Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Января 2013 в 14:51, дипломная работа
Целью выполнения дипломной работы является систематизация и углубление теоретических знаний и практических навыков по специальности и применение их при исследовании финансового состояния коммерческой организации.
В процессе выполнения дипломной работы последовательно решаются следующие задачи:
Углубленное теоретическое изучение экономической сущности и показателей финансового состояния организации;
Изучение и критическая оценка информационной базы анализа финансового состояния коммерческой организации;
Изучение существующей в литературе методики анализа финансового состояния и ее апробация на материалах ЗАО «ДельтаЛизинг»;
Выявление на основе проведенного анализа резервов повышения эффективности деятельности ЗАО «ДельтаЛизинг» и разработка конкретных рекомендаций, повышающих финансовое состояние организации.
Введение 6
1 Анализ финансового состояния как важнейший элемент комплексного экономического анализа организации 8
1.1 Понятие, значение, задачи и источники информационного обеспечения анализа финансового состояния коммерческой организации 8
1.2 Методика анализа финансового состояния коммерческой организации 11
1.3 Обзорный аудит бухгалтерской (финансовой) отчетности ЗАО «ДельтаЛизинг» за 2010 год 28
2 Анализ наличия, размещения и эффективности использования финансовых ресурсов ЗАО «ДельтаЛизинг» 40
2.1 Организационно-экономическая характеристика ЗАО «ДельтаЛизинг» 40
2.2 Анализ наличия и размещения финансовых ресурсов
ЗАО «ДельтаЛизинг» 49
2.3 Анализ деловой активности компании ЗАО «ДельтаЛизинг» 59
3 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ЗАО «ДельтаЛизинг» 63
3.1 Анализ финансовой устойчивости ЗАО «ДельтаЛизинг» 63
3.2 Анализ ликвидности баланса, платежеспособности и диагностика вероятности банкротства ЗАО «ДельтаЛизинг» 67
Заключение 77
Библиографический список 81
Опись приложений 87
Эти представительства осуществляют свою деятельность от имени ЗАО «ДельтаЛизинг», которое несет ответственность за их деятельность. При этом представительства наделены имуществом, которое учитывается на балансе головной организации. Руководители представительств назначены генеральным директором компании и действуют на основании выданной им доверенности.
Основной целью создания ЗАО «ДельтаЛизинг» является оказание лизинговых услуг организациям и индивидуальным предпринимателям для получения прибыли.
Деятельность компании направлена на предоставление производственного, торгового оборудования и автотранспорта в лизинг предприятиям малого и среднего бизнеса.
Вмешательство в административную и хозяйственную деятельность ЗАО «ДельтаЛизинг» со стороны государственных, общественных и других организаций не допускается, если это не обусловлено их правами по осуществлению контроля и ревизии согласно действующему законодательству.
В компании «ДельтаЛизинг» принята линейно – функциональная структура управления. Это форма управления, в которой комбинируется линейное и функциональное управление, что позволяет сочетать централизацию и децентрализацию. Ответственность за оказание услуг, сбыт, финансы и другое возлагается на функциональных управляющих, которые подчиняются высшему руководству, линейный персонал может сконцентрировать свое внимание на текущей деятельности.
В компании ЗАО «ДельтаЛизинг» данный тип структуры управления является достаточно эффективным и позволяет принимать оперативные управленческие решения.
Анализ динамики результатов хозяйственной деятельности осуществляется с целью ознакомления с изменением основных экономических показателей за отчетный и предшествующий ему год. После изучения частных показателей эффективности использования ресурсов определяется комплексный уровень эффективности хозяйствования, используя при этом относительные величины динамики (темпы роста) этих показателей и метод средней арифметической простой. Результаты анализа оформляются в таблице 15.
