Комплексный анализ маркетинговой деятельности предприятия на примере ООО «ЭЛПА»

Итак, в нашем случае ликвидность  баланса будет отличаться от абсолютной. В целом, баланс предприятия назвать  ликвидным невозможно.

При расчётах были использованы следующие формулы:

Коэффициент текущей платежеспособности = краткосрочные обязательства / среднемесячную выручку;

Коэффициент промежуточной  платежеспособности и ликвидности = ликвидные активы / текущие обязательства;

Коэффициент абсолютной ликвидности = наиболее ликвидные активы / текущие  обязательства;

Таблица 6 Показатели оценки платежеспособности и ликвидности

№	Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение от начала года	Рекомендуем значения
	1	2	3	4	5
1.	Коэффициент текущей платежеспособности	10,6	10,3	-0,3	2,0 – 2,5
2.	Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности	1,1	0,8	-0,3	0,7 – 0,8
3.	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,021	0,023	0,002	0,2 – 0,25
4.	Чистый оборотный капитал	3180	-360	-3540	-
5.	Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала	0,13	-1,24	-1,37	-
6.	Коэффициент соотношения запасов  и краткосрочной задолженности	0,09	0,12	0,03	-
7.	Коэффициент соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности по коммерческим операциям	1,2	0,9	-0,3	-

 

Чистый оборотный капитал = собственные капитал + долгосрочные обязательства – внеоборотные активы;

Коэффициент соотношения  денежных средств и чистого оборотного капитала = денежные средства / чистый оборотный капитал;

Коэффициент соотношения  запасов и краткосрочной задолженности = запасы / краткосрочные обязательства;

Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности  по коммерческим операциям = дебиторская  задолженность / кредиторская задолженность.

     Кроме абсолютных показателей, ликвидность так же можно рассчитать с помощью относительных показателей или финансовых коэффициентов. Достоинства относительных показателей состоят в том, что они дают возможность увидеть факторы, влияющие на изменение показателя и обеспечить быстроту расчета. Однако необходимо помнить, что относительные показатели являются лишь ориентировочными индикаторами финансового состояния предприятия.

    Произведя расчеты, мы можем определить, что текущая платежеспособность предприятия в течение года улучшается, т.к. коэффициент на начало года составлял 10,6, а к концу года он снизился до 10,3. Это говорит о том, что текущие обязательства предприятия снижаются, а выручка от реализации продукции увеличивается.

Коэффициент промежуточной  ликвидности определяет, какая часть  текущих обязательств может быть погашена не только за счёт денежных средств, но и за счёт ожидаемых поступлений  от дебиторов. На начало года коэффициент составлял 1,1, а на конец года снизился до показателя 0,8, равному рекомендуемому значению.

Коэффициент абсолютной ликвидности  на начало года составлял 0,021, а концу  года он увеличился до 0,023. Данное изменение  говорит о том, что у предприятия  высокая доля кредиторской задолженности.

Чистый оборотный капитал  на начало года составлял довольно высокую сумму – 3180 руб., но в течение  года снизился на 3540 руб., составив -360 руб. Данное изменение говорит о том, что внеоборотные активы предприятия  преобладают над собственными средствами.

Коэффициент соотношения  денежных средств и чистого оборотного капитала также в течение года снизился с 0,13 до -1,24, что, естественно, отрицательно отразится на финансовом состоянии предприятия.

Коэффициент соотношения  запасов и краткосрочной задолженности  на начало года составлял 0,09, но к кону года произошло его увеличение до 0,12. Данное изменение говорит о  том, что запасы в полной мере не могут покрывать краткосрочные  обязательства предприятия.

Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности  показывает, что доля дебиторской  задолженности превышает кредиторскую задолженность. Это говорит о  том, что должники задерживают оплату, тем самым, влияя на платежеспособность предприятия.

