Анализ финансового состояния предприятия

Экономический анализ занимает промежуточное место  между сбором информации и принятием  управленческих решений, поэтому его  комплексность, глубина и эффективность  во многом зависит от объема и качества используемой информации. Экономический  анализ не столько выступает как  потребитель информации, но и создает  ее для собственных потребностей и принятия управленческих решений.

Важное место  в организации экономического анализа  на предприятии занимает его информационное обеспечение. При анализе используются не только экономические данные, но и техническая, технологическая  и другая информация. Все источники  данных для анализа делятся на нормативно-плановые, учетные и внеучетные.

К нормативно-плановым источникам относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятии, а также нормативные материалы, сметы и др. Источники информации учетного характера - это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация. Внеучетные источники информации - это документы, регулирующие хозяйственную деятельность, а также данные, характеризующие изменение внешней среды функционирования предприятия. К ним относятся:

- официальные  документы, которыми обязано пользоваться  предприятие в своей деятельности: законы государства, приказы президента, постановления правительства, акты  ревизий и проверок, приказы и  распоряжения руководителей и  т.д.;

- хозяйственно-правовые  документы: договоры, соглашения, решения  судебных органов;

- научно-техническая  информация;

- техническая  и технологическая документация;

- данные  об основных конкурентах, информация  о поставщиках и покупателях;

- данные  о состоянии рынка материальных  ресурсов (объемы рынков,

- уровень  и динамика цен на отдельные  виды ресурсов).

Таким образом, информационной базой для проведения финансового анализа служит вся  информационная система предприятия, в которую входят:

- пакет статистической  отчетности;

- пакет финансовой  отчетности;

- внутренние  документы предприятия;

- бухгалтерские  регистры;

- первичные  бухгалтерские документы;

- учредительные  документы;

- плановая  документация;

- пояснительная  записка к годовому бухгалтерскому  отчету.

В настоящее  время финансовая (бухгалтерская) отчетность организации формируется с учетом современных стандартов, поскольку  бухгалтерский учет - это инструмент сбора, обработки и передачи информации о деятельности хозяйствующего субъекта для того, чтобы заинтересованные стороны могли лучше инвестировать  имеющиеся в их распоряжении средства.

Анализ финансовых показателей следует проводить  по таким источникам: "Отчет о  финансовых результатах и их использования", "Баланс предприятия", а также  по данным бухгалтерского учета, рабочих  материалов финансового отдела (службы) и юрисконсульта предприятия. Для  проведения сравнительного анализа  рекомендуется использовать разностороннюю информацию других предприятий со схожей деятельностью, которая характеризует  их финансовые показатели.

Финансовый  результат деятельности предприятия  выражается в изменение величины его собственного капитала за отчётный период. Способность предприятия  обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщено наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме  №2 годовой и квартальной бухгалтерской  отчётности .

К ним относятся: прибыль (убыток) от реализации; прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной  деятельности; прибыль (убыток) отчётного  периода; нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода.

Непосредственно по данным формы №2 могут быть рассчитаны также следующие показатели финансовых результатов; прибыль (убыток) от финансовых и прочих операций; прибыль, остающаяся в распоряжении организации после  уплаты налога на прибыль и иных обязательных платежей (чистая прибыль); валовый доход от реализации товаров, продукции, работ, услуг. В форме  №2 по всем перечисленным показателям  приводятся также сопоставимые данные за аналогичный период прошлого года.

Финансовые  результаты предприятия выражаются в способности определенного  предприятия наращивать свой экономической  потенциал.

Анализ хозяйственной  деятельности является важным элементом  в системе управления производством, действенным средством выявления  внутрихозяйственных резервов, основой  разработки научно обоснованных планов-прогнозов  и управленческих решений и контроля за их выполнением с целью повышения эффективности функционирования предприятия.

В современных  условиях повышается самостоятельность  предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая  и юридическая ответственность  за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового  анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего в наличии, размещении и  использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы, прежде всего, собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий.

Таким образом, информационное обеспечение анализа  эффективности деятельности предприятия - важнейшая характеристика при оценке экономической деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.4.Повышение эффективности работыбанковской системы Кыргызстана

За время  своего существования с начала 90-х  годов банковский сектор Кыргызской

Республики  в своей деятельности претерпел  несколько важных изменений.

Структурная перестройка финансового сектора (FINSAC), начавшаяся в 1996 году и

предполагавшая реформирование законодательной базы, внедрение международных

стандартов  учета и отчетности, создание системы  надзора, а также реструктуризацию

ряда проблемных банков, дала возможность выхода на совершенно новый уровень

развития (2).

В настоящее  время в банковской системе республики наблюдается устойчивый

рост. По итогам первого полугодия 2010 года по сравнению с аналогичным периодом

2009 года совокупный капитал банковской системы возрос на 16,3 %, совокупные активы

финансово-кредитной  системы выросли на 2 5,02 %, темпы прироста кредитов составили

21,3 и 11,4 %, соответственно. Наблюдается значительный запас ликвидности, и высокий

уровень адекватности капитала коммерческих банков свидетельствует  о наличии

потенциала  для дальнейшего развития банковской системы. В «Стратегии развития

банковского сектора на период до конца 2011 года» определено, что банковская система

в ближайшие  три с половиной года продолжит  свой рост. Прирост капитала в период

до 2011 года сохранит высокий темп, что говорит о намерении банков повышать свою

финансовую  устойчивость.

