Аудит и анализ финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ОАО “Саранский завод Резинотехника”)

                      1 - 0.539975 х 0.061908 х 0.7756 х 1.1999 

      Это означает, что ОАО “СЗРТ” может наращивать объемы производства и свой экономический потенциал из расчета 3.21% в год, основываясь только на результатах деятельности, не привлекая дополнительных внешних источников, средств.

      На основании данных расчетов построим прогнозную отчетность ОАО “СЗРТ” на 1999 год в табл. 3.22.и табл. 3.23.   

Таблица 3.22.

Прогнозный отчет о прибылях и убытках ОАО “СЗРТ” на 1999 год

при условии не использования дополнительных внешних источников 

                                                                     

   

Таблица 3.23.

Прогнозный баланс ОАО “СЗРТ” на 1999 год при условии не использования

дополнительных внешних источников, тыс. руб. 

 

      Из расчетов видно, что все показатели прогнозной отчетности на 1999 год возросли. Следует отметить, что в условиях не привлечения дополнительных источников финансирования прирост реализации (g) на 3.21% весьма значителен.

      Однако, каждое предприятие стремится к увеличению темпов прироста реализации.

      В 1998 году на ОАО “СЗРТ” объем реализации вырос на 65.78%. В основном, это связано с ростом цен на продукцию, значительным ростом затрат. В связи с этим, на мой взгляд, нецелесообразно считать темп роста в 65.78% приемлемым ежегодно для предприятия. Такая величина прироста связана также с введением в действие значительного количества новых производственных площадей, что следует из данных бухгалтерского баланса.

      Основываясь на предположении, что в прогнозируемом году рост цен и затрат на производство составит меньшую величину, чем в 1998 году, допустим, что ОАО “СЗРТ” увеличит объем реализации на 35%.

      Однако даже при увеличении объема реализации на 35% однозначных данных прогнозной отчетности получить невозможно.

      Предположим, что в условиях указанного темпа роста объема реализации основные фонды предприятия используются на 100%. 

      Прогнозный отчет о прибылях и убытках будет иметь следующий вид , представленный в табл. 3.24. 

Таблица 3.24.

Прогнозный отчет о прибылях и убытках ОАО “СЗРТ”   на 1999 год при увеличении объема реализации и стопроцентном использовании основных фондов, тыс. руб.  

 

      Далее построим прогнозный баланс ОАО “СЗРТ” в табл. 3.25. 

                                                                                Таблица 3.25.

Прогнозный баланс ОАО “СЗРТ” на 1999 год при увеличении объема реализации и стопроцентном использовании основных фондов, тыс. руб.  

 

      Из расчетов видно, что при указанных условиях ОАО “СЗРТ” понадобилось привлечение дополнительных внешних источников в размере 99040 тыс. руб. Это может быть либо дополнительная эмиссия акций, либо ссуды банка.

      Однако даже стопроцентное использование основных фондов нереально в наших условиях хозяйствования. На исследуемом предприятии основные средства используются на 81%.

      Допустим, в прогнозируемом 1999 году основные средства будут использоваться также на 81%.

      Тогда величина используемых основных средств рассчитана на объем производства в 321263 тыс. руб. (260223 : 0.81), что превышает исходный объем на 61040 тыс. руб. или 23.46%. Таким образом, для обеспечения 35%-ного прироста дополнительных капитальных вложений в основные средства не требуется, то есть величину дополнительных средств (EFN) необходимо уменьшить на прогнозную величину дополнительных вложений в основные средства (91315 тыс. руб.). Поскольку EFN = 99040 >91315, то дополнительных внешних источников средств понадобится 7725 тыс. руб. (99040 - 91315).

      Прогнозная отчетность при данных условиях будет представлена в табл. 3.26.

                                                                        Таблица 3.26.

Прогнозный отчет о прибылях и убытках  ОАО “СЗРТ” на 1999 год в условиях эксплуатации  81% основных средств предприятия 

 
 
 

      Составим прогнозный баланс (табл. 3.27).

     Из расчетов видно, что в условиях эксплуатации 81% основных средств сумма дополнительных источников будет невелика (7725 тыс. руб.). Привлечение средств может осуществляться, как уже было сказано, либо за счет дополнительной эмиссии акций, либо за счет привлечения новых ссуд банка.

      Однако существует еще один вариант при упомянутых допущениях.

      Основные средства, как уже было сказано, для производства (реализации) 321263 тыс. руб. используются на 81%. При их оптимальной загрузке фондоотдача должна была бы составить 1.23 (321263 : 260900). Следовательно, при условии выпуска на 321263 тыс. руб. при фондоотдаче 1.23 основных средств требуется на сумму 261189 тыс. руб.[321263 : 1.23]. Следовательно, величину показателя EFN необходимо уменьшить на 91026 тыс. руб. [91315 - (261189 - 260900)], то есть прогнозируемая величина дополнительных внешних источников средств в этом случае составит 8014 тыс. руб. (99040 - 91026). 

Таблица 3.27.

Прогнозный баланс ОАО “СЗРТ” за 1999 год в условиях

эксплуатации 81% основных средств предприятия, тыс. руб. 

 

      Прогнозная отчетность будет  представлена в табл. 3.28. 

                                                                        Таблица 3.28.

Прогнозный отчет о прибылях и убытках