Анализ финансово-экономической деятельности предприятия КМК "Корал"

 

        Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

 

КБЛ = (КФВ + ДС + ДЗ) / (КрЗ + ЗиК + ПрКрОб )      (2.9)

 

где КБЛ – Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности, тыс. руб.

КФВ – Краткосрочные  финансовые вложения (250 код показателя баланса), тыс. руб.;

ДС – денежные средства (260 код показателя баланса), тыс. руб.; 

ДЗ – Дебиторская  задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев) (240 код показателя баланса), тыс. руб.; 

КрЗ – Кредиторская задолженность (620 код показателя баланса), тыс. руб.; 

ЗиК – Займы и кредиты (610 код показателя баланса), тыс. руб.;

ПрКрОб – Прочие краткосрочные  обязательства (660 код показателя баланса), тыс. руб.;

КБЛ_нач2006 = (0 + 773 + 683) / (5309 + 0 + 0) = 0,27

 

КБЛ_кон2006 = (0 + 1205 + 1309) / (1728 + 0 + 0) = 1,46

 

КБЛ_нач2007 = (0 + 1205 + 1309) / (1728 + 0 + 0) = 1,46

 

КБЛ_кон2007 = (0 + 2699 + 3621) / (1714 + 0 + 0) = 3,69

 

КБЛ_нач2008 = (0 + 2699 + 3621) / (1714 + 0 + 0) = 3,69

КБЛ_кон2008 = (0 + 1481 + 1274) / (2808 + 0 + 65) = 0,95

Значение коэффициента быстрой ликвидности на конец  2008 года снизился на 2,74. Это говорит о том, что на конец года у КМК «Корал» недостаточно активов, которые в жатые сроки можно перевести в денежные средства для погашения краткосрочной кредиторской задолженности, о чем так же свидетельствует большое снижение коэффициента абсолютной ликвидности.     

                          

                  Рисунок 2.6 – Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия. Он показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

КАбЛ = (КФВ + ДС) / (КрЗ + ЗиК + ПрКрОб)     (2.10)

где КАбЛ – Коэффициент абсолютной ликвидности, тыс. руб.

КФВ – Краткосрочные  финансовые вложения (250 код показателя баланса), тыс. руб.;

ДС – денежные средства (260 код показателя баланса), тыс. руб.; 

КрЗ – Кредиторская задолженность (620 код показателя баланса), тыс. руб.; 

ЗиК – Займы и кредиты (610 код показателя баланса), тыс. руб.;

ПрКрОб – Прочие краткосрочные  обязательства (660 код показателя баланса), тыс. руб.;

КАбЛ_нач2006 = (0 + 773) / (5309 + 0 + 0) = 0,15

КАбЛ_кон2006 = (0 + 1205) / (1728 + 0 + 0) = 0,7

 

КАбЛ_нач2007 = (0 + 1205) / (1728 + 0 + 0) = 0,7

КАбЛ_кон2007 = (0 + 2699) / (1714 + 0 + 0) = 1,57

 

КАбЛ_нач2008 = (0 + 2699) / (1714 + 0 + 0) = 1,57

КАбЛ_кон2008 = (0 + 1481) / (2808 + 0 + 65) = 0,51

 

 

 

Рисунок 2.7 – Коэффициент абсолютной ликвидности

 

2.6 Оценка деловой активности предприятия

 

В широком смысле деловая  активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы  на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности этот термин понимается в более узком смысле — как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия, но не стоит забывать и о том, что многое зависит от того, как себя на рынке позиционирует предприятие.

Проведя оценку конкурентоспособности предприятия и товара предприятия на оптическом рынке, выявлено, что основным конкурентом КМК «Корал» является ЗАО ПКФ «УралКотлоСервис».   

 

 

 

 Качество продукции

Ширина и глубина Качество 

ассортимента                                                                                                     дополнительных

 услуг

 

                                                                                                                                    Благоприятная

 для                                                                                                                 

Известность                                                                                                               клиента цена

фирмы                                                                                     

 

 

Величина затрат Благоприятное           

  на рекламу                                                                                                      расположение

                                            Широта охвата                                                    торговых точек        

                                                   рынка

 

 

 

- КМК «Корал»

- ЗАО ПКФ «УралКотлоСервис» 

 

Рисунок 2.8 - Многоугольник конкурентоспособности

 

Проведенный анализ показывает преимущества и недостатки КМК «Корал». К преимуществам относится благоприятная для клиента цена. К недостаткам – качество дополнительных услуг, величина затрат на рекламу. А так же есть резерв для развития предприятия. 

Следовательно, можно  сделать вывод, что для привлечения  новых клиентов, более комфортной и выгодной работы нужно не только обратить внимание на выявленный недостаток - качество дополнительных услуг, но так  же и на широту и глубину ассортимента, широту охвата рынка. 

 

2.6.1 Анализ  показателей прибыли

 

Прибыль представляет собой  конечный финансовый результат, характеризующий  производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, прибыль становится важнейшей для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Она характеризует сметы его деловой активности и финансовое благополучие.

