Виды кризисов, антикризисное управление

Лекция № 5. Ключевые факторы  антикризисного управления

1. Природа и классификация  управленческих рисков 

 

Всем известно, что любая  деятельность, связанная с управлением  всегда, но в разной степени имеет  рисковый характер.

 

Само определение риска  имеет очень многофакторную природу  и в первую очередь оно связанно с такими понятиями: вероятность  и неопределенность. Риск – это  экономическая категория, которая  характеризует состояние неопределенности в отношениях, связанных с производством. Также риск понимается как вероятность  потери организацией части своих  доходов в результате осуществления  какойлибо деятельности.

 

Размер потерь организации  представляет собой «цену риска», а успех или дополнительная прибыль  – «плату за риск». Риск выступает  одним из ключевых результатов деятельности организации.

 

При экономическом риске  возможны три результата:

 

1) отрицательный, в результате которого наблюдается ущерб, убыток – проигрыш;

 

2) нулевой;

 

3) положительный, вследствие  которого наблюдается выгода, прибыль – выигрыш.

 

На рынке существуют неконтролируемые и непредсказуемые колебания  в спросе и предложении; перемены в государственной политике, часто  приводящие к политической нестабильности в стране; нет гарантированного положительного эффекта инвестиционной политики внутри фирмы.

 

В практике менеджмента существуют характеристики риска:

 

1) правомерность риска  – его вероятность находиться  в пределах нормативного уровня;

 

2) приемлемость риска –  вероятность потерь и вероятность  того, что они не превысят определенный  рубеж;

 

3) степень риска – величина  риска и его вероятность. Выделяют  четыре степени: высокую, среднюю,  низкую и нулевую;

 

4) уровень риска – определяется  отношением величины ущерба к  затратам на реализацию и подготовку  рискрешения. Измеряется он от нуля до единицы. Если значение выше единицы, то риск считается неоправданным;

 

5) вероятность риска –  измеряется в пределах от 0 до 1. В общем, каждый вид риска  имеет верхние и нижние границы  вероятности.

 

Приведем примеры управленческого  риска:

 

1) финансовый риск: чаще  всего выражен в объеме потерь  доходности ценных бумаг изза финансового кризиса, снижении валютного курса и в вероятности возникновения такой ситуации;

 

2) инвестиционный риск  заключается в неопределенности  возврата вложенных средств и  получении дохода;

 

3) маркетинговый риск развития  фирмы бывает выражен в потере  доли рынка, в падении объема  продаж и размера прибыли;

 

4) производственный риск  образуется в результате превышения  текущих расходов по сравнению  с бизне-спланом в результате непредвиденных ситуаций: недопоставки материалов, простоев оборудования.

 

Наиболее распространенные риски социально-экономического развития страны.

 

Экономические:

 

1) утрата богатства нации;

 

2) падение конкурентоспособности  страны;

 

3) снижение инвестиционной  привлекательности экономики;

 

4) сокращение доли ВВП  на душу населения;

 

5) повышение уровня инфляции;

 

Социальные:

 

1) падение уровня образованности  населения;

 

2) снижение материальной  обеспеченности населения;

 

3) повышение смертности  и заболеваемости населения;

 

4) сложная демографическая  ситуация;

 

Экологические:

 

1) загрязнение окружающей  среды;

 

2) эрозия почвы, вырубка  лесов;

 

Политические:

 

1) угроза возникновения  национальных конфликтов;

 

2) моратории.

 

Многие из этих рисков соответствуют  кризисному положению экономики  нашей страны.

 

Существуют риски, которые  наиболее часто повторяются в  процессе деятельности предприятия. К  ним относятся:

 

1) риск, связанный с неблагоприятной  политической и экономической  атмосферой в стране;

 

2) риск падения научного  потенциала;

 

3) риск утраты престижа  предприятия;

 

4) риск падения качества  продукции;

 

5) риск потери кадрового  потенциала;

 

6) риск изменения внешних  факторов;

 

7) риск снижения управляемости.

 

Классификация рисков представлена в таблице 1.