 

Таблица 7. Расчет показателей оборачиваемости оборотных активов

№	Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение от начала года
	1	2	3	4
1.	Оборачиваемость активов (обор)	0,3	0,4	0,1
2.	Оборачиваемость запасов (обор)	12,5	9,8	-2,7
3.	Фондоотдача	0,5	0,6	0,1
4.	Оборачиваемость дебиторской задолженности (обор)	1,2	1,5	0,3
5.	Время обращения дебиторской задолженности (дни)	300,0	240,0	-60,0
6.	Средний возраст запасов	28,8	36,7	7,9
7.	Операционный цикл (дни)	12,5	9,8	-2,7
8.	Оборачиваемость готовой продукции (обор)	370,2	420,0	49,8
9.	Оборачиваемость оборотного капитала (обор)	0,9	1,2	0,3
10.	Оборачиваемость собственного капитала (обор)	0,5	0,6	0,1
11.	Оборачиваемость общей задолженности	0,93	0,99	0,06
12.	Оборачиваемость привлеченного финансового  капитала (задолженности по кредитам)	2,9	3,9	1,0

 

При расчётах были использованы следующие формулы:

Оборачиваемость активов = выручка / активы;

Оборачиваемость запасов = выручка / запасы;

Фондоотдача = выручка / внеоборотные активы;

Оборачиваемость дебиторской  задолженности = выручка / дебиторская  задолженность;

Время обращения дебиторской  задолженности = 360 / оборачиваемость  дебиторской задолженности;

Средний возраст запасов = 360 / оборачиваемость запасов;

Операционный цикл = 360 / средний  возраст запасов;

Оборачиваемость готовой  продукции = выручка / готовая продукция;

Оборачиваемость оборотного капитала = выручка / оборотный капитал;

Оборачиваемость собственного капитала = выручка / собственный капитал;

Оборачиваемость общей задолженности = выручка / заёмный капитал;

Оборачиваемость привлеченного  финансового капитала = выручка / краткосрочные  кредиты и займы + долгосрочные кредиты  и займы.

     Из расчётов видно, что оборачиваемость активов к концу года возросла на 0,1 и составила 0,4 оборота. Рост данного коэффициента свидетельствует о более эффективном использовании активов предприятия.

Коэффициента оборачиваемости  запасов на начало года составлял 12,5, но к концу года произошло его  понижение, что свидетельствует  о неэффективном использовании  запасов предприятия.

Положительным моментом для  предприятия является увеличение параметра  фондоотдачи, который увеличился с 0,5 - на начало года до 0,6 - на конец года. Фондоотдачу характеризует эффективность  хозяйственной деятельности предприятия.

Оборачиваемость дебиторской  задолженности по сравнению с  началом года возросла, а время  оборачиваемости дебиторской задолженности  уменьшилось, что является положительным  моментом для предприятия.

Операционный цикл - общее  время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах  и дебиторской задолженности. Время  между закупкой сырья и материалов, товаров, а также получением выручки  от реализации продукции. Операционный цикл предприятия также называется наличным оборотом, или доходным оборотом. Однако, в нашем случае произошло  его понижение на 2,7.

Из произведённых расчётов видно, что оборачиваемость всех факторов возрастает, следовательно, ничего хорошего из этого не предвидится. Данные изменения говорят об ухудшения  состояния предприятия, которое  не эффективно использует и распределяет свои оборотные средства, а это  означает, что в процессе их обращении  присутствуют сбои.

 

Таблица 8 Расчет влияния факторов, формирующих оборачиваемость оборотных активов

Показатели	Начало года	Конец года	Изменения
1. Выручка от реализации в  договорных ценах	22581,0	28560,0	5979,0
2. Среднегодовые остатки оборотных  активов	1928,0	2003,0	75,0
3. Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов	0,97	1,19	0,22
4. Коэффициент оборачиваемости  при объеме реализации на конец  года и средних остатках оборотных  активов на начало года	11,7	14,3	2,6
5. Изменение коэффициента оборачиваемости  по сравнению с началом года (показатель 3)	х	Х	0,22
6. Влияние на ускорение (замедление) оборачиваемости а) выручки от реализации б) средней величины оборотных активов	х	Х	0,02 0,26

 

При расчётах были использованы следующие формулы:

Среднегодовые остатки оборотных  активов = оборотные активы / 12 месяцев;

Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов = выручка / оборотные  активы;

Коэффициент оборачиваемости  при объеме реализации на конец года и средних остатках оборотных  активов на начало года = выручка / среднегодовые  остатки оборотных активов;

Влияние на ускорение оборачиваемости  выручки от реализации = выручка  к.г. / оборотные активы н.г. – выручка  н.г. / оборотные активы н.г.;

Влияние на ускорение оборачиваемости  средней величины оборотных активов = выручка к.г. / оборотные активы н.г. – выручка к.г. / оборотные  активы к.г.

    Расчёты показали, что выручка от реализации в договорных ценах выросла в течение года на 5979 руб., а это положительно повлияет на оборачиваемость оборотных активов.

Среднегодовые остатки оборотных  активов на начало года составляли 1928 руб., но к концу года они возросли на 75 руб., составив 2003 руб.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов в течение  года вырос на 0,22, т.к. на начало года он составлял 0,97, а к концу года увеличился до 1,19. Данный рост будет  положительно влиять на финансовое состояние  предприятия.

Коэффициент оборачиваемости  при объеме реализации на конец года и средних остатках оборотных  активов на начало года в течение  отчетного периода возрастает. Его  изменения составило 2,6, а это  говорит о том, что объем реализации растет.

 

Таблица 9 Расчет экономического результата ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств

Показатели	Начало года	Конец года	изменения
1. Среднеквартальные остатки оборотных  активов	5782,5	6008,8	226,3
2. Выручка от реализации	22581,0	28560,0	5979,0
3. Оборачиваемость в днях	371,0	303,0	-68,0
4. Экономический результат изменения  оборачиваемости (вовлечение дополнительных  средств в оборот «+», высвобождение  средств из оборота а) в днях б) сумма с начала года	- 4265,0 0,98	- 5395,0 1,19	- 1130 0,21

При расчётах были использованы следующие формулы:

Среднеквартальные остатки  оборотных активов = оборотные активы / 4;

Оборачиваемость в днях = 360 / коэффициент оборачиваемости  оборотных активов;

Высвобождение средств из оборота в днях = (выручка * разница  оборачиваемости в днях) / 360;

Высвобождение средств из оборота суммы с начала года = выручка / оборотные активы.

     Из расчётов видно, что среднеквартальные остатки оборотных активов в течение года возрастают с 5782,5 руб. до 6008,8 руб. Произошло повышение выручки от реализации на 5979 руб. Однако, оборачиваемость в днях по сравнению с началом года снизилась на 68 дней, а это означает, что предприятию необходимы дополнительное вовлечение средств в оборот и дополнительные источники финансирования.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении  средств из оборота, а также в  увеличении суммы прибыли. Из расчётов видно, что в связи с ускорением оборачиваемости оборотных активов  на 68 дней относительно высвобождено 5395 тыс. руб. Это говорит о том, что  при одном и том же размере  оборота средств можно произвести и реализовать большее количество продукции.

 

Таблица 10 Анализ состава и структуры прибыли

Показатели	начало Года	Удельн. Вес	конец года	Удельн. вес	отклон. абс.вел.	отклон. уд.весе
1. Выручка от продаж	22581,0	100,0	28560,0	100,0	5979,0	-
2. Себестоимость товаров, услуг	19457,0	86,2	22748,0	79,6	3291,0	-6,6
3. Коммерческие расходы	682,0	3,0	745,0	2,6	63,0	-0,4
4. управленческие расходы	850,0	3,7	1100,0	3,8	250,0	0,1
5. Прибыль (убыток) от продаж	1592,0	7,1	3967,0	13,9	2375,0	6,8
6. Прочие операционные доходы	1941,0	8,6	2728,0	9,5	787,0	0,9
7. прочие операционные расходы	587,0	2,6	2456,0	8,6	1869,0	6,0
8. Внереализационные доходы	1450,0	6,4	520,0	1,8	-930,0	-4,6
8. Внереализационные расходы	323,0	1,4	500,0	1,7	177,0	0,3
10. Прибыль (убыток) до налогоообложения	4073,0	18,0	4259,0	14,9	186,0	-3,1
11. Налог на прибыль	977,52	4,3	1022,16	3,6	44,64	-0,7
12. Прибыль (убыток) от обычной  деятельности	3095,48	13,7	3236,84	11,3	141,36	-2,4
13. Чрезвычайные доходы (расходы)	409,52	1,8	484,16	1,7	74,64	-0,1
14. Чистая прибыль	3505,0	15,5	3721,0	13,1	216,0	-2,4