Увеличиваются объемы кредитования реального сектора  экономики, растет

показатель  финансового посредничества банковской системы, однако его уровень

по-прежнему остается низким. Сегодня реальный сектор экономики Кыргызстана нуждается

в масштабном инвестировании. Для инвестирования предприятия используют

прибыль, которая  остается в их распоряжении, средства, накопленные в результате

амортизации основных фондов, средства уставного  капитала, а также заемные средства.

Если подробнее  рассматривать возможные источники  инвестирования деятельности

предприятия, то это выглядит следующим образом: первый источник инвестиционных

средств - прибыль, которая остается в распоряжении предприятия, и средства, накопленные

в результате амортизации основных фондов. Эти  источники инвестирования

не являются ни возвратными, ни платными. Однако данные результатов финансовой

деятельности  предприятий реального сектора  экономики за последние годы показывают,

что динамика показателей балансовой прибыли  является крайне нестабильной.

Показатель  рентабельности, характеризующий эффективность  производства, за эти

годы в среднем составил 7,8% . Таким образом, производственная деятельность

предприятий реального сектора не позволяет  им накопить достаточную прибыль,

необходимую для приобретения или воспроизводства основного капитала. Средства,

накопленные в результате производственной деятельности предприятия, - достаточно

скромный  источник инвестирования.

Второй источник инвестиционных средств - увеличение уставного  капитала. При

необходимости дополнительных финансовых источников можно привлечь новых

инвесторов, увеличив тем самым уставной капитал. Это не возвратный, но и не платный

источник. Динамика уставного капитала предприятий показывает, что с 2007 г. размер

уставного капитала практически не рос, а значит, не мог быть реальным ресурсом для

дополнительного инвестирования производственной деятельности.

Диверсификация  состава акционеров у нас непопулярное явление. Среди предприятий

реального сектора  экономики инвестирование своей  деятельности путем

увеличения  уставного капитала за счет денежных средств новых инвесторов мало распространено

из-за нежелания  существующих акционеров делиться управлением  с новыми

инвесторами и из-за недоверия миноритарных инвесторов к более крупным. Таким

образом, и  данный источник инвестиционных средств достаточно скромный.

Третий источник инвестиционных средств - это заемные  средства. По своему

функционированию  заемные средства делятся на средства, полученные в результате

облигационного  займа, и средства, полученные в результате кредитования В случае

облигационного  займа средства, деньги, как правило, более дешевые, а в случае кредитования,

соответственно, более дорогие. В Кыргызстане  достаточно развита правовая

база функционирования рынка ценных бумаг, но облигационные  займы не получили

распространения во многом из-за недоверия населения, благодаря печально известным

финансовым  пирамидам: «МММ», «Рентон-групп» и др. В этих условиях кредитование

становится  наиболее реальным источником инвестирования, которое доступно любому

предприятию.

Приобретение  основных фондов требует долгосрочного  кредитования'. Статистика

показывает, что инвестирование из года в год  на приобретение основного капитала со

стороны банковского  сектора увеличивается, причем срочность  кредитования также

увеличивается. Об этом говорят цифры: объем выданных кредитов клиентам по состоянию

на 1 января 2008 года составил 2,89 млрд. сомов, на 1 января 2009 года - 5,80 млрд.

сомов и на 1 января 2010 года - 7,67 млрд сомов, соответсгшшо произошло увеличение

в 2,6 раза и 1,3 раза. В нервом полугодии 2010 года наблюдался рост долгосрочных

кредитов: их доля возросла с 34,9 до 36,4 %, а в абсолютном выражении прирост составил

38,5 %, что может рассматриваться как один из факторов стабилизации экономики

. Несмотря  на это, банковский сектор подвергается  критике со стороны бизнеса,

государства по части высоких процентных ставок при кредитовании. Средние ставки

по кредитам в национальной валюте составили 25,7 %, в иностранной валюте - 16,6 %.

В сравнении с первым полугодием 2009 года процентные ставки снизились на 0,2 и

0,4 процентных пункта соответственно. Но необходимо понять, что коммерческие

банки - это  акционерные общества, которые, как  и любые другие предприятия с коммерческой

деятельностью, одной из главных целей ставят максимизацию прибыли.

И государство  должно принять во внимание, что  сегодня банковское кредитование

является  наиболее доступным и применяемым  инструментом финансирования производственного

сектора, хотя и дорогим.

1 Под долгосрочным кредитованием понимаются кредиты, выданные на срок более года.

Обострение  общественно-политической ситуации в марте 2009 года и в последующие

периоды времени  негативно отразилось на всей экономике. Однако влияние этих

событий на различные сектора экономики  было разным. Чтобы оценить их влияние