Таблица 15 – Анализ динамики результатов хозяйственной деятельности компании «ДельтаЛизинг» за 2009-2010гг
Показатели |
Фактически за 2009г. |
Фактически за 2010г. |
Абсолютное отклонение |
Темп изменения, % | |
А |
1 |
2 |
3 (2-1) |
4 (2:1×100) | |
1. Выручка от оказания услуг, тыс.руб. |
2871763 |
2963351 |
91588 |
103,19 | |
2. Материальные затраты на оказание услуг, тыс.руб. |
222825 |
241816 |
18991 |
108,52 | |
3. Материалооотдача, руб. (стр.1:стр.2) |
12,88 |
12,25 |
-0,63 |
95,09 | |
4. Среднесписочная численность работающих, всего, чел., в т.ч. |
229 |
265 |
36 |
115,72 | |
5. Сотрудники по работе с клиентами, чел |
59 |
66 |
7 |
111,86 | |
6. Удельный вес
сотрудников по работе с |
25,76 |
24,91 |
-0,85 |
96,67 | |
7. Выручка от
оказания услуг на одного |
12540,45 |
11182,46 |
-1357,99 |
89,17 | |
8. Выручка от
оказания услуг на одного |
48673,95 |
44899,26 |
-3774,69 |
92,25 | |
9. Расходы на оплату труда, тыс.руб. всего |
124682 |
162145 |
37463 |
130,05 | |
Окончание таблицы 15 | |||||
Показатели |
Фактически за 2009г. |
Фактически за 2010г. |
Абсолютное отклонение |
Темп изменения, % | |
А |
1 |
2 |
3 (2-1) |
4 (2:1×100) | |
10. Среднегодовая заработная плата 1 работающего, тыс.руб. (стр.9:стр.4) |
544,46 |
611,87 |
67,41 |
112,38 |
|
11. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб. |
194445,5 |
222394,5 |
27949 |
114,37 | |
12. Фондоотдача, руб.(стр.1:стр.9) |
14,77 |
13,33 |
-1,44 |
90,22 | |
13. Комплексный показатель эффективности хозяйствования, % (стр.3+стр.7+стр.12):3) |
х |
х |
х |
91,49 |
В анализируемом
периоде наблюдалось
Потери выручки в результате неэффективного использования материальных ресурсов составили 152344 тысячи рублей (-0,63×241816) и потребность в данном виде ресурсов увеличилась на 11883 тысячи рублей (241816-222825×1,0319).
Одновременно с этим произошло снижение эффективности использования трудовых ресурсов компании и ухудшение структуры рабочей силы. Удельный вес сотрудников по работе с клиентами незначительно снизился на 0,86%. Ухудшение структуры рабочей силы снизило потенциальные возможности роста выручки на 27306 тысяч рублей (-0,85:100×66×48673,95).
Производительность труда
Обнаружены
диспропорции в темпе изменения
производительности труда одного сотрудника
и росте среднегодовой
Вместе
со снижением эффективности
Результаты хозяйственной деятельности непосредственно влияют на результаты финансовой деятельности организации. Проведем общий анализ основных показателей финансовой деятельности в таблице 16. Эти показатели рассчитываются на основе данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение Е).
Таблица 16 – Анализ динамики результатов финансовой деятельности компании ЗАО «ДельтаЛизинг» за 2009-2010гг
Показатели |
Фактически за 2009г. |
Фактически за 2010г. |
Абсолютное отклонение |
Темп изменения, % |
А |
1 |
2 |
3(2-1) |
4(2:1×100) |
1. Выручка (нетто) от оказания услуг, тыс.руб. (стр.010) |
2871763 |
2963351 |
91588 |
103,19 |
2. Затраты на оказание лизинговых услуг, тыс.руб. (стр.020+030+040) |
2277486 |
1829611 |
-447875 |
80,34 |
3. Средний уровень затрат, % (стр.2:стр.1х100) |
79,31 |
61,74 |
-17,57 |
х |
Окончание таблицы 16 | ||||
Показатели |
Фактически за 2009г. |
Фактически за 2010г. |
Абсолютное отклонение |
Темп изменения, % |
А |
1 |
2 |
3(2-1) |
4(2:1×100) |
4. Прибыль от продаж, тыс.руб. (стр.1-стр.2) |
594277 |
1133740 |
539463 |
190,78 |
5. Прочие доходы, тыс.руб. |
2273869 |
3047787 |
773918 |
134,04 |
6. Прочие расходы, тыс.руб. |
3036578 |
3507313 |
470735 |
115,50 |
7. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб. (стр.4+стр.5-стр.6) (ф.2 стр.140) |
-168432 |
674214 |
842646 |
х |
8.Рентабельность (убыточность) продаж по прибыли до налогообложения, % (стр.7:стр.1×100) |
-5,87 |
22,75 |
28,62 |
х |
9. Отложенные налоговые активы, тыс.руб. |
23620 |
-53383 |
-77003 |
х |
10. Отложенные
налоговые обязательства, тыс. |
1963 |
3372 |
1409 |
171,78 |
11. Текущий налог на прибыль, тыс.руб. |
- |
86480 |
х |
х |
12. Налоговые санкции, тыс.руб. |
40 |
16 |
-24 |
40 |
13. Чистая прибыль
(чистый убыток), тыс.руб. (стр.7+стр.9-стр.10-стр.11- |
-146815 |
530963 |
677778 |
х |
14. Рентабельность (убыточность) продаж по чистой прибыли (чистому убытку), % (стр.13:стр.1×100) |
-5,11 |
17,92 |
23,03 |
х |
Проведенный анализ динамики финансовой деятельности показал, что за отчетный год чистая прибыль составила 530963 тысячи рублей. Рентабельность продаж по чистой прибыли в 2010 году составила 17,92%, по сравнению с прошлым годом произошло значительное улучшение конечного финансового результата, так как в 2009 году организацией был получен чистый убыток в размере 677778 тысяч рублей.
Однако потенциальные возможности роста чистой прибыли за 2010 год были ограничены в связи с получением отрицательного сальдо от прочей деятельности в размере 459526 тыс. руб., негативно повлиявшим на показатель рентабельности продаж по прибыли до налогообложения. Одновременно с этим можно дать неудовлетворительную оценку качества прибыли, полученной организацией в 2010 году.
Безусловно положительным моментом является снижение затрат на оказание лизинговых услуг на 19,67% с одновременным ростом выручки, обусловившее увеличение прибыли от продаж почти в 2 раза.
С целью выявления причин, повлиявших на получение компанией «ДельтаЛизинг» отрицательного сальдо от прочих видов деятельности, экономически целесообразно провести аналитические процедуры по изучению состава и структуры прочих доходов и расходов. Анализ состава и структуры результатов от прочей деятельности проводится организацией за два смежных периода. Результаты расчета оформляются в таблице 17.
Таблица 17 – Анализ состава и структуры доходов и расходов от прочей деятельности ЗАО «ДельтаЛизинг» за 2009-2010 гг
Состав прочих доходов и расходов |
2009 г |
2010 г |
Изменение по |
Темп изменения, % | |||
Сумма |
Удельный вес, % |
Сумма |
Удельный вес, % |
Сумме |
Удельному весу, % | ||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 (3-1) |
6(4-2) |
7(3:1х100) |
1. Прочие доходы, всего, тыс.руб., в т.ч. |
2273869 |
100,00 |
3047787 |
100,00 |
773918 |
- |
134,04 |
1.1. Проценты к получению, тыс.руб. |
5983 |
0,26 |
2209 |
0,07 |
-3774 |
-0,19 |
36,92 |
1.2. Доходы от реализации имущества, тыс.руб. |
698643 |
30,72 |
1345765 |
44,16 |
647122 |
13,43 |
192,63 |
1.3 Доход от купли-продажи валюты,тыс.руб. |
560766 |
24,66 |
654123 |
21,46 |
93357 |
-3,20 |
116,65 |
1.4 Положительные курсовые разницы, тыс.руб. |
589321 |
25,92 |
348765 |
11,44 |
-240556 |
-14,47 |
59,18 |
Окончание таблицы 17 | |||||||
Состав прочих доходов и расходов |
2009 |
2010 |
Изменение по |
Темп изменения, % | |||
Сумма |
Удельный вес, % |
Сумма |
Удельный вес, % |
Сумме |
Удельному весу, % | ||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 (3-1) |
6(4-2) |
7(3:1х100) |
1.5. Доходы от сдачи в аренду активов, тыс.руб. |
345777 |
15,21 |
534789 |
17,55 |
189012 |
2,34 |
154,66 |
1.6 Прочие доходы, тыс.руб. |
73379 |
3,23 |
162136 |
5,32 |
88757 |
2,09 |
220,96 |
2. Прочие расходы, всего, в т.ч. |
3036578 |
100,00 |
3507313 |
100,00 |
470735 |
- |
115,50 |
2.1. Проценты к уплате, тыс.руб. |
385725 |
12,70 |
248190 |
7,08 |
-137535 |
-5,63 |
64,34 |
2.2. Расходы по операциям, связанным с реализацией имущества, тыс.руб. |
500891 |
16,50 |
921673 |
26,28 |
420782 |
9,78 |
184,01 |
2.3. Отрицательные курсовые разницы, тыс.руб. |
2125671 |
70,00 |
2231652 |
63,63 |
105981 |
-6,37 |
104,99 |
2.4. Прочие расходы, тыс.руб. |
24291 |
0,80 |
105798 |
3,02 |
81507 |
2,22 |
435,54 |
Анализ состава и структуры финансовых результатов от прочей деятельности ЗАО «ДельтаЛизинг» за 2009-2010 гг. показал, что фирмой получено отрицательное сальдо от прочих видов деятельности. Наибольший удельный вес в структуре прочих доходов занимают доходы от реализации имущества, а именно, изъятых предметов лизинга и собственных основных средств.
В структуре расходов прошлого и отчетного периода наибольший удельный вес, равный соответственно 70% и 63,63% составляют отрицательные курсовые разницы. Данные расходы связаны с нестабильной ситуацией на валютном рынке. С целью устранения данного недостатка рекомендуется снизить объем заключаемых лизинговых сделок в валютных эквивалентах, а именно ограничить заключение договоров финансовой аренды в долларах США.
С целью
выявления конкретной величины потерь
чистой прибыли на этапах ее формирования
проведем факторный анализ финансовых
результатов ЗАО «ДельтаЛизинг»
Таблица 18 – Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли компании ЗАО «ДельтаЛизинг» за 2010 год
Наименование факторов и направление их изменения |
Расчет влияния факторов |
Величина влияния, тыс. руб. | |
Методика расчета |
Расчет | ||
А |
1 |
2 |
3 |
1. Рост выручки от продаж |
ΔВР×Рп0:100 |
91588× 20,69:100 |
18950 |
2. Снижение уровня затрат |
-(ΔУз×ВР1:100) |
-(-17,57×2963351:100) |
520513 |
4. Итого влияние на прибыль от продаж |
ΔПП(ВР) + ΔПП(Уз) |
18950+520513 |
539463 |
5. Рост прочих доходов |
ПрД1 - ПрД0 |
3047787-2273869 |
773918 |
6. Рост прочих расходов |
-(ПрР1 -ПрР0) |
-(3507313-3036578) |
-470735 |
7. Итого влияние на прибыль до налогообложения |
ΔПДН(ПП) + ΔПДН(ПрД) + ΔПДН(ПрР) |
539463+773918+(-470735) |
842646 |
8. Снижение отложенных налоговых активов |
+(-)(ОНА1 -ОНА0) |
-(53383+23620) |
-77003 |
9. Рост отложенных налоговых обязательств |
-(+) (ОНО1-ОНО0) |
-(3372-1963) |
-1409 |
10. Рост текущего налога на прибыль |
-(ТНП1-ТНП0) |
-86480 |
-86480 |
11. Снижение налоговых санкций |
-(НС1-НС0) |
-(16-40) |
24 |
12. Итого влияние на чистую прибыль |
ΔЧП(ПДН) + ΔЧП(ОНА) + ΔЧП(ОНО) +ΔЧП(ТНП)+ΔЧП(НС) |
842646+(-77003)+(-1409)+(- |
677778 |