Аудит и анализ финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ОАО “Саранский завод Резинотехника”)

                           260223                                      156965

2. Влияние изменения себестоимости реализации на R₁ находим по формуле (3.14.): 

                      В₁-С₁-КР_о-УР_о            В₁-С_о-КР_о-УР_о

        R₁^с = (                               -                                   ) х 100%                          (3.14.)

                                В₁                                В₁ 

                           260223-195123-596                    260223-133928-596

       R₁^с = (                                                 -                                                 ) х 100% =  

                                   260223                                         260223                     = 23.52% 

3. Влияние изменения коммерческих расходов на R₁ находим по формуле (3.15.): 

                            В₁-С₁-КР₁-УР_о                В₁-С₁-КР₀-УР_о

           R₁^кр = (                                  -                                     ) х 100%               (3.15.)

                                       В₁                                    В₁ 

                                                 260223-195123-1943               260223-195123-596

        R₁^кр =                                                      -                                            ) х 100% =

                                          260223                                     260223

       = - 0.52% 

4. Влияние изменения управленческих расходов на R₁ находим по формуле (3.16.): 

                        В₁-С₁-КР₁-УР₁               В₁-С₁-КР₁-УР_о

    R₁^ур = (                                     -                                       ) х 100%                 (3.16.)

                                  В₁                                     В₁ 

                        260223-195123-1943-35363                  260233-195123-1943

         R₁^ур = (                                                  -                                                    ) х

                                              260223                                     260223

х100% = - 13,59%

      Совокупное влияние факторов находим по формуле (3.17.):

      

          R₁ = +    R₁^в+      R₁^c +    R₁^кр +    R₁^ур                                                       (3.17.) 

       R₁ = + 34,01 - 23,52 - 0,52 - 13,59 = - 3,62%

      То есть рентабельность реализации отчетного периода снизилась по сравнению с рентабельностью прошедшего периода на 3.62%.

      Кроме рассмотренных, существуют и другие показатели рентабельности , отраженные в табл. 3.16. 

Таблица 3.16.

Показатели, характеризующие прибыльность

(рентабельность) ОАО “СЗРТ” 

 
 

Продолжение табл.3.16.

 

      Показатель общей рентабельности отчетного периода сократился на 4.17%, что говорит о снижении балансовой прибыли и, соответственно, росте затрат на производство реализованной продукции.

      Экономическая рентабельность и фондорентабельность в 1997 и 1998 годах совпали, поскольку в течении этих лет на предприятии не было убытков. Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации. В отчетном году эффективность его использования возросла на 2.35%. Фондорентабельность показывает эффективность использования основных средств и прочих необоротных активов.

      Рентабельность основной деятельности показывает, сколько балансовой прибыли приходится на 1 рубль затрат. На ОАО “СЗРТ” в 1998 году этот показатель сократился на 3.50% и составил 11.19%.

      Период окупаемости собственного капитала показывает число лет, в течении которых полностью окупятся вложения в данную организацию. На ОАО “СЗРТ” в отчетном периоде этот показатель сократился на 1.86 и составил 12.47 лет.

      И, наконец, охарактеризуем последний показатель группы рентабельности - показатель чистого дохода. Он позволяет оценить возможные свободные финансовые ресурсы будущих периодов.

      Также показатель указывает, сколько копеек чистой прибыли с рубля чистой выручки от реализации продукции и от прочих доходов получает предприятие. На ОАО “СЗРТ” он составил в 1997 году 0.14 руб., а в 1998 году - 0.24 руб. Проанализируем, за счет чего в основном получен чистый доход: за счет чистой прибыли или за счет амортизации. Поскольку в чистой выручке исследуемого предприятия большую долю в отчетном году составляет амортизация (74,20%), то можно сделать вывод о не эффективности его работы.

      К показателям доходности деятельности предприятия также можно отнести норму самофинансирования и норму предпринимательского дохода. Норма самофинансирования находится по формуле (3.18.):

      Норма.                                      Прибыль в распоряжении

       самофинанси-    =                                 предприятия                *100%    (3.18)

      рования                                       Выручка от реализации

                                

      В отчетном году этот показатель по ОАО “СЗРТ” составил 6.19% [(16111 : 260223) х 100%], а в 1997 году - 9.45% [(14826 : 156965) х 100%].

      Норма самофинансирования характеризует прибыль, которую имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции после завершения всех распределительных операций. По ОАО “СЗРТ” наблюдается снижение данного показателя на 3.26%, что свидетельствует о недополучении прибыли с каждого рубля реализованной продукции по сравнению с 1997 годом.

      Норма предпринимательского дохода находится по формуле (3.19.): 

Норма

предпринима-                                 Чистая прибыль

тельского           =                                                                         х 100%          (3.19.)

дохода                                       Выручка от реализации 

      В 1998 году по ОАО “СЗРТ” величина этого показателя была ровна 8.42% ([(22421 - 498) : 160223] х 100%), а в 1997 году - 12.63% ([(20072 - 241) : 156965] х 100%). Увеличение показателя на 4.21% указывает на снижение спроса на продукцию предприятия.

      Следующим важным приемом анализа прибыльности предприятия является оценка взаимозависимости рентабельности активов, рентабельности продаж оборачиваемости активов. Эта зависимость рассчитывается по формуле Дюпона (3.20.), поскольку эта компания впервые стала использовать ее в процессе принятия управленческих решений. 

Чистая прибыль: Стоимость активов = (Чистая прибыль :Выручка от реализации) * (Выручка от реализации: Стоимость активов)                                               (3.20) 

      В нашем примере результат будет равен 0.046 [(16111 : 260223) * (260223 : 3507571)].

      Данные этого показателя позволяют выявить, что является причиной недостаточно высокого уровня рентабельности активов и принять решение либо об увеличении рентабельности продаж, либо о повышении оборачиваемости активов или же повысить оба эти показателя. Так, например, рентабельность продукции можно увеличить за счет уменьшения расходов, повышения цен на реализуемую продукцию, а также превышения темпов роста объема реализованной продукции над темпами роста расходов. Повысить оборачиваемость можно снизив производственные запасы и затраты, ускорив темпы оплаты дебиторской задолженности, ликвидировав неиспользуемые основные средства.