Комплексный анализ маркетинговой деятельности предприятия на примере ООО «ЭЛПА»

№ п/п	Финансовый показатель	начало года	конец года	изменение за год
1	2	3	4	5
1.	Капитал и резервы	19600	20500	900
2.	Внеоборотные активы	18808	20078	1270
3.	Наличие собственных оборотных  средств	792	422	-370
4.	Долгосрочные обязательства	-	-	-
5.	Наличие собственных оборотных  и долгосрочных заемных средств	792	422	-370
6.	Краткосрочные кредиты и займы	21668	24664	2996
7.	Общая величина основных источников формирования запасов	22460	25086	2626
8.	Запасы	10350	11200	850
9.	Обеспеченность запасов собственными источниками	-9558	-10778	-1220
10.	Обеспеченность запасов собственными и долгосрочными заемными средствами	38766	-10356	-49122
11.	Обеспеченность запасов общими источниками	12110	13886	1776
12.	Тип финансовой устойчивости	кризисный	кризисный	кризисный

При расчётах были использованы следующие формулы:

Наличие собственных оборотных  средств = собственный капитал –  внеоборотные активы;

Наличие собственных оборотных  и долгосрочных заемных средств = (собственный капитал + долгосрочные обязательства) – внеоборотные активы;

Общая величина основных источников формирования запасов = (собственный  капитал + долгосрочные обязательства + кредиты и займы) – внеоборотные активы;

Обеспеченность запасов  собственными источниками = наличие  собственных оборотных средств  – запасы;

Обеспеченность запасов  собственными и долгосрочными заемными средствами = наличие собственных  оборотных и долгосрочных заемных  средств – запасы;

Обеспеченность запасов  общими источниками = общая величина основных источников формирования запасов  – запасы.

Финансовая устойчивость предусматривает эффективное формирование распределения и использования  финансовых ресурсов предприятия.

Из произведённых выше расчётов определим тип финансовой устойчивости данного предприятия, который может подразделяется на:

-абсолютную финансовую  устойчивость – наличие собственных  оборотных средств > запасы;

-нормальную финансовую  устойчивость – наличие собственных  оборотных средств = запасы;

-кризисную финансовую  устойчивость - наличие собственных  оборотных средств < запасы.

В нашем случае тип финансовой устойчивости определился как кризисный, потому что на начало и на конец  года наличие собственных оборотных  средств составило меньшую сумму, чем запасы:

-на начало года: - 1110 < 1799;

-на конец года: - 4610 < 2910.

Финансовая устойчивость обеспечивается в том случае, если предприятие за счёт собственных  средств формирует внеоборотные активы и запасы (min 60%). Однако, из произведённых расчётов видно, что предприятие в полной мере не может сформировать внеоборотные активы и запасы, т.к. собственные оборотные средства в течение года значительно уменьшились на сумму 3500 руб. Следовательно, для того чтобы улучшить финансовую устойчивость предприятия, необходимо увеличить его собственные оборотные средства.

Расчеты показали, что предприятие  привлекает малую часть долгосрочных кредитов, а они являются наиболее выгодными. Собственные оборотные  и долгосрочные заёмные средства в течение года потерпели сильное  понижение на сумму 3540 руб.

Для улучшения сложившейся  ситуации, предприятию можно посоветовать увеличить свои продажи на рынке  за короткий срок, чтобы погасить свою кредиторскую задолженность, которая  в большей степени способствует разорению предприятия.

 

Таблица 4 Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе относительных показателей

№	Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение от начала года	Рекомендуем. значение
	1	2	3	4	5
1.	Коэффициент автономии	0,47	0,45	-0,02	>0,6
2.	Коэффициент заемного капитала	1,10	0,54	-0,56	>0,6
3.	Мультипликатор собственного капитала	2,10	2,20	0,1	-
4.	Коэффициент финансовой зависимости	-	-	-	<0,6
5.	Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	0,47	0,45	-0,02	-
6.	Коэффициент структуры долгосрочных вложений	-	-	-	-
6.	Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций	-	-	-	-
7.	Коэффициент покрытия процентов	-	-	-	-
8.	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,03	0,01	-0,02	>0,6
9.	Коэффициент маневренности	0,04	0,02	-0,02	>0,5

 

При расчётах были использованы следующие формулы:

Коэффициент автономии = собственный  капитал / совокупные пассивы;

Коэффициент заемного капитала = заёмные обязательства / активы;

Мультипликатор собственного капитала = активы / собственный капитал;

Коэффициент финансовой зависимости = долгосрочные обязательства / краткосрочные  обязательства;

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости = собственный капитал + долгосрочные обязательства / активы;

Коэффициент структуры долгосрочных вложений = долгосрочные обязательства / внеоборотные активы;

Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций = долгосрочные обязательства / оборотные активы;

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = собственные оборотные средства / оборотные активы;

Коэффициент маневренности = собственные оборотные средства / собственный капитал.

Для анализа финансовой устойчивости предприятия применяется система  коэффициентов, с помощью которых  мы сможем оценить финансовую устойчивость предприятия. А точнее, показатели финансовой устойчивости характеризуют структуру  используемого капитала с позиции  его платежеспособности и финансовой стабильности развития.

Коэффициент автономии показывает, в какой степени используемые предприятием пассивы сформированы за счёт собственного капитала. В данном случае коэффициент автономии на начало и на конец года является достаточным, > 0,6. Данный коэффициент  важен как для инвесторов, так  и для кредиторов, т.к. он характеризует  долю средств, вложенных собственниками в общую систему имущества  предприятия.

Коэффициент заемного капитала характеризует степень отношения  заёмных средств к активам  предприятия. В нашем случае коэффициент  заемного капитала на начало года составлял 0,35, к концу года произошло его  понижение на 0,04, а это является неблагоприятным фактором для предприятия.

Рассчитывать мультипликатор собственного капитала предприятию  необходимо для определения способности  привлечения максимальных объёмов  денежных средств и размещения временно свободных денежных ресурсов. Эффект данного коэффициента направлен на привлечение и эффективное использование платных денежных средств.

Коэффициент финансовой зависимости  характеризует степень зависимости  предприятия от внешних источников финансирования, а также определяет меру способности предприятия погашения  кредиторской задолженности за счёт активов. Слишком большая доля заёмных  средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и, естественно, снижает  доверие к нему контрагентов, следовательно, уменьшается вероятность получения  кредита. Слишком большая доля собственных  средств также невыгодна предприятию, т.к. рентабельность активов предприятия  превышает стоимость источников заёмных средств, а из-за недостатка собственных средств, выгодно взять  кредит. В нашем случае коэффициент  финансовой зависимости на начало и  на конец года является достаточным, < 0,6.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости определят степень  независимости организации от заёмных  источников финансирования. На начало года коэффициент был равен 0,7, а  к концу года произошло его  понижение на 0,1, составив 0,6. Данное изменение показывает, что степень  независимости предприятия от заёмных  источников финансирования невелика.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений отражает долю долгосрочных обязательств в объёме внеоборотных активов предприятия. На начало года коэффициент составлял 0,09, а к  концу года произошли небольшие  изменения, коэффициент возрос до 0,08.

Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций показывает долю долгосрочных обязательств в объёме оборотного капитала предприятия. На начало года данный коэффициент был равен 0,18, а к концу года произошло  его увеличение на 0,01, составив 0,17

Низкое значение коэффициентов  структуры долгосрочных вложений и  обеспеченности долгосрочных инвестиций может свидетельствовать о невозможности  долгосрочных кредитов и займов, а  слишком высокое о возможности  предоставления надёжных залогов или  финансовых поручительств, либо о сильной  зависимости со стороны инвесторов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет наличие собственных оборотных  средств. В нашем случае данный коэффициент  на начало года составлял -0,05, что является значительным отклонением от нормы, а к концу года произошло ещё  большее его понижение на 0,14, составив -0,19. Данная ситуация свидетельствует  о недостатке собственных оборотных  средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент маневренности  характеризует долю собственного капитала, инвестированного в оборотные средства в общей сумме собственного капитала предприятия. На начало года данный коэффициент  был равен -0,02, а к концу года произошло его понижение на 0,09, составив -0,11, что является значительным отклонением от нормы. Из сложившейся  ситуации можно определить, что доля собственного капитала, инвестированного в оборотные средства в общей  сумме собственного капитала предприятия  очень мала.

 

Таблица 5 Анализ ликвидности баланса предприятия

Актив	начал года	конец года	Пассив	начало года	конец года	Платежный излишек (недостаток н.г.	Платежный излишек (недостато к.г.
1	2	3	4	5	6	7
А1. Наиболее ликвидные активы Денежные средства Краткосрочные фин. вложения	2440	3116	П1. Наиболее срочные обязательства Кредиторская задолженность Ссуды, не погашенные в срок	19026	21682	-16,586	-18,566
А2. Быстрореализуемые активы Дебиторская задолженность Прочие активы	9020	10050	П2. Краткосрочные пассивы Краткосрочные кредиты и займы	2200	2000	6820	8050
А3. Медленно реализуемые активы Запасы – РБП Долгосрочные финансовые вложения	13525	13920	П3. Долгосрочные пассивы Долгосрочные кредиты и займы	-	-	-	-
А4. Труднореализуемые активы Внеоборотные активы – долгосрочные фин. вложения	15608	16638	П4. Постоянные пассивы Капитал и резервы – РБП Статьи 630-660	19575	20478	-3967	-3840
Баланс	40593	43724	Баланс	40801	44160	2836,4	4191,4

 

Ликвидность баланса характеризует  степень соответствия обязательств определённой срочности активам  определённой ликвидности.

Задача анализа ликвидности  баланса состоит в определении  оценки кредитоспособности, а также  способности предприятия своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности  баланса необходимо сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно  ликвидным, если выполняются условия:

А≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

     Если одно или несколько неравенств имеют знак отличный от установленного в оптимальном варианте, то ликвидность баланса будет нарушена, отличаться от абсолютной.

В нашем случае соотношение  на начало года показало:

А1≤П1; А2≥П2; А3≤П3; А4≥П4.

Произведя расчеты можно  определить, что по наиболее ликвидным  активам и быстро реализуемым  активам предприятие испытывает дефицит платёжных средств, следовательно, предприятие остаётся должным кредиторам.

Предприятие не может покрыть  наиболее срочные обязательства  своими денежными средствами. Платёжный  недостаток на конец года существенно  увеличился. Недостаток наиболее ликвидных  активов означает, что предприятие  не сможет оплатить свои текущие обязательства  за счет средств, поступивших в течение 3 месяцев. Происходит ухудшение финансового  состояния предприятия.

При сравнении быстро реализуемых  активов и краткосрочных пассивов наблюдается излишек, как на конец, так и на начало года. Это означает, что будет наблюдаться увеличение текущей ликвидности в сроки  от трех до шести месяцев.

Сравнивая итоги медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов, можно отметить излишек  медленно реализуемых активов, который  к концу года существенно вырос. Это означает, что предприятие  будет платежеспособно в относительно отдаленном будущем.

Рассмотрев труднореализуемые  активы и постоянные пассивы можно  определить, что предприятие располагает  собственными оборотными средствами, но они не покрывают имеющиеся  запасы. Исходя из расчётов, можно сказать, что труднореализуемые активы также  имеют платёжный излишек.