Важнейшими показателями финансовых результатов предприятия  являются показатели прибыли, которая составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решения социальных и материальных проблем трудового коллектива. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

Чтобы управлять прибылью, необходимо раскрыть механизм ее формирования, определить влияние и долю каждого  фактора ее роста или снижения (рисунок 2.9).

По каждому из этих элементов выделяются группы экстенсивных и интенсивных факторов.

К экстенсивным относятся  факторы, которые отражают объем  производственных ресурсов (например, изменение численности работников, стоимости основных фондов), их использования по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводительное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).

К интенсивным относятся  факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).

Перечисленные факторы  влияют на прибыль не прямо, а через  объем реализуемой продукции  и себестоимость, поэтому для выявления конечного финансового результата необходимо сопоставить стоимость объема реализуемой продукции и стоимость затрат и ресурсов, используемых в производстве.

 

 

 

Рисунок 2.9 - Факторы, влияющие на прибыль

 

Таким образом, можно сделать вывод, что одни и те же элементы процесса производства, именно средства труда, предметы труда и труд, рассматриваются, с одной стороны, как основные первичные факторы увеличения объема промышленной продукции, а с другой – как основные первичные факторы, определяющие издержки производства.

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре валовой прибыли  предприятия. Ее величина формируется  под воздействием ряда факторов, важнейшими из которых являются: себестоимость, объем реализации, уровень действующих цен.

Размер выручки от реализации продукции и, соответственно, прибыли зависит не только от количества и качества произведенной и реализованной  продукции, но и уровня применяемых  цен.

Цены устанавливаются самими предприятиями в зависимости от конкурентоспособности данной продукции, спроса, и предложения аналогичной продукции другими производителями (за исключениями предприятий-монополистов, уровень цен на продукцию которых регулируется государством). Поэтому уровень цен на продукцию в определенной степени является фактором, зависящим от предприятия.

В процессе осуществления  деятельности предприятия, связанной  с производством, реализацией продукции  и получением прибыли, эти факторы  находятся в тесной взаимосвязи и зависимости.

Таблица 2.6 - Анализ формирования прибыли предприятия

 

Показатель ликвидности	Код строки	2007 год	2008 год	Отклонение
		на конец отчетного  периода, тыс. руб.	на конец отчетного  периода, тыс. руб.	Тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6
Доходы и расходы по обычным видам деятельности. Выручка от реализации товаров (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	62531	67371	+4840	1,07
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	20489	21019	+530	1,025
Коммерческие расходы	030	30377	37757	+7380	1,024
Управленческие расходы	040	42	58	+16	1,04
Прибыль (убыток) от продаж	050	11623	8537	-3086	0,73
Проценты к получению	060	0	0	0	0
Проценты к уплате	070	0	0	0	0
Доходы от участия в других организациях	080	0	0	0	0
Прочие операционные доходы	090	2	82	+80	41
Прочие операционные расходы	100	53	437	+384	8,24
Прочие внереализационные доходы	120	354	79	-275	0,22
Прочие внереализационные расходы	130	617	1033	+416	1,67
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	11309	7228	-4081	0,64
Налог на прибыль	150	1225	1938	+713	1,58

 

Из таблицы видно, что  выручка от реализации товаров за 2008 год по сравнению с 2007 годом  увеличилась на 4840 тыс. руб. Но при этом увеличилась себестоимость продукции, увеличились коммерческие, управленческие, операционные, внереализационные расходы, увеличился налог на прибыль, поэтому прибыль от продаж уменьшилась на 3086 тыс. руб.

      

2.6.2 Анализ  продаж продукции

 

Анализ продажи продукции  позволяет более глубоко понять наметившиеся тенденции спада или  роста продаж. Кроме того, анализ продаж позволяет выявить перспективные и бесперспективные виды продукции (товаров), а также такие товары, для продвижения на рынок которых следует приложить определенные усилия. Проведение такого анализа позволяет формировать более конкретные и целенаправленные управленческие решения в части продажи продукции.

Компания КМК «Корал» является разработчиком и производителем конденсатоотводчиков. КМК «Корал» производит следующие виды продукции: регулируемые поплавковые конденсатоотводчики серии Корал РКПМ-РН, поплавковые конденсатоотводчики серия Корал РКП, термостатические серии Корал РКД и термодинамические конденсатоотводчики серии РТВЖ. 
При анализе динамики и структуры продажи продукции проводится оценка динамики продаж продукции в целом по предприятию и в разрезе отдельных групп продукции, а также оценка структуры продаж и структурной динамики.

Необходимо отследить тенденции, складывающиеся в отношении продаж продукции (рост, стабильность, спад).

 

Таблица 2.7 – Продажи продукции

 

Виды продукции	Объем продаж продукции
	2006 год		2007 год		2008 год
	Количество, шт.	Руб.	Количество, шт	Руб.	Количество, шт.	Руб.
термостатические конденсатоотводчики серии РКД	7835	3463070	11 990	5307529	8680	4431321
поплавковые конденсатоотводчики серии РКП	1077	781902	5620	3596489	2330	2029739
термодинамические конденсатоотводчики серии РТВЖ	9780	7100280	12 110	9470544	9940	11481985
поплавковые конденсатоотводчики серии РКПМ-РН	1400	1016400	2440	1772505	6190	5390775