 

 

Таблица 1

 

Классификация рисков

2. Антикризисное управление риском 

 

В кризисных ситуациях рождается  огромное количество рисков. Эти риски  очень разнообразны по содержанию, величине возможных потерь и источнику  проявления. В связи с этим возникает  потребность в создании системы  управления рисками с привлечением опытных «рискменеджеров», которые являются специалистами по управлению рисковых ситуаций.

 

Самым наглядным примером управления риском принято считать процесс  выработки и реализации рисковых управленческих решений. Рисковыми  считаются решения, которые принимаются  в условиях неопределенности, но при  известной вероятности достижения результата. Целенаправленный процесс  управления предполагает выполнение в  логической последовательности управленческих функций.

 

Управленческий риск исследуется  целенаправленным процессом управления, у которого имеются организационные, экономические, информационные, временные, правовые и социальные параметры. Информационный аспект заключается в преобразовании информации об источниках и фактах неопределенности, информации об уровнях  вероятности осуществления условий  неопределенности в таких процессах, как производство и реализация продукции. Затем эта информация преобразуется  в показатели уровня эффективности  или неэффективности результатов  деятельности в условиях риска. Также  мы получаем информацию и об отрицательном  воздействии деятельности на социальные и экологические условия жизни.

 

Изучим функции и средства управления, которые характеризуют процесс  управления риском. Поговорим о стадиях  процесса выработки и реализации рисковых решений. Главенствующую роль в них занимает информационный анализ, который включает в себя работы по мониторингу внутренней и внешней  среды, по предотвращению появления  новых источников риска и изучению известных факторов. Также существует такое понятие, как диагностика  ситуации. Она зависит от специфики задачи, которую предстоит решить, основной объем работы заключается в изучении причин, которые вызывают отклонения риска. Разработка вариантов решений как стадия процесса управления основывается на том, что для каждого варианта решений изучаются пределы вероятного отрицательного проявления риска. Стадия принятия решения содержит обоснования параметров допустимого риска и разработку системы ответственности.

 

И заключительной стадией, конечно, является организация и реализация. Ее основная задача – реализация рискрешения. Своевременный контроль отклонений параметров риска и корректировка часто имеют существенное значение.

 

Также существуют основные средства воздействия, используемые при управлении риском. Стратегия управления –  это действия, направленные на обеспечение  и изучение задач, функций и целей  рискменеджера предприятия. Критерии выбора риск решения определяют границы правомерности в зависимости от объема продаж, размера затрат, инфляции и изменения цен. Выявление путей и средств минимизации рискпотерь. Сюда входит страхование и другие различные защиты от риска, которые в условиях антикризисного управления являются обязательными. И в конце осуществляется оценка эффективности достигнутого уровня потерь к затратам на управление риском.

 

Таким образом, можно сделать вывод, что оценка риска является частью оценки эффективности.

 

При управлении организациями возникают  организационноуправленческие звенья. К ним относятся такие, как прогнозирование и экспертиза рисков, консультационные службы. Самым простым решением принято считать введение на предприятие должности рискового менеджера и создание органа, который координирует действия по управлению основными видами риска.

 

Невероятно большое значение в  антикризисном менеджменте приобретает  профессионализм в управлении рискситуциями. Часто уровень риска в большей степени зависит от восприятия ситуации менеджером, от его знаний, интуиции и опыта, нежели от развития рынка и экономики в целом.

 

Для успешного управления риском необходимо:

 

1) система информационного обеспечения,  соответствующая мировым тенденция  развития информационных технологий;

 

2) управленческое образование персонала;

 

3) профессиональные навыки;

3. Методы оценки инвестиционного  риска 

 

Самая актуальная проблема антикризисного управления в России сейчас развитие инвестиционных процессов. В данный момент наблюдается тенденция недоверия  иностранных инвесторов к отечественной  инвестиционной структуре.

 

Процесс стабилизации экономики рождает  потребность в кредитных ресурсах.

 

Важную роль сейчас приобретают  исследования инвестиционного климата, количественным показателем которого выступают инвестиционные риски, которые  характеризуют вероятность потери средств, вложенных в экономику.

 

Оценка инвестиционных рисков в  первую очередь необходима потенциальным  инвесторам для того, чтобы они  могли представлять, какова ситуация на объекте инвестирования, и предвидеть вероятные направления его развития.

