых показателей  предприятий Гулькевичского района  показала, что:

1. Предприятия, имеющие низкую рентабельность собственного капитала, финансируют свою деятельность в основном за счёт собственных средств. Изменение структуры источников финансирования в сторону увеличения доли заёмных средств позволит повысить эффективность использования собственных средств.

2. В настоящее время  оптимальная величина заёмных  средств в источниках формирования имущества составляет 35 – 40 %.

3. Большинство предприятий,  имеющих коэффициенты ликвидности  меньше нормы и соответственно, испытывающих недостаток в оборотных  средствах в тоже время достаточно  устойчивы с финансовой точки  зрения. Поэтому изменение структуры капитала в сторону роста доли оборотных средств в имуществе может улучшить финансовые результаты работы этих предприятий.    

     На основе проведённого анализа финансового состояния ОНО ОПХ «Племзавод Кубань» можно сделать вывод, что предприятие в достаточной степени ликвидно и финансово устойчиво на протяжении последних трёх лет и имеет среднее значение рейтинговой оценки в группе предприятий района. Поэтому для улучшения финансовой деятельности ОНО ОПХ «Племзавод Кубань» можно сделать следующие предложения:

 

1. Улучшить ценовую политику предприятия на основе анализа средних цен на рынках сбыта и поиска новых каналов реализации.

Так, средние цены реализации зерна в 2005 году значительно меньше уровня 2004 года. При улучшении качества зерна реализация продукции по более высоким ценам может дать дополнительную выручку и прибыль в размере 19732 тыс. руб.

            2. Ускорить оборачиваемость оборотных средств до уровня 2003 года за счёт улучшения работы снабженческих и сбытовых служб предприятия, что может дать дополнительную экономию финансовых ресурсов в размере  23098 тыс.руб. и дополнительную выручку в размере 22725,7 тыс.руб..

           3. Сократить сроки реализации  готовой продукции, что  высвободит  финансовые ресурсы, затрачиваемые, на её хранение и даст предприятию дополнительную выручку, прибыль и улучшит показатели платёжеспособности. Полученные денежные средства могут быть включены в хозяйственный оборот.

 Резерв прибыли от реализации излишних запасов зерна составит по нашим расчётам более ………. тыс. руб. 

Кроме того, с увеличением суммы оборота (выручки)  улучшатся показатели использования оборотных средств, так увеличится коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

4. Принять меры по  привлечению долгосрочных кредитов для обновления материально- технической базы и развития производственной деятельности.  Получение долгосрочных кредитов будет способствовать росту эффективности использования собственного капитала предприятия. 

5. Совершенствовать автоматизацию учета и анализа, что уменьшит трудоемкость учетных и аналитических работ, повысит эффективность работы бухгалтерии и точность расчетов.

             6. Определить возможности роста объёмов производства отдельных наиболее рентабельных видов продукции на основе повышения урожайности и продуктивности животных, рационального использования имеющихся производственных и трудовых ресурсов.

Использование указанных  предложений по улучшению финансовых результатов деятельности способствовало бы укреплению экономического и имущественного положения исследуемого предприятия, а также росту прибыли.

 

 

 

 

Список использованной  литературы

 

1.Абрютина М.С., Грачев  А.В. Анализ финансово-экономической  деятельности предприятия - М.: Финансы и статистика, 1998.

2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 1997. – 432 с.

3.Баканов М.И., Шеремет А.Д.   Экономический анализ . - М.; Финансы и статистика, 1999 – 496 c.

4. Балансоведение: учеб.для  вузов /Н.А. Бреславцева, И.Н.  Богатая, В.И. Ткач и др.; Под ред. проф. Н.А. Бреславцевой. – Ростов–на-Дону: Феникс, 2004.

5.Бороненкова С.А. Управленческий анализ. М.; Финансы и статистика,2001

6. .Вахрушина  М.  А. Управленческий анализ/ М.А.  Вахрушина: М.: Омега – Л, 2005.- 432 с.

7. Говдя В.В. Бухгалтерская отчётность- Краснодар, КубГАУ,1999.

8. Ефимова О.В. Финансовый  анализ / О.В.Ефимова : М.: Бухгалтерский  учёт,1998.

9. Кашин Е.Ф. Курс  лекций по экономическому анализу.  – Краснодар, КубГАУ, 2002.-251 с.

10. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия -М.: «Проспект» , 2002.

11. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Издание второе - М., « Финансы и статистика»,1997.

12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор ивестиций.  Анализ отчетности. -М.: Финансы и статистика, 1998.

13. Крейнина М.Н. Финансовое  состояние предприятия. Методы  оценки. - М., ИНФРА-М, 1997.

14. Крейнина М.Н. Финансовый  менеджмент. - М., «Финансы и статистика», 1998.

15. Любушин Н.П., Лещева  В.Б., Дьяконова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия./ Под ред.  проф. Н.П. Любушина - М., 2000

16. Маркарьян Э.А. Экономический  анализ хозяйственной деятельности: Учебник/  Г.П. Герасименко, С.Э.  Маркарьян.- Ростов-на-Дону, Феникс,2005.-560

17. Методические указания  по проведению анализа финансового состояния организаций.: утв. приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001.г. № 16 – М.: Финансы и статистика, 2001.- 28 с.

18.   О формах бухгалтерской  отчётности организации. Приказ  Минфина РФ от 13.01.2000г. № 4н

19. Прудников А.Г. Анализ  и оценка финансового состояния  предприятия. Учебное пособие.- Краснодар,  КубГАУ, 1999.

20. Романова Л.Е. Анализ хозяйственной деятельности.М.:ЮРАЙТ,2003.-220 с.

21. Савицкая Г. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник. - Минск, Новое знание, 2001.-687 с.

22. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. Издание 4-е - Минск, «Новое знание», 2000.

23. Теория и практика  антикризисного управления. Под  ред. Беляева С.Г., М.; ЮНИТИ, 1998

24. Финансовый менеджмент: Теория и практика-: -Учебник/ Под- ред. Е.С. Стояновой. - 4-е изд., перераб. и доп. - М., 1999

25. Чернов В.А. Экономический  анализ: торговля, общественное питание,  туристический бизнес : Учеб. для  вузов / Под ред. проф. М.И. Баканова - М.: ЮНИТИ, 2003- 686 с.

26. Чернов В.А. Финансовая  политика организации :  Учеб. Пособие / Под ред. проф. М.И.  Баканова – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

27. Шеремет А.Д., Сайфулин  Р.С. Финансы предприятий -М.:ИНФРА-М, 1998.

28. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М., 2000.

29. Экономический анализ: учеб. для вузов / Л.Т. Гиляровская,  Г.В.Корнякова, Н.С. Пласкова и  др.; Под ред. проф. Л.Т. Гиляровской  – 2-е изд., перераб. и доп.  – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 615 с.

 

Таблица 6 – Показатели, характеризующие ликвидность и  финансовую устойчивость СПК «Восход» Белоглинского района

 

Показатели	На конец года			Отклонение 2004 г. от 2002 г. (+,-)
	2002 г.	2003 г.	2004 г.
Наличие оборотных средств, - всего, тыс. руб.	9741	14300	14911	5170
в т. ч. собственные оборотные  средства	8964	10777	11234	2270
Доля собственных оборотных  средств в общей сумме оборотных  средств, %	92,0	75,4	75,3	-16,7
Привлеченные средства, всего, тыс. руб.	777	3523	3690	2913
в т. ч. кредиторская задолженность	777	1523	690	-87
Коэффициент соотношения  собственных и привлеченных средств	11,54	3,059	3,044	-8,493
Коэффициент текущей  ликвидности	12,54	4,059	4,043	-8,492