 

Существует достаточно большое  число групп методов оценки инвестиционного  климата. Обозначим одну из них.

 

Статистический анализ. Здесь уровень  риска принято измерять двумя  критериями: дисперсией (средним ожидаемым  значением) и вариацией возможного результата (изменчивостью). При этом дисперсией измеряется возможный средний  результат, а при оценке финансового  риска организации она представляет собой средневзвешенную величину из квадратов отклонений истинных финансовых результатов. Вариация же отображает степень  и меру отклонения ожидаемого среднего значения от действительной средней  величины.

 

Факторный анализ финансовых рисков. Этот анализ делится на две группы: диверсифицированный и недиверсифицированный. Диверсифицированный риск оценивается по количеству вариантов развития объекта инвестиций, уровню конкуренции, числу заключенных договоров и полученных заказов. Недиверсифицированный риск оценивают по ставке банковского процента по кредитам, по наличию инфляции и общему развитию страны. Рассчитываются коэффициенты финансовой устойчивости, деловой активности, также определяется наличие вероятности наступления банкротства.

 

Метод экспертных оценок.

 

Методы оценок, разработанные западными, компаниями:

 

1) социальнополитические;

 

2) внешних платежных балансов;

 

3) экономические.

 

Зачастую в наши дни проводится оценка факторов риска российских регионов. Территориальные различия объективно отражают специфику отдельных регионов, их национальные, социальные, политические и экономические различия.

 

В соответствии с этой проблематикой  можно выделить факторы российских региональных инвестиционных рисков, которые представлены в виде таблицы 2. Подобную таблицу мы можем наблюдать  в учебнике по антикризисному управлению под редакцией профессора Э.М. Короткова.

 

 

Таблица 2

 

Факторы российских региональных инвестиционных рисков

В итоге новые экономические  связи вызывают и новые механизмы  их реализации, которые обусловлены  оценкой риска.

4. Характеристика состояния  инвестиционного процесса как  база для принятия инвестиционных  решений в антикризисном управлении 

 

В наше время объем инвестиций является важнейшим показателем  устойчивого развития экономики  нации. И несмотря на это, в 1990-е г. наблюдалась тенденция невероятного спада инвестиций, которая опережала даже темпы спада производства. Так, в 1995 г. по сравнению с 1990 г. наблюдался спад валовой внутренней продукции (ВВП) на 38 %. В то время как объем инвестиций в основной капитал снизился за эти же годы на 69 %. В 1997 г. по сравнению с тем же 1990 г. снижение ВВП составило 40 %, а снижение объема инвестиций в основной капитал за тот же период – 76 %. Таким образам, положение в области инвестиций этой сферы в 1990-е годы стоит охарактеризовать как кризисное.

 

Инвестиционный кризис России того периода был вызван рядом  факторов:

 

1) существенное снижение  абсолютных объемов накопления;

 

2) значительное сокращение  ее доли в ВВП;

 

3) снижение доли прибыли  предприятий, которые направлены  на расширение производства;

 

4) финансирование инвестиций  в основной капитал тоже существенно  уменьшилось.

 

Особую роль сыграло то обстоятельство, что в 1990-е г. коммерческие структуры, население и даже банки  вкладывают средства не в развитие реального сектора экономики, а  в:

 

1) торгово-посредническую  деятельность;

 

2) финансовую;

 

3) покупку иностранной  валюты.

 

Причиной такого положения  являлось то, что доходность от рентабельности промышленного производства была самой  низкой.

 

Поэтому в наши дни главной  задачей является установление преимущества сектора экономики, т. е. попытаться создать наиболее выгодные условия  для инвестиций в производство.

 

Стоит отметить, что такие  факторы, как:

 

1) разделение функций управления  финансами между уровнями государственной  власти;

 

2) наделение большей самостоятельности  регионов в области финансовой  политики;

 

3) повышения роли децентрализованных  фондов финансовых ресурсов –  не сыграли важной роли и  не привели к усилению финансового  влияния на сложившуюся экономическую  ситуацию в стране.

 

Анализируя финансовую деятельность, нужно четко разграничивать финансовые и капиталообразующие инвестиции. В капиталообразующих инвестициях большую роль играют капитальные вложения. Также существуют: